¿Qué es SAMA Foreign Holdings?
SAMA Foreign Holdings es un fondo de riqueza soberana (SWF) controlado por la Agencia Monetaria de Arabia Saudita (SAMA), que forma parte del Banco Central de Arabia Saudita. Las funciones de la SAMA incluyen la emisión de la moneda nacional, el Riyal saudí, la supervisión de los bancos comerciales, la gestión de las reservas de divisas, la promoción de la estabilidad de los precios y los tipos de cambio, y la protección del crecimiento y la solidez del sistema financiero saudí.
¿Cómo funciona SAMA Foreign Holdings?
El fondo SAMA Foreign Holdings se compone principalmente de riqueza de las compañías relacionadas con el petróleo de Arabia Saudita, aunque una parte de su valor proviene de administrar ciertas pensiones públicas sauditas. Las participaciones extranjeras de la SAMA forman uno de los mayores grupos de ahorro de cualquier país del mundo. Según el Sovereign Wealth Fund Institute, SAMA Foreign Holdings es el quinto SWF más grande del mundo, con un patrimonio neto de $ 494 mil millones en activos bajo administración (AUM) a partir de junio de 2018.
SAMA Foreign Holdings - Antecedentes
Como el mayor exportador de petróleo crudo del mundo, el Reino de Arabia Saudita es el único productor de petróleo con una importante capacidad de reserva. Estas reservas han sido gestionadas de manera efectiva y prudente por el fondo SAMA Foreign Holdings desde su creación en 1952, y han florecido bajo la reciente gobernación del fondo. Algunas partes del fondo se invierten internamente para respaldar el presupuesto general, mientras que los excedentes se invierten externamente en bonos del gobierno semi-garantizados. El SAMA es un inversor cauteloso y se cree que la mayor parte de su cartera se encuentra en inversiones de renta fija de bajo riesgo y bajo rendimiento, como instrumentos de deuda soberana y bonos de los Estados Unidos; aunque algunas participaciones extranjeras se asignan a acciones para mejorar los rendimientos.
SAMA Foreign Holdings - Estrategia
Al igual que con otros fondos soberanos, el fondo SAMA Foreign Holdings es relativamente reservado sobre sus tenencias específicas y operaciones internas. Sin embargo, sabemos que gran parte de su estrategia es mantener una cultura que se distingue por un alto grado de conocimiento del mercado, conciencia global y experiencia técnica. Como tal, y para proteger sus recursos, SAMA creó un departamento de riesgo y cumplimiento con las siguientes directivas:
- Mitigue los riesgos que podrían afectar la capacidad de SAMA para lograr sus objetivos a través de una metodología integral sistemática de gestión de riesgos que sea compatible con las mejores prácticas y estándares internacionales. crear un ambiente de trabajo ideal que promueva claridad y transparencia Alcanzar los objetivos estratégicos y operativos de SAMA respondiendo a todo tipo de riesgos e incidentes, mientras se salvaguarda la continuidad de las actividades críticas de SAMA Comuníquese de manera efectiva entre los diversos niveles de gestión de SAMA para tomar las decisiones correctas y gestionar riesgos, incidentes y crisis de manera oportuna
SAMA Foreign Holdings - Visión a largo plazo
Como demuestran sus enormes activos SWF, no es ningún secreto que la economía de Arabia Saudita está floreciendo, que sigue siendo atractiva para el capital extranjero y que goza de la confianza continua de los inversores. Como tal, la administración de SAMA se compromete a construir sobre lo que ha funcionado: el fondo SAMA Foreign Holdings continuará invirtiendo en activos de bajo riesgo en el futuro, y continúa visualizando retornos significativos de alto crecimiento a largo plazo.
