Tabla de contenido
- ¿Qué es un IAR?
- Entendiendo los IAR
- Registro IAR
¿Qué es un Representante asesor de inversiones (IAR)?
Un Representante Asesor de Inversiones (IAR) se refiere al personal autorizado y con licencia que trabaja para empresas de asesoría de inversiones. La responsabilidad principal de un IAR es proporcionar asesoramiento relacionado con la inversión como asesor financiero o planificador.
Para llevar clave
- Los IAR reciben una compensación mediante el cobro de tarifas, ya sea como comisión, como una tarifa fija o por hora, o como un porcentaje de los activos bajo administración (AUM). Los representantes del asesor de inversiones (IAR) son personas empleadas o asociadas con un asesor de inversiones que realiza cualquier recomendación u otro tipo de asesoramiento financiero o de inversión. Los IAR deben estar debidamente registrados y, como mínimo, los exámenes de acreditación completos certificados por FINRA.
Comprender a los Representantes Asesores de Inversiones
Los representantes de asesoría de inversiones, como su nombre lo indica, son representantes de firmas de asesoría de inversiones (RIA). A los IAR generalmente se les asignan tareas y roles que los convertirían en asesores financieros y / o planificadores financieros. Los IAR a menudo trabajan con clientes individuales para ayudarlos a alcanzar sus objetivos financieros y crear carteras de inversión.
Más específicamente, los IAR comúnmente participan en lo siguiente:
Hacer recomendaciones: los IAR utilizan su habilidad y juicio para hacer recomendaciones sobre diferentes valores. Pueden usar la investigación producida por su empresa para tomar una decisión de inversión. Por ejemplo, un IAR podría hacer una recomendación de compra a un cliente después de analizar una nota de investigación.
Administra cuentas de clientes: Esto incluye todos los aspectos de la administración de cuentas, desde la administración de cuentas discrecionales hasta el seguimiento de problemas de administración. Por ejemplo, un IAR puede solicitar fondos adicionales de un inversor para liquidar una operación pendiente.
Servicios de asesoramiento: los IAR pueden proporcionar asesoramiento general sobre inversiones. Por ejemplo, pueden presentar un informe de mercado diario en una estación de televisión local o escribir una columna de inversión semanal para un periódico.
Supervisar otros IAR: un Representante Asesor de Inversiones puede administrar otros IAR. Por ejemplo, pueden garantizar que el nuevo personal cumpla con todos los requisitos reglamentarios. Los IAR también pueden ayudar a capacitar a los miembros del equipo junior y monitorear los consejos de inversión que brindan a los inversores.
Un empleado de una empresa de inversión que no participe directamente en asesoramiento financiero o recomendaciones de inversión a clientes no necesitaría registrarse como IAR. Personal de apoyo, administradores, secretarias, etc.
Registro de Representante Asesor de Inversiones
El primer paso en el proceso de registro es crear una cuenta con el Depósito de registro del Asesor de inversiones (IARD), que es administrado por FINRA en nombre de la SEC y los estados. Hay algunos estados que no requieren esto, por lo que los asesores que solo hacen negocios en esos estados no tienen que usar este sistema. Una vez que la cuenta esté abierta, FINRA le proporcionará al asesor o empresa un número de CRD e información de identificación de cuenta. Luego, la RIA puede presentar el formulario ADV y los formularios U4 con la SEC o los estados.
De acuerdo con las reglamentaciones, los IAR solo pueden ofrecer asesoramiento sobre temas sobre los que han aprobado los exámenes correspondientes. Un IAR también debe registrarse con una firma de Asesor de inversiones registrado (RIA). Además de aprobar los exámenes apropiados, un Representante Asesor de Inversiones debe estar registrado en las autoridades estatales correspondientes. Para expandir su conocimiento de los productos y principios financieros, muchos IAR poseen las designaciones de Certified Financial Planner (CFP) o Chartered Financial Analyst (CFA).
Los IAR se registran en el estado en el que brindan asesoramiento de inversión; no requieren el registro de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). En la mayoría de los estados, los IAR deben presentar el Formulario U4, que es la Solicitud Uniforme para el Registro de la Industria de Valores. El formulario se archiva en el sistema de Depósito de registro central (CRD).
Los IAR en la mayoría de los estados generalmente deben aprobar los exámenes de la Serie 63 y / o 65. El examen administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) consta de 130 preguntas calificadas en las que los candidatos tienen 180 minutos para completar el examen. Alternativamente, para aprobar el examen de la Serie 65, los IAR pueden aprobar los exámenes de la Serie 66 y la Serie 7. Algunos estados permiten credenciales de sustitución. Por ejemplo, una persona puede no tener que aprobar el examen de la Serie 65 si posee una designación CFP. Los IAR no tienen requisitos de educación continua una vez registrados. Es esencial que las empresas RIA se aseguren de que sus IAR estén registrados correctamente para evitar sanciones significativas.
