A pesar de que la industria de la inversión puede hacer que piense lo contrario, invertir para su jubilación no tiene que ser difícil. Aún así, muchas personas recurren a asesores de inversiones para obtener ayuda. Desafortunadamente, debido a cómo se compensa a los asesores, puede haber un conflicto entre lo que es mejor para ellos y lo que es mejor para sus clientes. Los fondos del ciclo de vida ofrecen una solución viable. Aquí examinaremos cuáles son estos fondos, compararemos los diferentes y finalmente veremos algunos temas a considerar antes de usar estos fondos para su cartera de jubilación.
¿Qué son los fondos del ciclo de vida?
Los fondos de ciclo de vida son lo más parecido que tiene la industria a un fondo de jubilación libre de mantenimiento. Los fondos de ciclo de vida, también conocidos como "fondos basados en la edad" o "fondos de fecha objetivo", son una raza especial del fondo equilibrado. Son un tipo de fondo de fondos estructurado entre capital e ingresos fijos. La característica distintiva del fondo de ciclo de vida es que su asignación general de activos se ajusta automáticamente para ser más conservadora a medida que se acerca la fecha de jubilación esperada. Si bien los fondos del ciclo de vida han existido durante un tiempo, han ido ganando popularidad. Muchos planes 401 (k) en los EE. UU. Los ofrecen.
Descripción general: Vanguard
Para comprender mejor cómo funcionan estos fondos, veamos el Fondo Vanguard Target Retirement 2025. Este fondo está dirigido a personas que desean jubilarse dentro de cinco a 10 años a partir de 2025. A partir del 29 de febrero de 2011, la combinación de activos para este fondo era la siguiente.
En comparación, el Fondo Vanguard Target Retirement 2015 tiene una combinación de activos más conservadora con más ingresos fijos y contiene otra clase de activos: valores protegidos contra la inflación
VER: Valores protegidos contra la inflación: el eslabón perdido
Diferencias: fidelidad vs. Vanguardia
Si bien todos los fondos del ciclo de vida tienen un concepto similar, pueden estructurarse y mantenerse de manera diferente. Al comprar un fondo de ciclo de vida, hay algunos factores importantes para comparar diferentes fondos. Para ayudar a determinar cuál es el mejor para usted, comparamos Fidelity y Vanguard, los dos mayores proveedores de estos fondos. Ambos tienen diferentes estilos de gestión para sus fondos.
Fidelity ofrece fondos administrados activamente, mientras que Vanguard utiliza fondos administrados pasivamente. Ambos estilos se adaptan y atraen a diferentes tipos de inversores, pero nuestro punto aquí es que la diferencia de tarifas puede ser material. Por ejemplo, Fidelity Freedom 2025 tiene un índice de gastos del 0, 73%, mientras que Vanguard Target Retirement Fund 2025 tiene un MER del 0, 18%. Eso equivale a una diferencia de $ 550 por año por cada $ 100, 000 invertidos.
También tenga en cuenta que Fidelity ha incorporado un cargo de anualidad adicional del 0.10% anual, mientras que Vanguard no. En otras palabras, el inversor en Fidelity se ve afectado con dos índices de gastos. Cuando decida invertir en un fondo más caro, asegúrese de determinar si los costos más altos valen la pena. Es decir, pregúntese si es probable que el fondo con costos más altos rinda más allá de lo que ahorraría al optar por un fondo más barato.
Vanguard y Fidelity también difieren en la cantidad de fondos subyacentes que usan. Fidelity usa 23 fondos mutuos subyacentes y Vanguard usa tres. Esta diferencia se debe en parte a la forma en que se comparan los fondos: los fondos indexados de Vanguard se comparan con algunos de los índices más amplios disponibles, que cubren una parte más amplia del mercado. Por ejemplo, el índice de referencia del Vanguard Total Stock Market Index Fund es el índice Wilshire 5000, que representa a 5, 000 compañías que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. Los fondos dentro del Vanguard Total Stock Market Index Fund poseen en conjunto casi 4, 000 de esas acciones.
Sin embargo, Fidelity, como la mayoría de los fondos de renta variable de EE. UU., Es un punto de referencia frente al S&P 500, que posee 500 de las mayores empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU. necesita agregar fondos de pequeña y mediana capitalización, aumentando su número de fondos subyacentes.
Otro factor a tener en cuenta que es especialmente importante para la planificación de la jubilación es la atención de un fondo de ciclo de vida a la inflación, lo que implica mantener, hasta cierto punto, una posición en renta variable. Vanguard también aborda la necesidad de proteger el principal de algunos de sus activos de bonos de la inflación con valores protegidos contra la inflación, una categoría de fondo de bonos que busca evitar que el principal de una inversión de renta fija se vea erosionado por los impactos inflacionarios.
Otras Consideraciones
Si bien estos fondos son una opción conveniente para muchos inversores minoristas (es decir, compras únicas junto con una gestión de cartera a largo plazo y sin complicaciones), no son una solución para todos: la misma asignación de activos no es necesariamente aplicable a todos en cierta edad Como muestra la comparación anterior, las compañías de fondos mutuos no están de acuerdo sobre cuál debería ser la asignación correcta de activos para alguien que se jubila en 2025. Obtener asesoramiento de un planificador financiero basado en honorarios (que puede ser más objetivo debido a su compensación imparcial)) podría ser una mejor solución para algunos inversores que desean asegurarse de que la combinación de activos de su cartera sea adecuada para ellos.
Además, los fondos de ciclo de vida solo tienen sentido si la gran mayoría de sus fondos de jubilación están en uno solo de estos fondos. Agregar cualquier otra cosa podría alterar su asignación general de activos y contravenir toda la premisa de invertir en fondos de ciclo de vida.
Finalmente, el crecimiento futuro de los fondos del ciclo de vida realmente dependerá de su aceptación por parte de la comunidad asesora de inversiones. Dada su simplicidad, muchos asesores pueden sentirse amenazados porque sus clientes pueden percibir que ya no están agregando ningún valor. Sus clientes podrían preguntarse: "¿Por qué necesito un piloto para mi cartera de jubilación, cuando puedo ponerlo en piloto automático?"
La línea de fondo
Los fondos del ciclo de vida han ganado popularidad por su conveniencia y simplicidad, algo que puede ser difícil de encontrar por parte de algunos asesores de inversión. Muchos inversores minoristas están abrumados por la responsabilidad de administrar su cartera de jubilación y por la desconcertante cantidad de opciones de inversión que enfrentan. Los fondos del ciclo de vida facilitan a los inversores que buscan una solución que ofrezca simplicidad, enfoque y tranquilidad.
VER: Los pros y los contras de los fondos del ciclo de vida
