Hay varios indicadores de volatilidad disponibles para que los comerciantes y analistas de acciones utilicen al determinar los puntos de entrada y salida para las transacciones. La volatilidad se usa a menudo como un elemento disuasorio para una operación arriesgada, pero el aumento del miedo o la complacencia en el mercado puede crear un terreno comercial excepcional para inversores experimentados. Algunas de las herramientas más utilizadas para determinar la volatilidad son el índice de volatilidad (VIX), el indicador de rango verdadero promedio (ATR) y las Bandas de Bollinger.
Índice de volatilidad
El índice de volatilidad rastrea una amplia gama de opciones de venta y compra en el índice S&P 500 y tiene como objetivo actuar como un predictor de la volatilidad del mercado durante al menos los próximos 30 días. Debido a que las grandes instituciones representan la mayor parte del comercio en las opciones del Índice S&P, otros operadores utilizan su comercio en el mercado de opciones para ayudarles a obtener una lectura de la probable volatilidad del mercado en los próximos días.
El VIX muestra una lectura entre 18 y 35 la gran mayoría de las veces, pero ha bajado hasta 10 y hasta 85. Los valores de VIX superiores a 30 indican una mayor volatilidad, mientras que los valores por debajo de 20 son indicativos de baja volatilidad.
Los derivados que rastrean el VIX se negocian fuertemente. La versión apalancada de estos productos son algunos de los oficios más volátiles que existen, artículos como el Proshares TR 2x apalancado Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) y su socio SVXY. Algunos en el mundo comercial llaman a estos vehículos comerciales altamente volátiles 'viudos', y no es aconsejable comercializarlos sin una experiencia significativa.
Rango verdadero promedio
El indicador ATR, desarrollado por J. Welles Wilder Jr., calcula lo que Wilder llamó "rango verdadero" y luego crea el ATR como un promedio móvil exponencial (EMA) de 14 días del rango verdadero. El verdadero rango se encuentra usando las siguientes tres ecuaciones:
Rango verdadero = máximo del día actual menos el mínimo del día actual
Rango verdadero = máximo del día actual menos el cierre del día anterior
Rango verdadero = cierre del día anterior menos el mínimo del día actual
El ATR se crea como una EMA del valor más alto encontrado cuando se resuelven las tres ecuaciones. Un ATR más grande indica mayor volatilidad. Los operadores usan esta herramienta para determinar cuándo deben ingresar a una operación, considerando promedios móviles exponenciales, cuando se usan junto con el volumen de operaciones.
Bandas de Bollinger
Las Bandas de Bollinger miden dos desviaciones estándar por encima y por debajo del promedio de 20 días y trazan líneas que representan estos niveles en un gráfico, junto con una línea entre las dos bandas que muestra el promedio móvil de 20 días. El ensanchamiento de las bandas muestra una mayor volatilidad del mercado, y el estrechamiento de las bandas muestra una disminución de la volatilidad. Por lo general, cuando una vela u otro marcador comercial toca la banda superior, es un candidato potencial para un retroceso.
La línea de fondo
La volatilidad en el mercado de valores atraviesa ciclos de alta y baja. Los analistas observan la dirección del movimiento del mercado cuando hay un fuerte aumento en la volatilidad como una posible indicación de una tendencia futura en el mercado. Usando estos indicadores, pueden determinar cuándo una operación puede ser rentable o simplemente demasiado arriesgada para entrar.
