Durante la crisis financiera que comenzó en 2008, escuchamos y leímos constantemente sobre la corrupción y el escándalo en Wall Street. Nos familiarizamos con términos tales como valores sobre apalancados, valores respaldados por hipotecas, recesión y crisis de liquidez. También recordamos los escándalos más recientes cuando escuchamos nombres como Bernie Madoff. Madoff estafó miles de millones de inversores inocentes mediante el uso de transacciones financieras ficticias. Hubo sin duda una fuerte aversión hacia Wall Street durante esos días desde Main Street. Muchos posibles inversores por primera vez en el mercado de valores no creen que sea un campo de juego justo. Del mismo modo, muchos veteranos del mercado han sido quemados una vez más por unos pocos codiciosos a expensas de la población en general.
Por lo tanto, los inversores se preguntan si el mercado de valores está manipulado. Técnicamente, la respuesta es, por supuesto, no, el mercado de valores no está manipulado, pero hay algunas desventajas reales que deberá superar para ser pequeños inversores exitosos. Examinemos algunos de ellos aquí, que a su vez pueden ayudarlo a navegar a través de la futura agitación del mercado.
Información
A pesar de los datos financieros y de acciones aparentemente interminables que se encuentran en línea, como inversionista individual no tiene acceso a expertos técnicos internos o analistas de investigación. La mayoría de los inversores tampoco cuentan con sofisticados programas de comercio automatizados para proporcionar sugerencias comerciales. Tampoco la mayoría de los inversores promedio son expertos en análisis técnico. Quizás un matiz pasado por alto en este desequilibrio informativo es el momento real o la difusión de información que es crucial. Sí, Internet es algo así como un factor igualador, pero la realidad es que muchos clientes institucionales conocen el resultado de la información antes que el público inversor. Las empresas de corretaje suelen tener un departamento de investigación y un equipo de comerciantes. (Para obtener más información sobre la recopilación de información, eche un vistazo a Flowback ).
Capital
Quizás la mayor desventaja que enfrentan los pequeños inversores es el capital. Si no está familiarizado con el funcionamiento interno del mercado de valores, imagine que posee una pequeña tienda de conveniencia y desea comprar una gran orden de encendedores para revender. Llame a su distribuidor y solicite un precio. Por otro lado, Wal-Mart llama a este mismo distribuidor y dice que quieren exactamente los mismos encendedores de cigarrillos para sus miles de tiendas en todo el mundo. Al final del día, Wal-Mart tiene más poder de fijación de precios que la tienda familiar y obtendrá un mejor precio.
Quizás en menor medida, lo mismo es cierto al comprar o vender acciones. A nivel de transacción, similar a Wal-Mart, un cliente más grande podrá negociar precios más bajos en comisiones y tarifas en comparación con el inversionista promedio. Además, el inversionista promedio no tiene la misma oportunidad de suscribirse a una IPO que una institución. Las IPO calientes generalmente están reservadas para los clientes preferidos: fondos de cobertura y fondos de pensiones, y personas con un patrimonio neto extremadamente alto. Solo cuando se haya ofrecido a todos los clientes preferidos suscribirse a la IPO, el inversionista promedio tendrá la oportunidad de invertir. Pero en este momento, tendría que cuestionar una inversión en una OPV que todos los principales clientes han rechazado.
Influencia política
¿Cuántos inversores individuales tienen acceso directo a funcionarios gubernamentales electos o han pagado a cabilderos para que cuiden sus intereses? A pesar del aparente vitriolo para las instituciones financieras por parte del gobierno durante la crisis financiera, estas compañías financieras aún ejercen una tremenda influencia sobre nuestro proceso político. Por supuesto, las compañías de drogas, tabaco y tecnología también ejercen destreza política en Washington. Muchos ex funcionarios del gobierno terminan obteniendo grandes empleos corporativos y viceversa. La mayoría de nosotros no tenemos un asiento en la mesa cuando se están considerando o escribiendo nuevas leyes. Confiamos en que nuestros funcionarios electos hagan esto por nosotros, que son las mismas personas influenciadas por los grandes inversores.
Estrategias de mitigación
No se preocupe, hay formas de trabajar el sistema o, al menos, crear conciencia sobre él, pero requiere esfuerzo. La información, aunque no siempre es lo suficientemente oportuna para importar, está a su disposición. Internet se ha convertido en un ecualizador para el pequeño inversor. Los sitios web basados en finanzas pueden ayudar a los pequeños inversores a salir de los mercados financieros. Dedique una hora a la semana para revisar las noticias y tendencias de negocios y leer los informes y perfiles de investigación fácilmente disponibles en sitios como Yahoo! Finanzas y vigilancia del mercado de CBS. Además, es importante vigilar atentamente sus inversiones y establecer un stop loss independientemente de cuánto le guste la empresa que posee. Muchas personas son eliminadas del mercado de valores porque no fijan stop loss en sus inversiones. Por supuesto, muchos inversores utilizan fondos indexados diversificados como estrategia de inversión y se consideran inversores más "pasivos". Independientemente de su estilo, monitorear sus inversiones es una buena gestión de riesgos.
Algunas cosas no serán superadas sin importar la tarea que hagas o la disciplina que muestres. El enorme capital de inversión y la influencia política son ejemplos. Pero uno puede revisar publicaciones y alinear o al menos estar al tanto de hacia dónde va el dinero institucional. Muchas publicaciones, como Investor's Business Daily, designan el patrocinio institucional como un indicador crítico de inversión. Es probable que esté a su favor si está comprando una acción que tiene una presencia institucional creciente. También es importante darse cuenta de que los mercados suben y bajan y experimentan lo que los economistas denominan choques exógenos. Estos son eventos que nadie, incluidos los pocos privilegiados, podría haber predicho.
Conclusión
El mercado de valores técnicamente no está manipulado para el inversor promedio. Las leyes y los órganos rectores, como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), existen para "nivelar el campo de juego" para los inversores cotidianos. Sin embargo, hay ventajas innegables que los administradores de dinero en Wall Street tienen sobre nosotros: acceso oportuno a información privilegiada, grandes cantidades de capital, influencia política y una mayor experiencia. Aunque intimidante, estas aparentes desventajas no deberían disuadirlo de alcanzar sus objetivos de inversión. Al monitorear cuidadosamente sus inversiones y tomar medidas de mitigación de riesgos, como detener las pérdidas, y al mantenerse informado sobre temas o tendencias generales de inversión, puede superar estos desequilibrios y aún así tener éxito en sus esfuerzos de inversión.
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