¿Qué es un pasivo?
Una responsabilidad, en general, es una obligación o algo que le debe a otra persona. Los pasivos se definen como las deudas u obligaciones financieras legales de una empresa que surgen durante el curso de las operaciones comerciales. Pueden ser responsabilidad limitada o ilimitada. Los pasivos se liquidan con el tiempo mediante la transferencia de beneficios económicos que incluyen dinero, bienes o servicios. Registrado en el lado derecho del balance general, los pasivos incluyen préstamos, cuentas por pagar, hipotecas, ingresos diferidos, primas ganadas, primas no devengadas y gastos acumulados. Incluso los matrimonios pueden cambiar su responsabilidad.
En general, una responsabilidad es una obligación entre una parte y otra que aún no se ha completado o pagado. En el mundo de la contabilidad, un pasivo financiero también es una obligación, pero está más definido por transacciones comerciales anteriores, eventos, ventas, intercambio de activos o servicios, o cualquier cosa que proporcione un beneficio económico en una fecha posterior. Los pasivos generalmente se consideran a corto plazo (se espera que concluyan en 12 meses o menos) o a largo plazo (12 meses o más).
Los pasivos también se conocen como corrientes o no corrientes según el contexto. Pueden incluir un servicio futuro adeudado a otros; préstamos a corto o largo plazo de bancos, individuos u otras entidades; o una transacción previa que ha creado una obligación pendiente. Los pasivos más comunes suelen ser los más grandes, como cuentas por pagar y bonos por pagar. La mayoría de las compañías tendrán estas dos partidas en su balance, ya que son parte de las operaciones actuales y de largo plazo.
¿Qué es un pasivo?
Pasivos explicados
Los pasivos son un aspecto vital de una empresa porque se utilizan para financiar operaciones y pagar grandes expansiones. También pueden hacer que las transacciones entre empresas sean más eficientes. Por ejemplo, en la mayoría de los casos, si un proveedor de vino vende una caja de vino a un restaurante, no exige el pago cuando entrega los productos. Más bien, factura al restaurante por la compra para agilizar la devolución y facilitar el pago del restaurante.
El dinero pendiente que el restaurante le debe a su proveedor de vino se considera una responsabilidad. Por el contrario, el proveedor de vino considera que el dinero que se le debe es un activo.
Otras definiciones de responsabilidad
En general, la responsabilidad se refiere al estado de ser responsable de algo, y este término puede referirse a cualquier dinero o servicio adeudado a otra parte. La obligación tributaria, por ejemplo, puede referirse a los impuestos a la propiedad que el propietario debe al gobierno municipal o al impuesto sobre la renta que le debe al gobierno federal.
La responsabilidad también puede referirse a la responsabilidad legal de una empresa o individuo. Por ejemplo, muchas empresas contratan un seguro de responsabilidad civil en caso de que un cliente o empleado los demande por negligencia.
Pasivos actuales versus pasivos a largo plazo
Las empresas clasifican sus pasivos en dos categorías: actuales y a largo plazo. Los pasivos corrientes son deudas pagaderas dentro de un año, mientras que los pasivos a largo plazo son deudas pagaderas durante un período más largo. Por ejemplo, si una empresa obtiene una hipoteca pagadera durante un período de 15 años, eso es un pasivo a largo plazo. Sin embargo, los pagos de la hipoteca que vencen durante el año en curso se consideran la porción actual de la deuda a largo plazo y se registran en la sección de pasivos a corto plazo del balance general.
Idealmente, los analistas quieren ver que una empresa puede pagar los pasivos corrientes, que vencen dentro de un año, con efectivo. Algunos ejemplos de pasivos a corto plazo incluyen gastos de nómina y cuentas por pagar, que incluye dinero adeudado a proveedores, servicios públicos mensuales y gastos similares. En contraste, los analistas quieren ver que los pasivos a largo plazo pueden pagarse con activos derivados de ganancias futuras o transacciones financieras. La deuda no es la única empresa de responsabilidad a largo plazo en la que incurre. Elementos como el alquiler, los impuestos diferidos, la nómina y las obligaciones de pensión también se pueden enumerar como pasivos a largo plazo.
