Una estrategia de separación común utilizada por las empresas incluye la desinversión de una parte de las operaciones de una empresa que da como resultado una nueva entidad corporativa. También conocido como spin-off, una empresa tiene la capacidad de crear una nueva empresa que realiza operaciones separadas de la empresa matriz, lo que puede resultar más beneficioso para sus accionistas en términos de rentabilidad a largo plazo.
Las escisiones también pueden llevarse a cabo en un esfuerzo por reducir posibles problemas regulatorios con la empresa matriz, mejorar la ventaja competitiva de la empresa y / o diversificar la cartera de inversiones de la empresa. La nueva entidad establecida durante una escisión se conoce como la compañía subsidiaria y, en la mayoría de los casos, todavía es propiedad de los accionistas de la empresa matriz. Las corporaciones implementan una escisión del negocio en lugar de vender una parte de las operaciones en un esfuerzo por evitar debilitar los impuestos corporativos sobre la transacción.
Cómo se grava a la empresa matriz en una escisión
Según la Sección 355 del Código de Rentas Internas, la mayoría de las compañías matrices pueden evitar los impuestos sobre la actividad derivada porque no se proporcionan fondos a cambio de la propiedad. En cambio, una escisión implica la distribución de las acciones de la compañía de la entidad subsidiaria de la compañía matriz en forma proporcional a los accionistas. Esto hace que los mismos accionistas de la empresa matriz se conviertan en propietarios de la subsidiaria.
No se intercambia efectivo cuando la subsidiaria se forma en una escisión y, como tal, no se evalúan los impuestos ordinarios sobre la renta o las ganancias de capital.
Cómo se grava a la empresa subsidiaria en una escisión
Al igual que los beneficios fiscales de la empresa matriz experimentados en una escisión, la empresa subsidiaria también puede evitar los impuestos durante la transacción. Debido a que los accionistas de la compañía subsidiaria reciben acciones proporcionalmente de la compañía matriz en lugar de efectivo para la venta de la compañía, los impuestos ordinarios sobre la renta y las ganancias de capital no son aplicables.
En cambio, los propietarios de la empresa matriz se convierten en propietarios de la subsidiaria a través de la transferencia de acciones como una alternativa más rentable que recibir una compensación por la nueva empresa a través de un dividendo en acciones.
Requisitos para mantener una escisión libre de impuestos
Sin embargo, la Sección 355 del IRC requiere que la compañía matriz y la subsidiaria cumplan con los estrictos requisitos para mantener los beneficios libres de impuestos de una escisión. Una escisión sigue siendo un evento no imponible cuando la empresa matriz retiene el control de al menos el 80 por ciento de las acciones con derecho a voto y las clases de acciones sin derecho a voto de la entidad recién formada.
Además, se requiere que tanto las compañías matrices como las subsidiarias mantengan su participación en el comercio o negocio de las compañías que se llevaron a cabo durante los cinco años anteriores a la escisión. Una escisión no puede usarse únicamente como un mecanismo para distribuir las ganancias o ganancias de la empresa matriz o subsidiaria, y la empresa matriz puede no haber tomado el control de la subsidiaria de manera similar en los últimos cinco años de operaciones. Si la matriz o subsidiaria no cumple con los requisitos establecidos en la Sección 355 del IRC, una escisión se considera gravable para ambas partes a las tasas impositivas corporativas aplicables.
