Los préstamos estudiantiles se distribuyen con el propósito de cubrir los costos educativos para asistir a la universidad, y provienen de organizaciones gubernamentales y privadas de préstamos. En algunos casos, los estudiantes que se encuentran con un exceso de dinero durante la universidad eligen invertir préstamos estudiantiles en lugar de devolverlos al gobierno. Si bien este tipo de inversión no es estrictamente ilegal, plantea numerosos problemas éticos que resultan en un área gris legal y moral para los aspirantes a inversores estudiantiles.
Entre 1998 y 2000, el estudiante universitario e inversor inexperto Chris Sacca utilizó sus préstamos estudiantiles para generar una cartera de inversiones de más de $ 12 millones, según Inc.com. Sacca es un ejemplo extremo de la tendencia creciente de los estudiantes universitarios que eligen desviar dinero destinado a gastos educativos e intentan generar un retorno en el mercado de valores. Tal movimiento es arriesgado, pero no está exento de beneficios, ya que las inversiones prudentes pueden generar ingresos que exceden los intereses de los préstamos privados y federales.
La mayor consideración legal al invertir préstamos estudiantiles es si los préstamos son de un prestamista privado o de un prestamista contratado por el Departamento de Educación de los EE. UU. El Departamento de Educación generalmente tiene reglas más estrictas sobre los usos aceptados de los fondos de préstamos estudiantiles, mientras que los prestamistas privados a menudo intercambian tasas de interés más altas por menos restricciones. Una de las mayores diferencias entre los préstamos federales para estudiantes y los préstamos privados es que el gobierno subsidia los intereses de algunos préstamos estudiantiles como una inversión en una población educada. Los estudiantes que gastan el dinero de su préstamo federal en gastos no educativos pueden no estar infringiendo la ley, pero podrían enfrentar acciones legales del DOE si se descubren sus acciones. En algunos casos, esto puede incluir el pago de intereses subsidiados.
La cantidad de préstamos estudiantiles que recibe cada estudiante se basa en una fórmula relativamente compleja que tiene en cuenta el estado de dependencia, el ingreso de los padres, el ingreso anual, el estado de residencia y si el estudiante asistirá a tiempo completo o parcial. La cifra final se conoce como el costo de asistencia, y generalmente incluye un subsidio de vida para los estudiantes que viven fuera del campus. El subsidio de vida es donde comienza el área gris del uso de préstamos estudiantiles, ya que algunos estudiantes eligen invertir préstamos estudiantiles que exceden los costos de asistencia de la misma manera que otros eligen usarlos para gastos de vida no relacionados. En los casos en que las becas institucionales cubren el costo de la matrícula, alojamiento y comida, los estudiantes pueden encontrarse con miles de dólares en préstamos no utilizados para devolver o invertir.
Los estudiantes que deseen invertir préstamos estudiantiles mientras incurren en el menor riesgo de acción legal posible deben evitar invertir préstamos subsidiados por el gobierno. Invertir la cantidad total de préstamos estudiantiles reembolsados también es un movimiento arriesgado, y los inversores más conservadores eligen quedarse con la cantidad excedente asignada para gastos generales de vida. Si bien el litigio es un posible riesgo, el riesgo real que enfrentan la mayoría de los inversores de préstamos estudiantiles es no poder obtener un retorno de su inversión antes de que venzan los pagos después de la graduación.
La visión del asesor
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, Jacksonville, FL
Si bien no es estrictamente ilegal, invertir los ingresos de su préstamo estudiantil significa que debe superar la tasa de interés cobrada en su préstamo para obtener beneficios significativos. Con tasas de préstamo actuales de 5.05% a 7.60%, el rango es increíblemente amplio, mientras que el rendimiento promedio histórico del S&P 500 que data de 1928 es del 10%. Por lo tanto, la compensación de riesgo-recompensa por invertir el dinero de cualquier préstamo que cobre 5% o más no es suficiente para justificar el potencial a la baja. Este riesgo es especialmente pronunciado si invierte el dinero justo antes del comienzo de una recesión, lo que potencialmente podría costarle todo el capital y más. Para los préstamos que cobran tasas de interés más bajas, es recomendable concentrarse en pagar la deuda y luego invertir otros ahorros.
