¿Qué es una tasa indexada?
Una tasa indexada es una tasa de interés que está vinculada a un índice de referencia específico con cambios de tasa basados en el movimiento del índice de referencia. Las tasas de interés indexadas se utilizan en productos de crédito de tasa variable. Los puntos de referencia populares para el crédito de tasa de interés indexada incluyen la tasa preferencial, la tasa LIBOR y varias tasas de letras y pagarés del Tesoro de EE.
DESGLOSE Tasa indexada
Un producto de préstamo con tasa indexada es un producto con una tasa de interés variable que generalmente sigue las tendencias de la tasa de interés del mercado de crédito. Los productos de crédito de interés variable pueden ofrecerse a la tasa indexada o pueden ofrecerse a una tasa completamente indexada que incluye un diferencial agregado a la tasa indexada.
Los puntos de referencia utilizados para calcular una tasa indexada básica generalmente están bien establecidos en el mercado crediticio. La tasa preferencial, la tasa LIBOR y varias tasas de los bonos y letras del Tesoro de los EE. UU. Se pueden usar como tasa índice. Cada uno representa varios segmentos del mercado y se utilizan con diversos vencimientos.
Los préstamos con tasas indexadas a menudo tienen tasas de interés variables que siguen las tendencias de las tasas de interés del mercado crediticio.
Parámetros de referencia indexados populares
En general, una institución crediticia o producto de crédito determinará y divulgará el punto de referencia específico utilizado en un producto de tasa indexada. Si bien los prestatarios generalmente no pueden elegir la tasa indexada para un producto específico, pueden comparar los puntos de referencia utilizados para préstamos en varias instituciones.
Tasa de interes preferencial
La tasa preferencial del mercado es un promedio de las tasas preferenciales ofrecidas por los bancos a otros bancos y sus prestatarios más solventes. Los bancos ajustan su tasa preferencial de acuerdo con las condiciones del mercado. El Wall Street Journal ofrece una tasa preferencial basada en una encuesta bancaria. En general, los préstamos indexados a una tasa preferencial se basarán en la tasa preferencial individual del banco.
LIBOR
LIBOR es uno de los puntos de referencia más utilizados en el mundo para indexar las tasas de interés. LIBOR es calculado y administrado por ICE Benchmark Administration. Esta entidad facilita el cálculo y la producción de 35 tasas LIBOR diferentes diariamente que pueden utilizarse para una amplia gama de productos crediticios.
Bonos del Tesoro
Los bonos del Tesoro también son un punto de referencia popular para las tasas de interés. Los productos de crédito pueden indexarse a bonos del Tesoro de diversos vencimientos.
Tasas de interés completamente indexadas
La tasa indexada es típicamente la tasa más baja que un prestamista le cobrará a un prestatario. Las tasas indexadas estándar generalmente se cobran a los prestatarios de mayor calidad crediticia de una institución. A otros prestatarios con productos de crédito de tasa variable generalmente se les cobrará una tasa de interés totalmente indexada. Esta tasa agrega un margen o margen a una tasa indexada base. El margen sobre un producto de crédito generalmente lo determina el asegurador y se basa en la información que proporciona un prestatario en una solicitud de crédito.
Los prestatarios con un puntaje de crédito más alto y un menor nivel de deuda a ingresos tendrán un diferencial más bajo. Los prestatarios de menor calidad crediticia tendrán un diferencial más alto. A menudo, el diferencial de un producto de crédito a tasa variable seguirá siendo el mismo. Por lo tanto, la tasa de interés variable del prestatario cambiará cuando cambie la tasa de interés indexada subyacente.
