El componente Dow McDonald's Corporation (MCD) perdió terreno el miércoles, perdiéndose el repunte impulsado por la Fed después de superar las estimaciones de ganancias del cuarto trimestre. El gigante de la comida rápida también cumplió con las expectativas de ingresos trimestrales, pero una disminución de 3.3% en los ingresos año tras año mantuvo a los accionistas potenciales al margen, preocupados de que McDonald's haya exprimido el último centavo de una reorganización de varios años que ha apuntalado mayores ganancias.
La acción superó los índices de referencia generales en 2018, registrando un rendimiento anual del 3%, y revirtió en dos puntos del máximo histórico de noviembre la semana pasada. Las noticias de ganancias provocaron mucho humo pero poco fuego, creando un rango de nueve puntos por delante de una pérdida de 40 centavos en la campana de cierre. Sin embargo, un volumen más alto que el promedio se agregó a un patrón bajista que ha reducido el indicador de distribución de acumulación de volumen de balance (OBV) al mínimo de diciembre, renunciando a todo el poder adquisitivo de 2019.
Más inquietantemente, las lecturas de fortaleza relativa a largo plazo cambiaron al lado de las ventas en enero, prediciendo que la acción no se romperá a pesar de su proximidad a nuevos máximos. Por ahora, eso significa observar el mínimo del miércoles en $ 178.67 porque una violación también rompería el soporte de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en vigor desde el 7 de enero, elevando las probabilidades de una prueba en el mínimo de diciembre, mientras que potencialmente completa un doble techo bajista. modelo.
Cuadro mensual de MCD (2007 - 2019)
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La acción estalló por encima del máximo de 2000 a $ 49.56 en 2007 y se estancó a mediados de los $ 60 en el primer trimestre de 2008. Esculpió un patrón de diamantes además del nuevo soporte durante el colapso económico, exhibiendo una resistencia inusual que contribuyó a una secundaria ruptura en 2010. Ese aumento registró ganancias impresionantes a principios de 2012, llegando a $ 102.22 y vendiéndose a mediados de los $ 80, que marca el mínimo más bajo en los últimos seis años.
Los intentos de ruptura en 2013, 2014 y 2015 fracasaron, pero el poder adquisitivo aumentó después de la introducción del popular menú de desayuno de todo el día. La acción del precio finalmente eliminó la resistencia en octubre de 2015, nuevamente ignorando los vientos en contra del mercado y se estancó por encima de $ 130 en mayo de 2016. Un retroceso ordenado encontró compradores comprometidos en el cuarto trimestre, mientras que un repunte en enero de 2018 alimentó una reorganización exitosa que aumentó el flujo de caja de la franquicia..
La acción se vendió con el amplio mercado en febrero de 2018 y encontró soporte en los $ 140 un mes después, produciendo un patrón de base de ocho meses en los $ 150 y $ 160. Una ruptura de la base de octubre alcanzó un máximo histórico de $ 190.88 en noviembre antes de colapsar en un malestar de 22 puntos al final del año. El oscilador estocástico mensual ha pasado al primer ciclo de venta desde abril de 2018, a pesar del rebote en enero, prediciendo una debilidad relativa en el segundo o tercer trimestre.
Gráfico semanal de MCD (2015 - 2019)
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La acción del precio desde 2015 ha tallado un patrón de rally de cinco olas de Elliott que entró en una quinta ola (tercera ola de rally) en febrero de 2018. Ese impulso de compra se revirtió en noviembre después de sumar 44 puntos. La primera ola entre agosto de 2015 y mayo de 2016 agregó 44 puntos también, lo que aumenta las probabilidades de que la tendencia alcista de tres años haya llegado a su fin porque los patrones clásicos de Elliott con frecuencia tallan dos olas de rally de tamaño idéntico.
Sin embargo, esto es una conjetura más que un hecho en este momento porque la acción del precio todavía mantiene la ruptura de noviembre por encima del máximo de enero de 2018. Probó y rompió el soporte en diciembre, pero volvió a subir ese nivel en enero, mientras que el informe de ganancias de esta semana ha desencadenado una segunda prueba. Esto resalta la importancia del mínimo del miércoles porque una ruptura fallida también agregará evidencia de que el rally de Elliott ha terminado.
Además, la acción entró en modo de distribución tres semanas antes del pico del rally en noviembre y está probando el mínimo de diciembre después de la caída de alto volumen pero pequeño punto del miércoles. La imposibilidad de ganar terreno en un día en que el Dow Jones Industrial Average subió casi un 2% también marca una divergencia bajista, especialmente con ganancias positivas y comentarios optimistas. En conjunto, se recomienda precaución continua a pesar de la proximidad de la acción a nuevos máximos.
La línea de fondo
Las acciones de McDonald's pueden haber completado una tendencia alcista de varios años y es probable que ahora entren en un largo período de bajo rendimiento.
