¿Qué es el efecto de los medios?
El efecto de los medios describe cómo ciertas historias que publican los medios pueden influir y / o amplificar las tendencias actuales del mercado. Si esta teoría es cierta, después de leer un titular o artículo, los prestatarios y / o inversores serán influenciados para actuar rápidamente en las noticias. El efecto de los medios se ve a menudo en el mercado hipotecario, cuando las tasas de prepago pueden aumentar considerablemente después de las noticias específicas.
Efecto de medios explicado
Muchos atribuyen aumentos en el número de hipotecas refinanciadas durante períodos de baja tasa de interés al efecto de los medios. Por ejemplo, durante ese período, el New York Times a menudo publica historias que detallan la caída de las tasas de interés y cómo se relaciona esto con las hipotecas. Es probable que quienes lean estos artículos aumenten las tasas de prepago de sus hipotecas y refinancian en consecuencia. Los inversores que también observen estas tendencias podrían tomar posiciones basadas en el lanzamiento inmediato de las noticias, anticipando el aumento de las refinanciaciones.
Los servicios de noticias populares que muchos inversores ven incluyen Barrons, el Wall Street Journal, el New York Times, Bloomberg, Seeking Alpha, Quartz y más.
Efecto mediático y estrategia comercial
En contraste, con muchos inversores fundamentales, que pasan mucho tiempo investigando y debatiendo si tomar una posición en una seguridad en particular, el efecto de los medios está más estrechamente relacionado con las estrategias comerciales a corto plazo. En lugar de comprar y mantener una empresa o clase de activos en particular por un período prolongado de tiempo, los inversores que se adhieren al efecto de los medios de comunicación podrían comprar y vender un valor en particular dentro de un período de un día o una semana. Por ejemplo, si el Wall Street Journal publica una historia negativa antes de una compañía de alto perfil como los resultados de ganancias de Tesla (TSLA) o antes del lanzamiento de una nueva actualización de tecnología, los inversores podrían reducir las acciones de TSLA.
El cortocircuito implica pedir prestado acciones de la compañía a un corredor e inmediatamente vender las acciones al precio de mercado actual. Los ingresos de esta venta se acreditan a la cuenta de margen del vendedor en corto. En el futuro, el vendedor corto cubrirá la posición corta comprándola en el mercado y reembolsando al corredor las acciones prestadas. La diferencia entre el precio de venta y el precio de compra representa la ganancia o pérdida del vendedor en corto.
Por ejemplo, supongamos que TSLA se cotiza a $ 300 por acción, y un inversor cree que el precio disminuirá en el corto plazo a medida que la competencia haya aumentado. El inversor puede "tomar prestadas" acciones de un corredor y venderlas al precio actual. Cuando un competidor sale con un modelo de automóvil eficiente de energía similar, y el precio de TSLA baja a $ 290 como se predijo, entonces pueden comprar las acciones y devolverlas a su corredor por una ganancia de $ 10 / acción.