La relación entre pasivos y activos
Los activos son lo que posee una empresa, o lo que se le debe a la empresa, e incluyen elementos tangibles como edificios, maquinaria y equipo, así como elementos intangibles como cuentas por cobrar, intereses adeudados, patentes o propiedad intelectual.
Si una empresa resta sus pasivos de sus activos, la diferencia es el patrimonio de sus propietarios o accionistas. Esta relación se puede expresar de la siguiente manera:
Activos - Pasivos = Patrimonio del Propietario
Sin embargo, en la mayoría de los casos, esta ecuación contable se presenta comúnmente como tal:
Pasivos + Patrimonio = Activos
¿Cuál es la diferencia entre un gasto y un pasivo?
Un gasto es el costo de las operaciones en que incurre una empresa para generar ingresos. A diferencia de los activos y pasivos, los gastos están relacionados con los ingresos, y ambos se enumeran en el estado de resultados de una empresa. En resumen, los gastos se utilizan para calcular el ingreso neto. La ecuación para calcular el ingreso neto es ingresos menos gastos.
Por ejemplo, si una empresa tiene más gastos que ingresos durante los últimos tres años, puede indicar una estabilidad financiera débil porque ha estado perdiendo dinero durante esos años.
Los gastos y pasivos no deben confundirse entre sí. Uno figura en el balance de una empresa y el otro figura en el estado de resultados de la empresa. Los gastos son los costos de la operación de una empresa, mientras que los pasivos son las obligaciones y deudas que una empresa debe.
Ejemplos de pasivos
Como ejemplo práctico de comprender los pasivos de una empresa, veamos un ejemplo histórico utilizando el balance de 2012 de AT&T (NYSE: T).
Balance de AT&T 2012
Pasivo circulante
Utilizando el balance de AT&T (NYSE: T) al 31 de diciembre de 2012, los pasivos corrientes / a corto plazo se segregan de los pasivos a largo plazo / no corrientes en el balance. AT&T define claramente su deuda bancaria con vencimiento en menos de un año. Para una empresa de este tamaño, esto a menudo se usa como capital operativo para las operaciones diarias en lugar de financiar elementos más grandes, lo que sería más adecuado para el uso de deuda a largo plazo.
Como la mayoría de los activos, los pasivos se contabilizan al costo, no al valor de mercado, y bajo las reglas GAAP se pueden enumerar en orden de preferencia siempre que se clasifiquen. El ejemplo de AT&T tiene un nivel de deuda relativamente alto bajo pasivos corrientes. Con compañías más pequeñas, otras partidas como cuentas por pagar (AP) y varios pasivos futuros como nómina, impuestos y gastos corrientes para una compañía activa tienen una mayor proporción.
AP normalmente lleva los saldos más grandes, ya que abarcan las operaciones diarias. AP puede incluir servicios, materias primas, suministros de oficina o cualquier otra categoría de productos y servicios donde no se emita ningún pagaré. Dado que la mayoría de las empresas no pagan por los bienes y servicios a medida que se adquieren, AP equivale a una pila de facturas en espera de pago.
Ejemplos de pasivos corrientes comunes
- Salarios por pagar: la cantidad total de ingresos acumulados que los empleados han ganado pero aún no han recibido. Como la mayoría de las compañías pagan a sus empleados cada dos semanas, esta responsabilidad cambia a menudo. Intereses por pagar: las empresas, al igual que las personas, a menudo utilizan el crédito para comprar bienes y servicios para financiar durante períodos cortos de tiempo. Esto representa el interés en las compras de crédito a corto plazo a pagar. Dividendos por pagar: Para las empresas que han emitido acciones a los inversores y pagan un dividendo, esto representa el monto adeudado a los accionistas después de que se declaró el dividendo. Este período es de alrededor de dos semanas, por lo que esta responsabilidad generalmente aparece cuatro veces al año, hasta que se paga el dividendo.
