El acuerdo de E * TRADE (ETFC) para adquirir Trust Company of America, que anunció la semana pasada, está resonando bien con los asesores que se convertirán en parte del corredor de descuento.
Eso es según WealthManagement.com, que encuestó a algunos de los RIA para entender el acuerdo de $ 275 millones que despertó la atención de algunos analistas de Wall Street. TCA tiene más de 180 asesores independientes activos registrados, muchos de los cuales no están preocupados de que haya competencia con el brazo de corretaje de descuento de E * TRADE. La firma tiene $ 17 mil millones en activos institucionales bajo custodia.
Los RIA le dijeron al sitio web que, si bien cualquier acuerdo genera cierta ansiedad, muchos confían en que bajo E * TRADE tendrán acceso a más recursos y tecnología que pueden mejorar el papel que desempeñan los asesores y el servicio que reciben los clientes. Además, dicen que el acuerdo les dará la capacidad de ser más creativos y desarrollar nuevos productos que ayuden a los clientes a enfrentar todos sus desafíos financieros. También ayudará a mantener los costos bajos. Algunos asesores creen que el acuerdo les proporcionará nuevos clientes potenciales que tienen necesidades más complejas a través del corretaje de descuentos de E * Trade, dijeron las RIA.
Si bien las RIA impactadas por el acuerdo parecen optimistas al respecto, no todos en Wall Street están encantados. Cuando E * TRADE anunció la adquisición junto con los resultados de ganancias del tercer trimestre, dijo que la compañía apuntaba a diversificar el negocio de la compañía, los analistas se preocupan por la falta de sinergias y la desviación de la posición de la compañía para crecer orgánicamente. Además, a algunos les preocupa que el acuerdo descarrile cualquier posibilidad de que la junta encuentre un comprador para la empresa.
El presidente ejecutivo de E * TRADE, Karl Roessner, dijo en la conferencia telefónica sobre ganancias del tercer trimestre de la compañía que, si bien E * TRADE se esfuerza por ser el corredor y asesor digital número uno para operadores e inversores autodirigidos, solo tiene entre 10% y 12% de la riqueza invertible de los clientes. Como resultado, ha estado buscando la mejor manera de mejorar eso, lo que llevó a la adquisición de TCA. También dijo que el acuerdo no debería dañar ninguna de las actividades de la junta. Un puñado de analistas se hizo eco de ese sentimiento, incluido Steve Chubak de Instinet, quien dijo en una nota de investigación reciente que el acuerdo le da a E * TRADE un punto de apoyo en el mercado de la RIA y al mismo tiempo no impedirá la capacidad de la junta para buscar alternativas si necesario.
