No permita que la basura de los osos hable del mercado de valores en medio de sus desafíos recientes. De hecho, "basura" podría ser el lugar perfecto para buscar oportunidades a medida que persiste la volatilidad. Las existencias de gestión de residuos parecen beneficiarse a medida que la población mundial continúa aumentando y urbanizándose. Allied Market Research proyecta que el mercado global de gestión de residuos registrará una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 6% entre 2018 y 2025 para llegar a $ 530 mil millones.
Combine esto con ubicaciones reducidas para tirar basura junto con nuevas tecnologías innovadoras que mejoran las soluciones de recolección y reciclaje, y la industria no tan glamorosa de repente parece atractiva como una jugada defensiva.
El analista de Stifel, Michael Hoffman, señaló recientemente en un informe de investigación citado por Barron's que el negocio de gestión de residuos es intensivo en capital, altamente regulado, proporciona un servicio esencial, genera un amplio flujo de caja y tiene el potencial de pequeñas adquisiciones que mejoran las existentes. redes. Además, el 80% de las ventas se basan en servicios, lo que reduce la dependencia de la industria de la salud general de la economía para ofrecer un nivel de protección contra una posible recesión. Hoffman también cree que la mejora de los precios y el contrato de reciclaje agregan vientos de cola adicionales al espacio.
"El desperdicio sólido se acelera para producir un precio reportado de 2.5% a 5%", dijo el analista de Stifel. "La densidad y la utilización de activos ayudan a respaldar el poder de los precios", escribió Hoffman.
Si bien el segmento de servicios de eliminación de desechos se cotiza con un valor superior al S&P 500 desde una perspectiva de ganancias a futuro, aproximadamente 27 veces en comparación con 18 veces, estos tres actores de la industria deberían continuar prosperando por las características descritas anteriormente. Echemos un vistazo más detallado a cada acción y hurguemos para algunos intercambios posibles.
Waste Management, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) ofrece servicios de gestión de residuos a clientes residenciales, comerciales, industriales y municipales en América del Norte. La compañía con sede en Houston, Texas, anunció en abril que había acordado adquirir Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) por aproximadamente $ 3 mil millones para expandir su presencia en el este de los Estados Unidos. Waste Management reportó ganancias por acción (EPS) del segundo trimestre (Q2) de $ 1.11, superando las expectativas de Wall Street de $ 1.07 por acción. Los ingresos también fueron mejores de lo esperado, aumentando 5.5% respecto al trimestre del año anterior. La gerencia acreditó un crecimiento saludable del rendimiento y el volumen en el negocio de recolección y disposición de la compañía por su sólido desempeño de primera línea. Los optimistas resultados financieros marcan el cuarto trimestre consecutivo en que el gigante de la basura superó las proyecciones de ganancias de los analistas. Con una cotización de $ 117.75 con una capitalización de mercado de $ 49.95 mil millones y ofreciendo un rendimiento de dividendo de 1.75%, la acción ha retornado 33.47% año a la fecha (YTD), superando el promedio de la industria de gestión de residuos en 5.66% al 28 de agosto de 2019.
Las acciones de Waste Management se han negociado en una tendencia alcista constante desde finales de diciembre, con solo varios retrocesos menores al promedio móvil simple de 50 días (SMA) durante el avance. El reciente retroceso a una línea de tendencia de ocho meses proporciona un punto de entrada adecuado para que los traders se unan al stock en tendencia. Piense en reservar ganancias utilizando una salida de trailing stop para dejar correr las ganancias. Por ejemplo, considere las paradas de movimiento debajo de cada oscilación más alta posterior baja. Proteja el capital comercial con una orden de stop-loss inicial posicionada bajo el mínimo de este mes en $ 112.87.
Republic Services, Inc. (RSG)
Con una capitalización de mercado de $ 28.42 mil millones, Republic Services, Inc. (RSG) se dedica a la recolección, transferencia, reciclaje y eliminación de residuos sólidos no peligrosos para clientes municipales, residenciales y de servicios de energía en los Estados Unidos y Puerto Rico. La compañía de 23 años opera aproximadamente 195 vertederos activos y más de 200 estaciones de transferencia. Republic continúa buscando adquisiciones adecuadas y ya ha gastado $ 143 millones en actividades de fusiones y adquisiciones (M&A) este año, preparándolo para superar su guía de adquisición original de $ 200 millones. Al igual que Waste Management, Republic Services tiene un historial de resultados sobresalientes, superando las estimaciones de ganancias de los analistas en los últimos cuatro trimestres consecutivos. A partir del 28 de agosto de 2019, las acciones de Republic Services emiten un dividendo de 1.84% y se cotizan 23.94% en el año.
Además de un retroceso del 6% a mediados de abril, el precio de las acciones de la compañía ha seguido alcanzando máximos más altos durante 2019, lo que indica que una fuerte tendencia se mantiene intacta. Aquellos que deseen comprar las acciones deben buscar una entrada en el nivel de $ 88, donde el precio encuentra soporte clave de una línea de tendencia que se extiende hasta fines de diciembre y la SMA de 50 días. Una vez en una operación, considere usar un múltiplo de riesgo para las ganancias bancarias. Por ejemplo, una orden de suspensión colocada por debajo del mínimo de agosto en $ 86.34 representa un riesgo por acción (RPS) de $ 2.27, suponiendo una ejecución al precio de cierre de $ 88.60 del martes. Los operadores podrían establecer una orden de toma de ganancias en $ 93.14, dos veces RPS.
Waste Connections, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) ofrece servicios de recolección, transferencia, eliminación y reciclaje de desechos en los Estados Unidos y Canadá. Opera aproximadamente 90 rellenos sanitarios activos, más de 145 estaciones de transferencia y alrededor de 66 centros de reciclaje. En 2019, la compañía de $ 24.07 mil millones ha forjado acuerdos que proporcionan tres nuevas entradas en el mercado en Colorado, Illinois e Iowa, así como también la firma de acuerdos en Colorado, Montana, Nebraska, Nueva York y Wyoming. La compañía registró ganancias en línea del segundo trimestre, mientras que los ingresos del período superaron las expectativas de Street en $ 9.2 millones. Además, el jugador de gestión de residuos aumentó su guía de ingresos para todo el año 2019 de $ 5, 31 mil millones a $ 5, 38 mil millones. Las acciones de la compañía han ganado un 23, 60% hasta el 28 de agosto de 2019. Los inversores reciben una rentabilidad por dividendo del 0, 71%.
Las acciones de Waste Connections subieron casi un 40% desde su mínimo de finales de diciembre hasta su máximo de principios de julio. Sin embargo, desde ese momento, el precio ha retrocedido a una zona de soporte crucial en el nivel de $ 88. El índice de fuerza relativa (RSI) muestra una lectura por debajo de 50, lo que le da al precio un amplio margen para hacer otro intento de probar el máximo de 52 semanas / todos los tiempos en $ 97.76 establecido el 3 de julio. Aquellos que compren las acciones en los niveles actuales podrían colocar una parada por debajo del mínimo del 23 de agosto a $ 88.91 o el mínimo del 5 de agosto a $ 87.81, dependiendo de la tolerancia al riesgo.
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