Pasivos corrientes menos comunes
- Ingresos no derivados del trabajo: Esta es una responsabilidad de la compañía para entregar bienes y / o servicios en una fecha futura después de haber sido pagados por adelantado. Esta cantidad se reducirá en el futuro con una entrada de compensación una vez que se entregue el producto o servicio. Pasivos de operaciones discontinuadas: Esta es una responsabilidad única que la mayoría de las personas pasan por alto, pero que deberían analizar más de cerca. Se requiere que las compañías rindan cuentas del impacto financiero de una operación, división o entidad que actualmente se vende o se ha vendido recientemente. Esto también incluye el impacto financiero de una línea de productos que está o ha sido cerrada recientemente.
Dado que la mayoría de las empresas no informan líneas de pedido para entidades o productos individuales, esta entrada señala las implicaciones en conjunto. Como hay estimaciones utilizadas en algunos de los cálculos, esto puede tener un peso significativo.
Un buen ejemplo es una gran empresa de tecnología que ha lanzado lo que consideraba una línea de productos que cambia el mundo, solo para ver que fracasó cuando llegó al mercado. Todos los costos de I + D, marketing y lanzamiento de productos deben contabilizarse en esta sección.
Pasivos no corrientes
Teniendo en cuenta el nombre, es bastante obvio que cualquier responsabilidad que no sea corriente cae dentro de las obligaciones no corrientes que se espera pagar en 12 meses o más. Refiriéndose nuevamente al ejemplo de AT&T, hay más artículos que su compañía de variedades de jardín que pueden enumerar uno o dos artículos. La deuda a largo plazo, también conocida como bonos por pagar, suele ser el mayor pasivo y se encuentra en la parte superior de la lista.
Las empresas de todos los tamaños financian parte de sus operaciones continuas a largo plazo mediante la emisión de bonos que son esencialmente préstamos a cada parte que compra los bonos. Esta línea de pedido está en constante cambio a medida que el emisor emite, vence o devuelve los bonos.
Ejemplos de pasivos no corrientes comunes
- Responsabilidad de la garantía: Algunas responsabilidades no son tan exactas como AP y deben estimarse. Es la cantidad estimada de tiempo y dinero que se puede gastar reparando productos bajo el acuerdo de una garantía. Esta es una responsabilidad común en la industria automotriz, ya que la mayoría de los automóviles tienen garantías a largo plazo que pueden ser costosos. Demanda por pagar: esta es otra responsabilidad que se estima y requiere más escrutinio. Si una demanda se considera probable y predecible, se registrará un costo estimado de todos los honorarios judiciales, de abogados y liquidados. Estas son líneas de pedido comunes para fabricantes farmacéuticos y médicos.
Pasivos no corrientes menos comunes
- Créditos diferidos: Esta es una categoría amplia que puede registrarse como actual o no según los detalles de las transacciones. Estos créditos son básicamente ingresos recaudados antes de ser ganados y registrados en el estado de resultados. Puede incluir anticipos de clientes, ingresos diferidos o una transacción en la que se deben créditos pero aún no se consideran ingresos. Una vez que los ingresos ya no se difieren, este artículo se reduce en la cantidad ganada y se convierte en parte del flujo de ingresos de la compañía. Beneficios posteriores al empleo: estos son los beneficios que un empleado o un miembro de la familia puede recibir al momento de su jubilación, que se registran como una responsabilidad a largo plazo a medida que se acumula. En el ejemplo de AT&T, esto constituye la mitad del total total no corriente, solo superada por la deuda a largo plazo. Con el rápido aumento de la atención médica y la compensación diferida, esta responsabilidad no debe pasarse por alto. Créditos fiscales de inversión no amortizados (UITC): Esto representa la red entre el costo histórico de un activo y el monto que ya se ha depreciado. La porción no amortizada es un pasivo, pero es solo una estimación aproximada del valor justo de mercado del activo. Para un analista, esto proporciona algunos detalles de cuán agresiva o conservadora es una empresa con sus métodos de depreciación.
