¿Qué es una reformulación?
Una reexpresión es un acto de revisión de uno o más de los estados financieros anteriores de una empresa para corregir un error. Las declaraciones son necesarias cuando se determina que una declaración anterior contenía una inexactitud "material". Esto puede resultar de errores contables, incumplimiento de los principios contables generalmente aceptados (GAAP), fraude, tergiversación o un simple error administrativo.
Para llevar clave
- Una reexpresión es una revisión de uno o más de los estados financieros anteriores de una empresa para corregir un error. Los contables son responsables de decidir si un error pasado es lo suficientemente "material" como para justificar una reexpresión. Un error puede considerarse material si la información incorrecta Lleve a quienes reciben las declaraciones a conclusiones inexactas.
Comprender las reformulaciones
La administración de la compañía y los auditores independientes son responsables de garantizar que los estados financieros trimestrales y anuales reflejen con precisión la condición financiera de una empresa. A veces, las declaraciones anteriores deben modificarse. En ocasiones, estos errores serán detectados por los auditores internos. En otras ocasiones, podría ser un tercero, como la Securities and Exchange Commission (SEC), que los detecta.
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) requiere que las compañías emitan una nueva declaración para corregir errores anteriores. Los contadores son responsables de decidir si un error pasado es lo suficientemente "material" como para justificar una nueva declaración.
El material es un término suelto que no va acompañado de pautas específicas de porcentaje, etc. Como regla general, un error puede considerarse material si la información incorrecta llevaría a quienes reciben las declaraciones a conclusiones inexactas como parte de un análisis estándar.
Si se encuentra un problema o error que afecta parte de un documento financiero o el documento en su conjunto, es probable que se requiera una reexpresión. Además, si se recibe cierta información clave relacionada con el estado de cuenta original después del lanzamiento del primer estado de cuenta, se puede emitir una nueva declaración para ajustar las finanzas en función de los nuevos descubrimientos.
Muchas reformulaciones son el resultado de errores inocentes y malas interpretaciones básicas. Sin embargo, algunos pueden levantar banderas rojas, destacando posibles fraudes o incompetencias. Informar en exceso las ganancias de una empresa puede ser muy engañoso. Puede llevar a los inversores a creer que la compañía está en una posición financiera más sólida de lo que realmente es el caso. Con base en la información inexacta, los inversores pueden realizar acciones, en relación con las inversiones realizadas anteriormente, que de otro modo no se habrían realizado.
Las declaraciones negativas son mal vistas regularmente, sacudiendo la confianza de los inversores y haciendo que los precios de las acciones disminuyan. También pueden conducir a multas: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) se le ordenó pagar una multa civil de $ 16 millones después de Los auditores internos descubrieron errores en varios de sus estados financieros anteriores. En 2015, la compañía de alquiler de automóviles reveló que las actualizaciones afectarían las ganancias de 2011, 2012 y 2013.
Ejemplo de vida real de una reformulación
En febrero de 2019, Molson Coors Brewing Co. (TAP) reveló que reexpresaría sus estados financieros para los años fiscales 2016 y 2017 después de que los auditores descubrieran errores contables para los impuestos sobre la renta relacionados con los pasivos por impuestos diferidos (DTL).
En una presentación Con los reguladores, el fabricante de cerveza culpó de los errores a su adquisición de una participación restante del 58 por ciento en MillerCoors en 2016. La comprensión del pasivo por impuestos diferidos (DTL) y el gasto por impuesto a las ganancias aumentó las ganancias netas en casi $ 400 millones en 2016. En general, la compañía dijo que subestimó el valor de los impuestos adeudados pero aún no pagados en su balance por $ 248 millones, y exageró su total equidad por la misma cantidad.
El hallazgo no inspiró mucha confianza en las prácticas contables de Molson Coors Brewing, como lo refleja la fuerte rebaja posterior en el precio de las acciones de la compañía.
Requisitos de reexpresión
Cuando una empresa que cotiza en bolsa determina que necesita modificar sus estados financieros, debe presentar el Formulario 8-K de la SEC dentro de los cuatro días para notificar a los inversores que no confían en los estados financieros emitidos anteriormente. También debe presentar formularios 10-Q modificados para los trimestres afectados y posiblemente 10-K modificados, dependiendo de cuántos períodos contables se vean afectados por los datos erróneos.
Las compañías también deben proporcionar un desglose de cómo ocurrieron los errores pasados, cómo se corrigieron y si es probable que haya ramificaciones futuras en sus últimos estados financieros. Estos comentarios generalmente aparecen en las notas al pie.
Consideraciones Especiales
Cuando las empresas emiten nuevas declaraciones, se aconseja a los inversores que comprueben lo mejor que puedan la gravedad del error informado. ¿Qué impacto puede tener y, lo que es más importante, fue un error inocente o algo que parece ser más siniestro? Busque indicaciones de la gerencia sobre cómo planea evitar que ocurran errores similares en el futuro.
También vale la pena recordar que no se requieren cambios en ciertas estimaciones financieras, ya que se basan en eventos anticipados y no en eventos que ya han ocurrido. Estos cambios solo deben informarse en el próximo estado financiero después de que se realice el cambio y no se aplican de forma retroactiva.
