El comercio cuantitativo implica el uso de algoritmos y programas informáticos basados en modelos matemáticos simples o complejos para identificar y aprovechar las oportunidades comerciales disponibles. En el back-end, el comercio cuantitativo también implica trabajo de investigación sobre datos históricos con el objetivo de identificar oportunidades de ganancias. El comercio cuantitativo se usa ampliamente a nivel individual e institucional para el comercio automatizado, algorítmico, de alta frecuencia. Los comerciantes que participan en dicho análisis cuantitativo y las actividades comerciales relacionadas se conocen comúnmente como quants o comerciantes cuantitativos.
¿Cómo ha evolucionado el comercio cuantitativo ?
Anteriormente, los mercados eran físicos y basados en el piso, donde los comerciantes y creadores de mercado interactuaban, acordaban un valor, precio y cantidad y liquidaban el comercio en papel. Entre otras calificaciones, una voz fuerte y clara y una buena construcción fuerte se consideraron un activo para los aspirantes comerciales de trabajo, ya que los hizo impresionantes en el piso comercial. A medida que los mercados se volvieron digitales con alcance y expansión global, los pisos se vaciaron. Los comerciantes que tenían poco que ofrecer pero una voz alta comenzaron a desaparecer, dejando paso a los expertos en informática. Los mercados electrónicos ofrecieron una gran expansión, una gran cantidad de datos comerciales, nuevos activos y valores, y surgió la oportunidad de minería de datos, investigación, análisis y sistemas comerciales automatizados. En las últimas dos décadas, MBAs y Ph.D. Los titulares de finanzas, ciencias de la computación e incluso redes neuronales están aceptando trabajos de comerciantes en instituciones comerciales de renombre.
El perfil de un comerciante cuantitativo:
Un comerciante cuantitativo puede trabajar para una empresa comercial de tamaño pequeño, mediano o grande por un salario atractivo con altos pagos de bonos basados en las ganancias comerciales generadas. Los empleadores incluyen mesas de negociación de bancos de inversión globales / fondos de cobertura / empresas de arbitraje a empresas comerciales locales de pequeño tamaño. Hoy en día, obtener el trabajo de un comerciante en empresas establecidas a menudo requiere una maestría especializada en un flujo cuantitativo (MBA, Ph.D., CFA), a menos que uno sea un comerciante experimentado con experiencia laboral comprobada. Otros cuantos jóvenes menos experimentados pueden comenzar en pequeñas empresas o comenzar como analistas junior y ascender durante un largo período, aunque es un campo ferozmente competitivo.
Algunos otros con actitud emprendedora desarrollan y ejecutan sus propios sistemas comerciales de forma patentada.
Independientemente de si trabajan para una empresa financiera o para ellos mismos, los quants generalmente tienen:
- experiencia con el uso de la computadora
- conocimiento práctico de uno o más lenguajes de programación
- familiaridad con la creación y personalización de sistemas comerciales y posibilidades de automatización
- familiaridad con los datos y el uso
- minería de datos, investigación y habilidades analíticas
- habilidades para tomar riesgos y el temperamento del comerciante
- una mentalidad innovadora para descubrir continuamente nuevas estrategias y oportunidades
Requisitos de infraestructura para el comerciante cuantitativo:
- Sistemas para acceder a los datos del mercado, como el terminal de datos de Bloomberg, con las herramientas de análisis técnico y cuantitativo necesarias disponibles que se ajustan a su flujo de negociación (como bandas de Bollinger, gráficos, etc.)
- Sistemas informáticos con compatibilidad de lenguaje de programación: Perl, C ++, Java, Python son los más comunes entre la comunidad de comerciantes
- Disponibilidad de datos históricos y / o en tiempo real, para probar sus estrategias identificadas
- Acceso automatizado a cuentas de corretaje / negociación generalmente a través de Acceso directo al mercado
Usando lo anterior, un trader cuantitativo típico realiza las siguientes actividades:
- Identifique una estrategia comercial: puede basarse en números simples de precio-volumen o en un modelo matemático complejo
- Desarrollar y construir el algoritmo de trabajo / programa / sistema basado en la estrategia comercial
- Haga una prueba posterior del prototipo para verificar la implementación práctica y la personalización requerida: una vez identificado, es muy importante hacer una prueba posterior de la estrategia en los datos de prueba históricos / en vivo para evaluar la viabilidad práctica. Se incorporan cambios adicionales según sea necesario
- Incluya criterios de gestión de riesgos: realice análisis de escenarios, implemente mecanismos de stop-loss, límites de asignación de capital, etc. para que el sistema sea lo más protector posible
- Implemente el sistema de transmisiones en vivo para la ejecución comercial en el mercado abierto: deje que la configuración cuantitativa se active y continúe la observación del potencial de ganancias. Personalización adicional para mejoras o fallas identificadas, si existen
- Esfuerzos continuos para identificar nuevas estrategias.
- Además, trabaja en segundo plano dentro del departamento de investigación y proporciona consejos comerciales a los comerciantes en el departamento comercial
El trabajo de un comerciante cuantitativo es un proceso continuo y riguroso con largas horas de trabajo. El comercio actual parece haberse convertido en un mercado de computadoras versus computadoras, donde las contribuciones de un comerciante humano se limitan a desarrollar programas informáticos lo suficientemente inteligentes como para comerciar mejor que los desarrollados por sus contrapartes. Cuanta más automatización se construya en el mercado general, más eficiencia se necesita a medida que las oportunidades de ganancias disminuyen con cada día que pasa.
La línea de fondo
El trabajo de un comerciante cuantitativo y los beneficios asociados parecen muy lucrativos, pero los que califican para este campo altamente competitivo necesitan habilidades, conocimientos y temperamento multifacéticos. Los comerciantes cuantitativos generalmente tienen una tasa de éxito moderada, y muchos se diversifican o se trasladan a otras corrientes después de unos años debido al agotamiento. Además de toda la infraestructura, las habilidades y el conocimiento necesarios, uno debe tener la mentalidad correcta para tener éxito como cuantitativo.
