Tabla de contenido
- ¿Qué es el índice de rotación de cuentas por cobrar?
- La fórmula y el cálculo
- Relación de inferencias
- Cuentas por cobrar altas
- Cuentas por cobrar bajas
- Seguimiento de la relación
- Cuentas por cobrar vs. rotación de activos
- Limitaciones de la relación
- Ejemplo de rotación de cuentas por cobrar
¿Qué es el índice de rotación de cuentas por cobrar?
El índice de rotación de cuentas por cobrar es una medida contable utilizada para cuantificar la efectividad de una empresa en el cobro de sus cuentas por cobrar o dinero adeudado por los clientes. El índice muestra qué tan bien una compañía usa y administra el crédito que extiende a los clientes y qué tan rápido se cobra o se paga esa deuda a corto plazo. El índice de rotación de cuentas por cobrar también se denomina índice de rotación de cuentas por cobrar.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
La fórmula y el cálculo
Rotación de cuentas por cobrar = Promedio de cuentas por cobrar Ventas netas de crédito
- Agregue el valor de las cuentas por cobrar al comienzo del período deseado al valor al final del período y divida la suma entre dos. El resultado es el denominador en la fórmula. Divida el valor de las ventas a crédito netas para el período por el promedio de las cuentas por cobrar durante el mismo período. Las ventas a crédito netas son los ingresos generados por las ventas realizadas a crédito menos los rendimientos de los clientes.
Para llevar clave
- El índice de rotación de cuentas por cobrar es una medida contable utilizada para cuantificar la efectividad de una empresa en el cobro de sus cuentas por cobrar o dinero adeudado por los clientes. Un índice de rotación de cuentas por cobrar alto puede indicar que el cobro de cuentas por cobrar de una empresa es eficiente y que la compañía tiene una alta proporción de clientes de calidad que pagan sus deudas rápidamente. malas políticas de crédito o clientes que no son financieramente viables o solventes. El índice de rotación de cuentas por cobrar de una empresa debe ser monitoreado y rastreado para determinar si una tendencia o patrón se está desarrollando con el tiempo.
Inferencias del índice de rotación de cuentas por cobrar
Las compañías que mantienen cuentas por cobrar están extendiendo indirectamente préstamos sin intereses a sus clientes, ya que las cuentas por cobrar son dinero adeudado sin intereses. Si una empresa genera una venta a un cliente, podría extender los plazos de 30 o 60 días, lo que significa que el cliente tiene de 30 a 60 días para pagar el producto.
El índice de rotación de cuentas por cobrar mide la eficiencia con la que una empresa recauda sus cuentas por cobrar o el crédito que había otorgado a sus clientes. El índice también mide cuántas veces las cuentas por cobrar de una empresa se convierten en efectivo en un período. El índice de rotación de cuentas por cobrar podría calcularse de forma anual, trimestral o mensual.
Cuentas por cobrar altas
Una alta tasa de rotación de cuentas por cobrar puede indicar que el cobro de cuentas por cobrar de una empresa es eficiente y que la empresa tiene una alta proporción de clientes de calidad que pagan sus deudas rápidamente. Un alto índice de rotación de cuentas por cobrar también podría indicar que una empresa opera en efectivo.
Una relación alta también puede sugerir que una empresa es conservadora cuando se trata de extender el crédito a sus clientes. La política crediticia conservadora puede ser beneficiosa, ya que podría ayudar a la compañía a evitar extender el crédito a clientes que tal vez no puedan pagar a tiempo.
Por otro lado, si la política de crédito de una empresa es demasiado conservadora, podría alejar a los clientes potenciales de la competencia que les otorgará crédito. Si una empresa está perdiendo clientes o sufriendo un crecimiento lento, es mejor que afloje su política de crédito para mejorar las ventas, a pesar de que podría conducir a una menor tasa de rotación de cuentas por cobrar.
Cuentas por cobrar bajas
Un índice de rotación bajo de cuentas por cobrar podría deberse a que una empresa tiene un proceso de cobro deficiente, políticas de crédito incobrables o clientes que no son financieramente viables o solventes.
Por lo general, un índice de rotación bajo implica que la empresa debe reevaluar sus políticas de crédito para garantizar el cobro oportuno de sus cuentas por cobrar. Sin embargo, si una empresa con un índice bajo mejora su proceso de cobro, podría generar una afluencia de efectivo por cobrar créditos o cuentas por cobrar antiguas.
Seguimiento del índice de rotación de cuentas por cobrar
El índice de rotación de cuentas por cobrar de una empresa debe ser monitoreado y rastreado para determinar si una tendencia o patrón se está desarrollando con el tiempo. Además, las compañías pueden rastrear y correlacionar la recaudación de cuentas por cobrar con las ganancias para medir el impacto que las prácticas crediticias de la compañía tienen en la rentabilidad.
Para los inversores, es importante comparar la rotación de cuentas por cobrar de varias compañías dentro de la misma industria para tener una idea de cuál es el índice de rotación normal o promedio para ese sector. Si una compañía tiene un índice de rotación de cuentas por cobrar mucho más alto que la otra, puede ser una inversión más segura.
