¿Qué es un ARM de interés solamente?
Una hipoteca de tasa ajustable (ARM) de solo interés es un tipo de préstamo hipotecario en el que el prestatario solo está obligado a pagar los intereses adeudados cada mes, durante un cierto período de tiempo. Durante el período de solo intereses, solo se deben pagar los intereses devengados en cada período, y no se requiere que el prestatario pague el principal adeudado. La duración del período de interés solo varía de hipoteca a hipoteca, pero puede durar desde unos pocos meses hasta muchos años.
Después del período de interés solamente, la hipoteca debe amortizarse para que la hipoteca se cancele al final de su plazo original. Esto significa que los pagos mensuales deben aumentar sustancialmente después de que caduque el período inicial de solo intereses. Los ARM de solo interés también tienen tasas de interés flotantes, lo que significa que el pago de intereses adeudado cada mes cambia en las condiciones del mercado.
DESGLOSE ARM de interés solamente
Las hipotecas con tasa de interés ajustable o ARM son productos financieros riesgosos. Los prestatarios no solo asumen el riesgo de que las tasas de interés aumenten, sino que también se enfrentarán a un pago global una vez que finalice el período de solo intereses. Además, debido a que el saldo del capital de la hipoteca no se reduce durante el período de solo intereses, la tasa a la que aumenta o disminuye el valor de la vivienda depende completamente de la apreciación del precio de la vivienda. La mayoría de los prestatarios tienen la intención de refinanciar un ARM solo de interés antes de que finalice el período de solo interés, pero una reducción en el valor neto de la vivienda puede dificultarlo.
Las hipotecas de tasa ajustable solo de interés, o ARM, fueron objeto de muchas críticas en los años posteriores al estallido de la burbuja inmobiliaria de la década de 2000. Debido a que tales hipotecas pueden ser tentadoramente baratas de mantener durante el período de solo interés, se comercializaron como una forma para que los futuros propietarios compren casas que no podían pagar. Debido a que los precios inmobiliarios se apreciaron tan rápidamente en los primeros años de la década de 2000, los prestamistas hipotecarios convencieron a muchos propietarios de que podían comprar una casa costosa utilizando un ARM de solo interés, porque la apreciación continua de los precios permitiría a esos prestatarios refinanciar su préstamo antes de los intereses. -solo termina el periodo.
Por supuesto, cuando las casas dejaron de apreciarse en valor, muchos prestatarios se quedaron atrapados con los pagos de la hipoteca más allá de lo que podían pagar. Lo que es peor, a medida que el estallido de la burbuja inmobiliaria llevó a la economía estadounidense a la recesión, también causó que muchos propietarios perdieran sus empleos, lo que dificulta aún más el reembolso.
Ejemplo de ARM de interés solamente
Supongamos que contrata una hipoteca con tasa de interés ajustable de solo $ 100, 000 al 5%, con un período de solo tasa de interés de 10 años, seguido de 20 años más de pagos de intereses y principios. Suponiendo que las tasas de interés se mantengan en 5%, solo tendría que pagar $ 417 por mes en intereses durante los primeros diez años. Cuando finaliza el período de solo intereses, el monto adeudado cada mes se duplicaría, ya que entonces tendría que comenzar a hacer pagos de capital y pagos de intereses.
