¿Qué es el procesamiento posterior al comercio?
El procesamiento posterior a la operación se produce después de que se completa una operación. En este punto, el comprador y el vendedor comparan detalles comerciales, aprueban la transacción, cambian los registros de propiedad y organizan la transferencia de valores y efectivo. El procesamiento posterior a la negociación es especialmente importante en mercados que no están estandarizados, como los mercados extrabursátiles (OTC).
Cómo funciona el procesamiento poscomercialización
El procesamiento posterior a la negociación es importante porque verifica los detalles de una transacción. Los mercados y los precios se mueven rápido; Las transacciones se ejecutan rápidamente, a menudo instantáneamente. Muchas transacciones de valores se realizan por teléfono; La capacidad de cometer errores es inherente, a pesar de la habilidad de los traders. Cada vez más, las operaciones se ejecutan a alta frecuencia solo por computadoras. La posibilidad de que se cometan pequeños errores sigue siendo alta.
El procesamiento posterior a la negociación permite al comprador y al vendedor de valores eliminar y rectificar estos errores. Además de hacer coincidir los detalles de las órdenes de compra y venta, el procesamiento posterior a la transacción incluye el cambio de registros de propiedad y el pago de autorización.
Compensación y liquidación comercial
Después de ejecutar una operación, la transacción ingresa lo que se conoce como el período de liquidación. Durante la liquidación, el comprador debe realizar el pago de los valores que compró, mientras que el vendedor debe entregar el valor adquirido. Dependiendo del tipo de seguridad, las fechas de liquidación variarán. Como ejemplo de cómo funcionan las fechas de liquidación, supongamos que un inversor compra acciones de Amazon (AMZN) el lunes 28 de enero de 2019. El corredor cargará en la cuenta del inversor el costo total del pedido inmediatamente después de que se haya completado, pero el estado como accionista de Amazon no se resolverá en los libros de registro de la compañía para el inversionista hasta el miércoles 30 de enero. En ese momento, el inversionista se convertiría en un accionista registrado.
Una vez que la transacción se ha liquidado, y los fondos en cualquier venta de acciones u otro tipo de valor han sido acreditados en su cuenta, el inversor puede optar por retirar los fondos, reinvertir en nuevos valores o retener el monto en efectivo dentro de la cuenta. Para aquellos que buscan cobrar algunas de las ganancias (o lo que queda de una pérdida), verifique si su corredor ofrece transferencias a su cuenta bancaria utilizando la Cámara de Compensación Automatizada (ACH) o mediante una transferencia bancaria.
T + 2
El período de liquidación para el procesamiento posterior a la negociación de acciones y varios otros activos negociados en bolsa. En marzo de 2017, la SEC acortó el período de liquidación de T + 3 a T + 2 días para reflejar mejoras en la tecnología, mayores volúmenes comerciales y cambios en los productos de inversión y el panorama comercial.
La compensación es el proceso de conciliar las compras y ventas de varias opciones, futuros o valores, así como la transferencia directa de fondos de una institución financiera a otra. El proceso valida la disponibilidad de los fondos apropiados, registra la transferencia y, en el caso de los valores, garantiza la entrega de la garantía al comprador. Las operaciones no autorizadas pueden generar un riesgo de liquidación, y si las operaciones no se borran, surgirán errores contables en los que se pueda perder dinero real.
Un comercio exterior es un comercio que no se puede colocar porque fue recibido por un intercambio con información contradictoria. La cámara de compensación asociada no puede liquidar el comercio porque los datos presentados por las partes en ambos lados de la transacción son inconsistentes o contradictorios.
Para llevar clave
- El procesamiento posterior a la operación se produce después de que se completa una operación. En este punto, el comprador y el vendedor comparan los detalles de la operación, aprueban la transacción, cambian los registros de propiedad y organizan la transferencia de valores y efectivo. un período de liquidación e implican un proceso de compensación. Las operaciones de OTC que no dependen de cámaras de compensación centralizadas deberán liquidar sus propias operaciones, lo que expone el riesgo de contraparte y el riesgo de liquidación.
Ejemplos de procesamiento poscomercio
En la Plataforma de Bonos de NYSE, después de completar las operaciones, todas las operaciones de bonos elegibles de la Corporación de Interfase Regional (RIO) de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) / National Securities Clearing Corporation (NSCC) se envían a NSCC para que coincidan los detalles comerciales de los compradores y vendedores respectivos. Los detalles se transmiten a través del RIO.
Los servicios posteriores al comercio han llegado recientemente a la vanguardia como un medio para que las empresas financieras diversifiquen sus fuentes de ingresos. Debido a una combinación de nuevas regulaciones, la estandarización de los derivados y la creciente necesidad de medidas de procesamiento más complejas, debido al crecimiento de activos alternativos, los servicios post-negociación son un área en la que algunas empresas tienen la oportunidad de superar a sus competidores.
