Netflix, Inc. (NFLX) cedió el liderazgo del complejo FAANG en julio, completando y separando después de un informe de ganancias del segundo trimestre mal recibido. La presión de venta disminuyó en agosto, pero el rebote posterior no logró llenar el vacío, mientras que los ciclos semanales de fuerza relativa alcanzaron niveles de sobrecompra. Esta potente combinación aumenta las probabilidades de una recesión secundaria que premia las ventas cortas oportunas.
La compañía redujo drásticamente la orientación de nuevos suscriptores del tercer trimestre durante el confesionario de julio, mientras hablaba de las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street. Una ola de rebajas siguió a la noticia, pero los sospechosos habituales han acudido al rescate en los últimos dos meses, hablando del rendimiento de 2019 antes del informe del tercer trimestre del 16 de octubre. Aun así, los posibles inversores están actuando con cautela, generando pocos signos técnicos de interés de compra comprometido.
Las ganancias están a menos de dos semanas de distancia, lo que puede disuadir a los vendedores en corto conscientes de los riesgos de tomar exposición directa al capital. Estos informes han provocado manifestaciones y ventas de alto porcentaje en los últimos trimestres, lo que induce un dolor intenso cuando se detecta en el lado equivocado de la ecuación. Por esa razón, los jugadores experimentados del mercado prefieren jugadas de opciones bien construidas, estableciendo un riesgo a la baja para el centavo antes de que las métricas lleguen a las noticias.
Gráfico de largo plazo de la NFLX (2009 - 2018)
La acción estalló por encima de la resistencia de cinco años a un precio ajustado de $ 5.50 en 2009, ingresando a un poderoso avance de tendencia que superó a mediados de $ 40 en julio de 2011. Se aplastó en el próximo año, cayendo a un solo dígito antes encontrar apoyo dentro de dos puntos de la ruptura de varios años. Un rebote completó un viaje de ida y vuelta al máximo anterior en septiembre de 2013, generando un rápido repunte hacia los $ 60 antes de caer en un patrón lateral además del nuevo soporte.
Despejó la resistencia del rango en 2015 y entró en una tendencia alcista que alcanzó una ola de impulso a principios de 2017. El precio de las acciones se triplicó en junio de 2018, registrando un máximo histórico en $ 423.21 y retrocediendo en un retroceso menor. Un intento de ruptura en julio falló, completando un desglose doble superior durante la brecha de venta posterior a las ganancias. El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta en ese momento y continúa prediciendo precios más bajos. (Para obtener más información, consulte: ¿Por qué Credit Suisse ve que NFLX sube a $ 470 ?)
Gráfico de corto plazo de NFLX (2017 - 2018)
La disminución en agosto de 2018 encontró soporte en el retroceso de.382 Fibonacci del tramo de rally de diciembre a julio, mientras que el rebote posterior se ha estancado en el retroceso de.618 del tramo de liquidación de julio a agosto, que está alineado con la parte inferior del brecha sin llenar. La acción montó el promedio móvil exponencial de 50 días (EMA) hace aproximadamente una semana y ahora se encuentra entre el soporte y la resistencia en un patrón de rango estrecho.
La acción del precio ahora está atrapada entre una roca y un lugar difícil, lo que indica un importante punto de decisión para los toros y los osos. Es un escenario bilateral en el que un pico de compra intentará llenar el vacío y alcanzar el nivel de retroceso de.786, o la recuperación terminará con un desglose a través del promedio móvil. Los ciclos estocásticos de fuerza relativa favorecen la desventaja, con lecturas mensuales bajistas y semanales de sobrecompra que predicen que los vendedores tomarán el control en las próximas semanas.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) presta apoyo a la tesis bajista, registrando un máximo histórico en junio y disminuyendo drásticamente en reacción al fuerte volumen de ventas de julio. Tocó fondo con el precio en agosto, pero ha divergido desde entonces, deteniéndose dos semanas después y cayendo en una oscilación lateral que indica poco o ningún entusiasmo de compra antes de las ganancias del tercer trimestre.
La línea de fondo
Netflix podría venderse aquí y probar el mínimo del verano cerca de $ 310, que ahora se ha alineado con la EMA de 200 días. Eso se traduciría en una disminución del 20%, recompensando las ventas cortas oportunas. (Para leer más, consulte: Netflix: 7 secretos que no sabía ).
