¿Qué es el Cociente de Investabilidad (IQ)?
El coeficiente de inversión (IQ) es una herramienta patentada desarrollada por Standard and Poor's (S&P) que está diseñada para evaluar las características de inversión de una acción en un universo de empresas. El IQ indica las perspectivas de rendimiento de una acción a mediano y largo plazo, así como su potencial de riesgo a la baja. El IQ considera elementos como la calificación crediticia, la liquidez, la fortaleza relativa y la volatilidad, y luego asigna un solo número (cero (mínimo) a 250 (máximo)) para clasificar la acción frente a sus pares de la industria.
Desglosando el coeficiente de invencibilidad (IQ)
El coeficiente de inversión (IQ) es el método patentado de S&P para clasificar las inversiones en términos de rendimiento y riesgos potenciales. Para clasificar una acción, el coeficiente intelectual tiene en cuenta la calificación crediticia de la empresa en cuestión, cuán líquidos son sus activos, la salud y la fortaleza de la empresa, y cuán volátil se cree que es la industria específica en un momento dado. Al incorporar estos fundamentos básicos, el sistema IQ puede derivar un solo número (de cero a 250) para indicar qué tan bien podría funcionar una acción con el tiempo y cuáles podrían ser sus riesgos particulares de inversión. La medida IQ permite a analistas e inversores comparar una acción con sus pares y les ayuda a hacer comparaciones entre industrias fácilmente. Sin embargo, hay muchas maneras de evaluar los valores, y el Cociente de Investabilidad es solo una de ellas. Por lo tanto, el Cociente de Investabilidad no debe verse como la última palabra en una acción.
¿Qué determina el cociente de invencibilidad?
En 2001, Standard & Poor's lanzó su sistema de Coeficiente de Investabilidad, que se unió a las filas de las herramientas, análisis, datos, plataformas y aplicaciones propietarias existentes de S&P. Dos de los sistemas anteriores de S&P, el Sistema de clasificación de apreciación de acciones (STARS) y las Clasificaciones de calidad, forman la base de su herramienta IQ:
- STARS genera cobertura cualitativa en casi 2, 000 acciones, incluidas más de 1, 500 compañías que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. Los analistas de investigación de capital de S&P usan STARS para clasificar el potencial de rendimiento de una acción para el próximo período de 12 meses. Desde su inicio en 1986, la metodología STARS ha ofrecido un rendimiento consistentemente favorable en relación con las medidas generales del mercado. Quality Rankings , creado por S&P a mediados de la década de 1950, evalúa más de 4, 000 acciones comunes al medir el crecimiento y la estabilidad de las ganancias y dividendos de una empresa dentro de un solo rango. Este sistema ayuda a los inversores individuales y profesionales a identificar valores que superen constantemente los índices del mercado sobre una base ajustada al riesgo.
A esto se agrega la calificación crediticia del emisor de S&P, más los tres componentes citados a continuación:
- Un modelo estadístico multifactor patentado que analiza la valoración, la rentabilidad, el riesgo y los factores de impulso Un elemento técnico que consiste en una fortaleza relativa de tres meses Un segmento de liquidez / volatilidad que mide la liquidez y el riesgo a la baja
IQ en acción
Entre los productos de investigación de Standard & Poor's se encuentran sus informes corporativos de Perfil Corporativo , escritos por el equipo de analistas de renta variable global de S&P. Cada perfil corporativo contiene una pequeña tabla en la página principal, en la esquina superior izquierda, que muestra el Cociente de Investabilidad del emisor, junto con otras dos métricas. La imagen a continuación es un ejemplo ampliado de esta tabla *, donde verá en la fila inferior que el puntaje IQ de Lincoln Electric Holdings es 92. Entonces, de un vistazo, el Cociente de Investabilidad de la compañía se puede comparar fácilmente con su grupo de pares de la industria.
* Esta es la versión más reciente que proporcionaron nuestras fuentes.
