Fondo del mercado monetario versus cuenta de ahorro: una descripción general
Para llevar clave
- Las cuentas de ahorro están respaldadas por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), mientras que los fondos mutuos del mercado monetario no tienen dicha garantía. Ambos tienen sus propias tarifas respectivas, pero los fondos del mercado monetario tienden a ofrecer rendimientos más altos, mientras que ambos tienen alta liquidez y accesibilidad. Al elegir un fondo mutuo del mercado monetario, es mejor concentrarse en aquellos con bajos costos operativos.
Cuenta de ahorros
El gran atractivo de una cuenta de ahorro es que es a través de un banco. La razón principal por la que las personas usan los bancos para retener su dinero no se debe a los beneficios lucrativos de las tasas de interés, ya que se han evaporado durante mucho tiempo. Más bien, se debe a que los ladrillos, los sensores y una caja fuerte de acero templado transmiten una sensación de seguridad que un cajón de calcetines no puede igualar. Además de la seguridad física de un banco, existe la protección proporcionada por el gobierno de los Estados Unidos. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garantiza que el banco no perderá su dinero. El límite para esta cobertura es de $ 250, 000 por cuenta y por propietario.
Fondo del mercado Monetario
Los fondos del mercado monetario no tienen protección ni respaldo de la FDIC del gobierno federal, y no tienen garantía de devolución. Sin embargo, la SEC regula cuidadosamente los fondos del mercado monetario, que generalmente solo invierten en valores financieramente confiables, y todas las inversiones deben tener un vencimiento promedio de menos de 120 días. Esto da como resultado que dichos fondos inviertan en muchos asuntos gubernamentales (municipales, estatales, federales), que son los instrumentos de deuda más seguros. Tienen un rendimiento más bajo que el mercado en promedio, pero una tasa mejor que su cuenta de ahorros.
Diferencias clave
Tarifa
Dos posibles cargas financieras para las cuentas de ahorro son sus honorarios por transacciones y por mantener la cuenta abierta. Sin embargo, mantener un cierto saldo mínimo o mantener los retiros al mínimo mensual, o ambos, generalmente le permite evitar estos cargos.
También puede haber requisitos de saldo o tarifas de transacción con fondos mutuos del mercado monetario, junto con una inversión inicial mínima, que generalmente oscila entre $ 500 y $ 5, 000. También hay comisiones en las que no incurren las cuentas bancarias, la mayor de las cuales es la relación de gastos, que es una comisión porcentual que se cobra en el fondo por los gastos de administración. Sin embargo, para los fondos del mercado monetario, estas tarifas suelen ser muy bajas; generalmente por debajo del 0.5%.
Devoluciones
Una cuenta de ahorros puede generarle entre un 0.1% y un 1.7% de retorno anual de su inversión. Los rendimientos de los fondos del mercado monetario oscilan entre 1% y 3%. Esto no significa que necesariamente obtendrá un rendimiento del 3%, solo que la probabilidad de hacerlo es mayor que con una cuenta de ahorros.
Al igual que con los bonos, el rendimiento de los fondos del mercado monetario está estrechamente vinculado a las tasas de interés establecidas por la Reserva Federal. Cuando las tasas en el mercado están en niveles muy bajos, como lo fueron de 2002 a 2004 y de 2007 a 2009, este tipo de fondos tienden a generar rendimientos en el extremo inferior del rango, no mucho más que una cuenta de ahorros. Por lo tanto, tenga en cuenta el entorno actual de tasas de interés y cómo se compara con la tasa de su cuenta de ahorros antes de mover su dinero a un fondo del mercado monetario.
Accesibilidad
Los fondos del mercado monetario son comparables a las cuentas de ahorro en cuanto a liquidez. Por lo general, hay cheques sin cargo, servicios de intercambio electrónico automatizado e intercambio y canje telefónico. Si está seguro de que el dinero permanecerá inactivo durante más de tres meses, los bonos del Tesoro o los CD son una opción garantizada, pero vienen con multas y cargos por reembolso anticipado. Tanto una cuenta del mercado monetario como una cuenta de ahorros son para personas que necesitan acceso al dinero.
Impuestos
Existe una variedad de fondos para ayudarlo a aliviar los diferentes tipos de cargas impositivas. Si se encuentra en una categoría impositiva estatal alta pero en una categoría impositiva federal baja, puede invertir en un fondo del mercado monetario del Tesoro de los Estados Unidos. También hay fondos libres de impuestos. Las exenciones de impuestos se basan en los valores en los que invierte el fondo y si son emisiones de deuda locales o federales. Libre de impuestos en este caso se refiere a los dividendos: no hay deducción de impuestos por el dinero que ingresa en los fondos. Con un poco de investigación, debería poder encontrar un fondo que satisfaga sus necesidades fiscales.
Consideraciones Especiales
Los diversos tipos de fondos invierten en la misma canasta de valores dentro de su sección (municipal, Tesorería, etc.), por lo que los rendimientos de un fondo en particular pueden variar una décima por ciento de los demás en su sección.
Un fondo con bajos costos operativos, por lo tanto, generalmente producirá mejores rendimientos. Los gastos operativos anuales de 0.5% o menos deben ser su medida cuando revise los fondos. Si una compañía de fondos tiene éxito, las mayores cantidades de capital que controla se traducirán en menores gastos operativos para los inversores. Aunque estas inversiones se consideran de bajo riesgo, en su intento de obtener un rendimiento superior, algunas han alcanzado instrumentos de mayor rendimiento fuera de la norma, incluidas las obligaciones de deuda garantizadas (CDO) respaldadas por hipotecas de alto riesgo.
La línea de fondo
Cambiar de una cuenta de ahorros a una cuenta del mercado monetario es más un salto psicológico que un cambio en la mecánica real. Con un fondo del mercado monetario, aún puede emitir cheques y transferir dinero a su cuenta corriente cuando lo necesite, pero ya no es un ahorros cuenta, es una inversión (aunque sea a corto plazo).
Las devoluciones son mejores, la seguridad es comparable y los impuestos y el acceso se manejan fácilmente. A pesar de esto, la gente cree que una cuenta de ahorros es de alguna manera más sólida. Si puede evitar ese tipo de pensamiento, un fondo mutuo del mercado monetario lo ayudará a ver algunos retornos del dinero que mantiene como fondo de emergencia o espera para invertir.
