¿Qué es un fondo de bonos municipales?
Un fondo de bonos municipales es un fondo que invierte en bonos municipales. Los fondos de bonos municipales se pueden administrar con objetivos variables que a menudo se basan en la ubicación, la calidad del crédito y la duración. Los bonos municipales son títulos de deuda emitidos por un estado, municipio, condado o distrito de propósito especial (como una escuela pública o un aeropuerto) para financiar gastos de capital. Los fondos de bonos municipales están exentos de impuestos federales y también pueden estar exentos de impuestos estatales.
DESGLOSE Fondo Municipal de Bonos
Los fondos de bonos municipales son una de las pocas inversiones en el mercado que ofrecen exención de impuestos. Para los inversores, ofrecen rendimiento y pueden ser una buena opción de renta fija para asignaciones de cartera conservadoras.
Las tenencias de fondos de bonos municipales varían según el objetivo del fondo. Se componen de bonos municipales que ofrecen a los inversores las ventajas de los valores de bonos municipales junto con la diversificación frente al riesgo individual del emisor. Los bonos municipales están estructurados como inversiones de bonos estándar con pagos de cupones y un pago global al vencimiento. Los fondos de bonos municipales pagan distribuciones reguladoras a los inversores a partir de pagos de cupones y ganancias de capital. Las distribuciones se determinan a discreción del fondo.
Las estrategias pueden variar según la ubicación, la calidad del crédito y el vencimiento. Las compañías de fondos ofrecen fondos de bonos municipales en todo el espectro crediticio. Los objetivos de inversión son típicamente conservadores, intermedios o de alto rendimiento con una consideración para la fecha de vencimiento.
Impuestos del Fondo de Bonos Municipales
Los fondos de bonos municipales son una opción atractiva para la asignación conservadora de un inversor debido a su exención de ingresos e impuestos. A menudo son buscados por inversores de alto patrimonio neto en tramos de impuestos más altos específicamente por sus ventajas de exención de impuestos.
Los fondos que invierten principalmente en bonos municipales están exentos del impuesto federal y también pueden estar exentos del impuesto estatal. Un fondo de bonos municipales está exento del impuesto estatal si está compuesto por bonos emitidos principalmente en el estado de residencia del inversor.
Rendimiento del fondo de bonos municipales
Además de la exención de impuestos, los municipios también ofrecen distribuciones que los convierten en las mejores opciones de inversión para los inversores de ingresos. Los fondos pagan distribuciones mensuales, trimestrales, semestrales o anuales. Las distribuciones de un fondo se pueden observar por su rendimiento final y directo. El rendimiento final proporciona información sobre las distribuciones como porcentaje del precio del fondo en los últimos doce meses. El rendimiento a plazo se basa en la distribución más reciente.
Inversión del Fondo de Bonos Municipales
Los mejores resultados en la categoría de bonos municipales en 2017 incluyeron el Fondo de Bonos Municipales de Alto Rendimiento Dreyfus y la Cartera Municipal de Altos Ingresos AllianceBernstein.
El Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund invierte en bonos municipales de alto rendimiento con calificaciones crediticias de BBB / Baa o inferiores. Al 12 de diciembre de 2017, el Fondo tenía un rendimiento total de un año del 13, 17% y un rendimiento total anualizado de tres años del 5, 84%.
La Cartera Municipal de Altos Ingresos de AllianceBernstein invierte tanto en bonos municipales con grado de inversión como sin grado de inversión. Al 12 de diciembre de 2017, el Fondo tenía un rendimiento anual del 9, 57% y un rendimiento anualizado de tres años del 4, 70%.
