El componente Dow McDonald's Corporation (MCD) se recuperó más del 4% a un máximo de cuatro meses el jueves después de que The Wall Street Journal informara que el gigante de la comida rápida reduciría su estructura corporativa y despediría a un número no revelado de empleados. La noticia sigue a una iniciativa previamente anunciada para recortar $ 500 millones en "costos específicos" para fines de 2019. Se esperan más detalles en la reunión del ayuntamiento de la compañía el 12 de junio.
La noticia de apretar el cinturón desencadenó una intensa presión de compra, elevando las acciones por encima de la resistencia obstinada a mediados de los $ 160 mientras preparaba el escenario para una prueba en el mercado alcista de enero y el máximo histórico en los $ 170 superiores. La clásica ruptura inversa de cabeza y hombros es un buen augurio para los accionistas durante el resto de 2018 y en la próxima década, lo que aumenta las probabilidades de una tendencia alcista en la zona de precios de $ 200 a $ 225.
Gráfico MCD a largo plazo (2008 - 2018)
Una tendencia alcista de cuatro años se estancó justo por encima de $ 100 en el primer trimestre de 2012, dando paso a una disminución que encontró soporte en $ 87.07 más de 10 meses después. La acción se negoció dentro de esos límites de rango durante los próximos cuatro años, finalmente estalló en octubre de 2015. Ese impulso se estancó en $ 132 en mayo de 2016, mientras que un retroceso en el soporte de ruptura ofreció una oportunidad de compra de bajo riesgo antes de un avance secundario en abril de 2017.
La acción se disparó al final del año, registrando un rendimiento anual del 41%, y se extendió otros seis puntos hasta el máximo histórico de enero en $ 178.70. La amplia recesión en febrero redujo 25 puntos de ese número, mientras que una disminución secundaria en marzo cedió otros ocho puntos. La acción del precio en junio esculpió un patrón de base amplio, con una resistencia a mediados de los $ 160 que desencadenó múltiples redadas bajistas antes de la ruptura de alto volumen de esta semana.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta en febrero de 2018, llegando a la mitad inferior del panel en abril y cruzando a un ciclo alcista un mes después. Este cambio marcó la primera vez que un ciclo de venta a largo plazo no alcanzó el nivel de sobreventa desde 2016, lo que destaca la creciente fortaleza relativa. El oscilador semanal todavía está involucrado en un ciclo bajista que comenzó el mes pasado, lo que aumenta las probabilidades de un retroceso que prueba un nuevo soporte.
Gráfico MCD a corto plazo (2017 - 2018)
El declive vertical en febrero de 2018 encontró soporte en el nivel de retroceso del rally de.382 Fibonacci, mientras que la ola de recuperación posterior se estancó en el nivel de retroceso de liquidación del 50% cerca de $ 162. La resistencia se elevó lentamente hacia el retroceso de.618 a $ 167 entre marzo y mayo, estableciendo dos líneas horizontales que completaron los escotes gemelos de un patrón de base inverso de cabeza y hombros.
La acción del precio escalonada entre los niveles armónicos en los $ 160s talló una línea de tendencia de altos máximos (línea roja) con resistencia en la parte superior de la ola de rally de esta semana, prediciendo una reversión de alrededor de $ 170. A su vez, eso podría generar una prueba fructífera en el nuevo soporte, apuntando a la brecha entre $ 162.50 y $ 163.50. Un relleno de brecha marcaría una oportunidad de compra de bajo riesgo en este escenario, antes de un asalto potencialmente más fuerte en los niveles de precios del primer trimestre.
El volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en julio de 2017 y no logró estallar durante la fuerte tendencia alcista en enero de 2018, generando una divergencia bajista. Los compradores comprometidos regresaron en marzo, elevando el indicador al máximo más alto en lo que va de la década, al mismo tiempo que el precio se cotizaba más de 15 puntos por debajo del máximo de enero. Este desequilibrio positivo ha provocado una divergencia fuertemente alcista, prediciendo que el precio se pondrá al día en los próximos meses. (Para obtener más información, consulte: Descubra el sentimiento del mercado con el volumen en balance) .
La línea de fondo
Las acciones de McDonald's se cargaron esta semana a partir de un patrón de base de cuatro meses como reacción a las noticias sobre un esfuerzo de reestructuración corporativa que tiene como objetivo reducir los costos. Un retroceso hacia los $ 160 más bajos a mediados debería ofrecer una oportunidad de compra antes de una prueba en el máximo del mercado alcista. (Para leer más, consulte: Goldman Sachs agrega McDonald's a la Lista de convicciones ).
