Invertir en bienes raíces puede ser muy lucrativo, pero comenzar con inversiones inmobiliarias requiere una gran cantidad de capital.
Dicho esto, si no tiene cientos de miles de dólares disponibles, hay otras opciones para invertir en bienes raíces sin comprar una propiedad física.
Invierte en un REIT
Un REIT, o fideicomiso de inversión inmobiliaria, es una compañía que posee y administra bienes inmuebles y activos relacionados, como hipotecas o bonos hipotecarios. La mayoría de los ingresos y activos de un REIT deben estar vinculados a bienes inmuebles. Para calificar como REIT, las compañías deben cumplir con estos estándares, además de las reglas adicionales definidas por la Comisión de Bolsa y Valores:
- Invierta al menos el 75% de los activos totales en activos inmobiliarios Obtenga al menos el 75% de los ingresos brutos de la renta de la propiedad o los intereses hipotecarios al menos el 90% de la renta imponible como dividendos para accionistas
Esa última regla es importante para los inversores individuales. Los REIT no son simplemente compañías que poseen bienes inmuebles; Son negocios que proporcionan flujo de caja a sus inversores. Si invierte en un REIT con reinversión de dividendos, puede hacer crecer su cartera hasta llegar a un punto en el que pueda comprar propiedades individuales usted mismo, o continuar invirtiendo en carteras administradas de bienes raíces.
Invierta en una empresa enfocada en bienes raíces
Muchas empresas que poseen y administran bienes inmuebles no están estructuradas como REIT. Las acciones de estas compañías generalmente pagan un dividendo mucho más bajo que un REIT, pero las empresas tienen más libertad para reinvertir las ganancias para expandirse.
Algunas compañías en otras industrias se comportan como una compañía de bienes raíces a pesar de que ese no es el servicio principal que ofrecen. Los ejemplos incluyen cadenas hoteleras, operadores de centros turísticos y gerentes de centros comerciales y centros comerciales.
Por supuesto, también hay empresas inmobiliarias tradicionales disponibles para inversiones. Las compañías incluyen compañías de servicios inmobiliarios como RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), operadores de bienes raíces comerciales como CBRE Group (CBG) y compañías de centros comerciales como Equity One (EQY).
Al igual que con cualquier inversión en acciones individuales, siempre investigue mucho antes de tomar una decisión de inversión. Invertir mucho en una acción o industria en relación con el resto de su cartera lo abre al riesgo de concentración de cartera.
Invierta en construcción de viviendas
El sector inmobiliario no se trata solo de comprar y beneficiarse de las empresas existentes. Hay toda una industria de constructores de viviendas responsables del desarrollo de nuevos vecindarios en áreas metropolitanas en crecimiento. Estas compañías pueden estar involucradas con múltiples aspectos del proceso de construcción de viviendas.
Al evaluar a los constructores de viviendas, observe todos los aspectos del negocio. Pregúntese si la compañía está enfocada en una región con bajo rendimiento inmobiliario si la compañía está enfocada solo en casas de muy alta o baja calidad, y compare el enfoque con las tendencias inmobiliarias.
Las grandes constructoras incluyen Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) y NVR Inc. (NVR).
Tenga en cuenta que el rendimiento de los constructores de viviendas puede estar altamente correlacionado con la economía. Cuando el crecimiento del empleo es fuerte, la gente quiere comprar casas nuevas. Cuando la economía es lenta, las ventas de viviendas nuevas tienden a caer.
Invierta en un fondo mutuo inmobiliario
Uno de los obstáculos más difíciles en la inversión inmobiliaria es la diversificación. Como inversor minorista en el mercado de valores, no es difícil encontrar una amplia gama de inversiones. Las acciones de muchas empresas cotizan a un precio lo suficientemente bajo como para alcanzar una cartera diversificada a un precio razonable mediante la planificación. El sector inmobiliario es bastante diferente. En el sector inmobiliario, un solo activo generalmente cuesta bastante en el rango de seis cifras. Solo una empresa, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) cotiza a ese nivel. Pocas acciones alcanzan altas en el nivel de cuatro cifras.
Para obtener diversificación en el sector inmobiliario, los inversores pueden recurrir a fondos mutuos, fondos indexados y ETF centrados en bienes inmuebles. Algunos fondos inmobiliarios funcionan como un fondo mutuo tradicional, principalmente invertido en acciones inmobiliarias. Otros se centran en REIT o incluso en compras directas de bienes inmuebles.
Un ejemplo de un popular REIT ETF es el Vanguard REIT ETF (VNQ). Este ETF se negocia como una acción, pero le brinda una exposición instantánea a una cartera de REIT. Este fondo posee 145 acciones diferentes. Las principales participaciones incluyen Simon Property Group Inc. (SPG) y Public Storage (PSA).
La línea de fondo
Invertir en propiedades individuales requiere mucho capital y conlleva un alto riesgo. Invertir en otras opciones disponibles en el mercado de valores (REIT, fondos mutuos y ETF) puede dar a su cartera exposición inmobiliaria sin tener que gastar cientos de miles de dólares. Al igual que con cualquier inversión, invertir en bienes raíces y compañías relacionadas conlleva cierto riesgo. Evalúe cualquier opción de inversión antes de comprar para asegurarse de que se alinee con sus objetivos de inversión.
El sector inmobiliario estadounidense y mundial ha tenido un buen desempeño en los últimos años, pero no todos los mercados son iguales. Parte de la exposición de bienes raíces proporciona una excelente cobertura contra otras fluctuaciones del mercado, pero demasiada concentración de bienes raíces lo deja abierto a pérdidas cuando el mercado inmobiliario falla, como lo hizo en los últimos años con la burbuja inmobiliaria y la crisis hipotecaria.
Sin embargo, una vez que comprenda bien sus objetivos de inversión y cómo los bienes raíces pueden desempeñar un papel, puede invertir con confianza y hacer que los bienes inmuebles sean una parte de su cartera para objetivos de inversión a corto y largo plazo.
