¿Qué es un objetivo de inversión?
Un objetivo de inversión es un formulario de información del cliente utilizado por asesores de inversión registrados (RIA), robo-advisors y otros administradores de activos que ayuda a determinar la combinación óptima de cartera para un cliente. Un objetivo de inversión también puede ser cumplido por un individuo que gestiona su propia cartera.
Básicamente, la información recuperada del formulario completado por el individuo o el cliente establece la meta u objetivo para la cartera del cliente en términos de qué tipos de seguridad incluir en la cartera.
Objetivo de inversión
Un objetivo de inversión generalmente tiene la forma de un cuestionario, y las respuestas a las preguntas formuladas determinan la aversión del cliente al riesgo (tolerancia al riesgo) y cuánto tiempo se invertirá el dinero (horizonte temporal). Algunas de las preguntas que se incluyen en el formulario para determinar este objetivo incluyen:
- ¿Cuál es su ingreso anual estimado y su patrimonio neto financiero? ¿Cuál es su gasto anual promedio? ¿Cuál es su intención de invertir este dinero? ¿Cuándo desea retirar su dinero? ¿Quiere que el dinero logre un crecimiento sustancial de capital para el momento en que lo haga? ¿Retirarlo o está más interesado en mantener el valor del capital? ¿Cuál es la disminución máxima en el valor de su cartera con la que se sentiría cómodo? ¿Cuál es su nivel de conocimiento con productos de inversión como capital, renta fija, fondos mutuos, derivados, etc.
Un individuo o cliente tendría su cartera a la medida de acuerdo con las respuestas proporcionadas a estas preguntas. Por ejemplo, un cliente con una tolerancia de alto riesgo cuyo objetivo es comprar una casa en cinco años y está interesado en el crecimiento del capital tendrá una cartera agresiva a corto plazo establecida para él o ella. Esta cartera agresiva probablemente tendría más acciones e instrumentos derivados asignados en la cartera que los valores de renta fija y del mercado monetario.
Por otro lado, una persona de 40 años con altos ingresos que invierte para jubilarse en 20 años y que solo está interesada en preservar el capital puede construir una cartera a largo plazo con valores de bajo riesgo que comprendan ingresos fijos, mercado monetario y cualquier inversión que proteja su capital contra la inflación.
Otros factores a considerar
Además del horizonte temporal y el perfil de riesgo de un individuo, otros factores que influyen en la decisión de inversión de un individuo incluyen: ingresos ganados después de impuestos; impuestos a la inversión como el impuesto a las ganancias de capital y el impuesto a los dividendos; comisiones y tarifas basadas en si la cartera se administrará de manera activa o pasiva; liquidez de cartera, que determina la facilidad de convertir valores en efectivo en caso de emergencia; riqueza total, que incluye activos no incluidos en la cartera, tales como beneficios del Seguro Social, herencia esperada y valor de pensión; etc.
Normalmente, un cliente no completará un objetivo de inversión hasta que él o ella haya decidido utilizar los servicios del asesor o planificador financiero, ya que la información que se proporcionará es muy sensible. A medida que los objetivos del cliente cambian a lo largo de los años debido a un cambio importante en la vida, como el matrimonio, la jubilación, la compra de una vivienda, el cambio en los ingresos, etc., el administrador de la cartera volverá a evaluar los objetivos de inversión del cliente y, si es necesario, reequilibrará la cartera de inversión. en consecuencia.
Impacto de Robo-Advisors
Con el auge de la tecnología financiera en la era digital, los robo-advisors están listos para asumir el papel de asesores financieros humanos, planificadores y administradores de dinero. Usando un robo-advisor, un cliente puede completar el formulario de objetivo de inversión provisto a través de la aplicación robo o plataforma web. Basado en el cuestionario completado, el robo-asesor recomendaría una cartera óptima para el cliente por una tarifa mínima, en comparación con las tarifas más altas cobradas por los asesores tradicionales. La forma de objetivo de inversión proporcionada por un robo-advisor es muy similar a la proporcionada en el entorno tradicional. Sin embargo, la elección de un asesor automatizado o humano depende de la discreción del cliente y de lo cómodos que estén con los productos de inversión.
