Las acciones japonesas han tenido un rendimiento inferior al de sus contrapartes estadounidenses hasta la fecha (YTD) en 2019 en medio de datos económicos que apuntan a una economía en deterioro en la Tierra del Sol Naciente. El índice bursátil líder y más respetado del país, el Nikkei 225 (^ N225), subió un 6, 22% en el año, registrando solo aproximadamente la mitad de las ganancias que el índice S&P 500 ha agregado durante el mismo período.
La visita de estado de cuatro días del presidente Trump a Japón durante el fin de semana puede ser justo lo que se necesita para impulsar el mercado de valores del país en los próximos meses. A pesar de que el presidente de EE. UU. Expresó su preocupación por la desigual distribución de los balances comerciales entre los dos países, se mostró optimista sobre la elaboración de un acuerdo comercial de beneficio mutuo con Japón.
"En cuanto al comercio, creo que anunciaremos algunas cosas, probablemente en agosto, que serán muy buenas para ambos países", dijo Trump el lunes, según CNBC. "Creo que la balanza comercial se enderezará rápidamente", agregó.
Los operadores que anticipan un repunte en la renta variable japonesa antes de un posible acuerdo comercial con Estados Unidos a finales de este verano pueden realizar la jugada utilizando estos tres fondos cotizados en bolsa (ETF) de Japón. Exploremos cada fondo con más detalle y analicemos varias oportunidades comerciales de swing.
iShares MSCI Japan ETF (EWJ)
Lanzado en 1996, el ETF iShares MSCI Japan (EWJ) busca proporcionar resultados de inversión similares al índice MSCI Japan. El punto de referencia rastrea aproximadamente el 85% del mercado de valores japonés. EWJ favorece a los sectores industrial, cíclico de consumo y financiero, con asignaciones respectivas de 27.02%, 18.82% y 14.75%. Las acciones clave en la cartera incluyen al fabricante de automóviles Toyota Motor Corporation (TM), el conglomerado multinacional SoftBank Group Corp. (SOBKY) y el gigante de la electrónica Sony Corporation (SNE). Con casi 8 millones de acciones cambiando de manos por día y un spread promedio de solo 0.02%, el fondo se adapta a todos los estilos de negociación. A partir del 28 de mayo de 2019. EWJ tiene un enorme conjunto de activos de $ 14.27 mil millones, ofrece un rendimiento de dividendos del 1, 57% y ha aumentado un 5, 21% hasta la fecha.
Las acciones de EWJ formaron un patrón inverso de cabeza y hombros entre octubre y marzo. El fondo rompió por encima del cuello del patrón a principios de abril, pero no logró materializar nuevas ganancias. En cambio, el precio ha retrocedido hacia el hombro derecho de la formación de gráficos, que ha proporcionado soporte técnico a corto plazo en $ 53. El ETF se recuperó de este nivel en la sesión de negociación del viernes, lo que indica que el precio puede haber encontrado un fondo temporal. Los operadores deben buscar un movimiento de hasta $ 56, donde el precio encuentra una resistencia general significativa desde una línea de tendencia horizontal que se extiende en los últimos 12 meses. Coloque una orden de stop-loss por debajo del mínimo de este mes en $ 52.76.
iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ)
Con activos bajo administración (AUM) de $ 554.58 millones, el ETF iShares Currency Hedged MSCI Japan (HEWJ) tiene como objetivo proporcionar rendimientos que correspondan al índice MSCI Japan 100% Hedged to USD, convirtiéndolo efectivamente en una versión cubierta de EWJ. El fondo cubre completamente su exposición al yen japonés en relación con el dólar estadounidense utilizando contratos de divisas a plazo, lo que lo convierte en un instrumento ideal para los operadores que desean evitar el riesgo cambiario. El ETF cotiza casi 600, 000 acciones por día y tiene un diferencial promedio ajustado de 0.03% que mantiene los costos de negociación mínimos. HEWJ cobra una comisión de gestión competitiva del 0, 48%, paga un rendimiento de dividendo del 1, 23% y tiene un rendimiento anual del 6, 73% al 28 de mayo de 2019.
El gráfico HEWJ imita de cerca el carrito EWJ debido a la similitud de los índices de seguimiento. El retroceso de este mes encontró soporte en $ 29.50 que corresponde aproximadamente con el hombro izquierdo de un patrón inverso de cabeza y hombros de seis meses. El índice de fuerza relativa (RSI) da una lectura por debajo de 50 que proporciona al precio un amplio margen para correr hacia la resistencia clave en el nivel de $ 31.50. Aquellos que toman una posición larga aquí deberían reducir las pérdidas si el precio del fondo no logra mantener el mínimo del 13 de mayo en $ 29.30.
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)
El WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ), creado en 2006, intenta seguir el desempeño del WisdomTree Japan SmallCap Dividend Index. El índice subyacente rastrea las acciones de pequeña capitalización que pagan dividendos, ponderando los componentes en función de los dividendos en efectivo pagados durante el último año calendario. El DFJ ofrece a los operadores una exposición sólida a los sectores cíclicos industriales y de consumo, con asignaciones de 26.56% y 22.22%, respectivamente. Las 10 principales tenencias del ETF representan solo el 6, 01% de su cartera, proporcionando una distribución uniforme en una gran canasta de 810 acciones. DFJ tiene activos netos de $ 592.01 millones, rinde 1.78% y está cotizando hasta 1.20% en el año al 28 de mayo de 2019.
El precio del ETF se negoció dentro de un rango de cuatro puntos durante la mayor parte de 2019. El precio se rompió por debajo de esta área de consolidación a principios de mayo, pero desde entonces se ha estabilizado. El salto del 1.79% del viernes puede desencadenar una pequeña restricción que podría hacer que el fondo pruebe la parte superior del rango de negociación anterior y el promedio móvil simple (SMA) de 200 días en el nivel de $ 69. Aquellos que tomen el comercio deberían posicionarse bajo el reciente mínimo establecido el 23 de mayo en $ 64.57. Un relleno al precio de cierre de $ 65.80 del viernes proporciona a los operadores una relación riesgo / recompensa de 1: 2.6 ($ 3.20 / $ 1.23).
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