Cuentas por cobrar vs índice de rotación de activos
El índice de rotación de activos mide el valor de las ventas o los ingresos de una empresa en relación con el valor de sus activos. El índice de rotación de activos es un indicador de la eficiencia con la que una empresa está utilizando sus activos para generar ingresos. Cuanto mayor sea el índice de rotación de activos, más eficiente será una empresa. Por el contrario, si una empresa tiene un índice de rotación de activos bajo, indica que no está utilizando eficientemente sus activos para generar ventas.
El índice de rotación de cuentas por cobrar mide la efectividad de una empresa en el cobro de sus cuentas por cobrar o dinero adeudado por los clientes. El índice muestra qué tan bien una compañía usa y administra el crédito que extiende a los clientes y qué tan rápido se cobra o se paga esa deuda a corto plazo.
Limitaciones del índice de rotación de cuentas por cobrar
Al igual que cualquier métrica que intente medir la eficiencia de un negocio, el índice de rotación de cuentas por cobrar viene con un conjunto de limitaciones que es importante que cualquier inversionista considere antes de usarlo.
Una limitación a tener en cuenta es que algunas empresas utilizan las ventas totales en lugar de las ventas netas al calcular su índice de rotación, lo que infla los resultados. Si bien esto no siempre tiene la intención de ser deliberadamente engañoso, los inversores deben tratar de determinar cómo una empresa calcula su índice o calcular el índice de forma independiente.
Otra limitación del índice de rotación es que las cuentas por cobrar pueden variar dramáticamente a lo largo del año. Por ejemplo, las compañías que son estacionales probablemente tendrán períodos con cuentas por cobrar altas junto con una baja tasa de rotación y períodos en los que las cuentas por cobrar son menores y se pueden administrar y cobrar más fácilmente.
En otras palabras, si un inversor elige un punto inicial y final para calcular el índice de rotación de cuentas por cobrar arbitrariamente, el índice puede no reflejar la efectividad de la compañía para emitir y cobrar crédito. Como tal, los valores iniciales y finales seleccionados al calcular el promedio de las cuentas por cobrar deben elegirse cuidadosamente para reflejar con precisión el rendimiento de la empresa. Los inversores podrían tomar un promedio de las cuentas por cobrar de cada mes durante un período de 12 meses para ayudar a suavizar las brechas estacionales.
Cualquier comparación de la tasa de rotación debe hacerse con compañías que están en la misma industria, e idealmente, tienen modelos de negocios similares. Las empresas de diferentes tamaños a menudo pueden tener estructuras de capital muy diferentes, lo que puede influir en gran medida en los cálculos de rotación, y lo mismo ocurre a menudo con empresas de diferentes industrias.
Por último, una baja rotación de cuentas por cobrar no necesariamente indica que falta la emisión de crédito y el cobro de deudas de la empresa. Por ejemplo, si la división de distribución de la compañía está funcionando mal, podría no estar entregando los productos correctos a los clientes de manera oportuna. Como resultado, los clientes podrían retrasar el pago de sus cuentas por cobrar, lo que disminuiría el índice de rotación de cuentas por cobrar de la compañía.
Ejemplo de índice de rotación de cuentas por cobrar
Digamos que la Compañía A tuvo los siguientes resultados financieros del año:
- Ventas a crédito netas de $ 800, 000 $ 64, 000 en cuentas por cobrar el 1 de enero o al comienzo del año $ 72, 000 en cuentas por cobrar el 31 de diciembre o al final del año
Podemos calcular el índice de rotación de cuentas por cobrar de la siguiente manera:
ACR = 2 $ 64, 000 + $ 72, 000 = $ 68, 000 ARTR = $ 68, 000 $ 800, 000 = 11.76 donde: ACR = Cuentas por cobrar promedio ARTR = Índice de rotación de cuentas por cobrar
Podemos interpretar que el índice significa que la Compañía A recolectó sus cuentas por cobrar 11.76 veces en promedio ese año. En otras palabras, la compañía convirtió sus cuentas por cobrar en efectivo 11.76 veces ese año. Una compañía podría comparar varios años para determinar si 11.76 es una mejora o una indicación de un proceso de recolección más lento.
Una compañía también podría determinar la duración promedio de las cuentas por cobrar o la cantidad de días que se tarda en cobrarlas durante el año. En nuestro ejemplo anterior, dividiríamos la proporción de 11.76 por 365 días para llegar a la duración promedio. La rotación promedio de cuentas por cobrar en días sería 365 / 11.76 o 31.04 días.
Para la Compañía A, los clientes en promedio tardan 31 días en pagar sus cuentas por cobrar. Si la empresa tenía una política de pago de 30 días para sus clientes, la rotación promedio de las cuentas por cobrar muestra que, en promedio, los clientes pagan un día de retraso.
Una empresa podría mejorar su índice de rotación haciendo cambios en su proceso de recolección. Una empresa también podría ofrecer a sus clientes descuentos por pagar anticipadamente. Es importante que las empresas conozcan la rotación de sus cuentas por cobrar, ya que está directamente relacionada con la cantidad de efectivo que tendrán disponible para pagar sus obligaciones a corto plazo.
