¿Cuál es la tasa de ahorro?
La tasa de ahorro es una medida de la cantidad de dinero, expresada como un porcentaje o proporción, que una persona deduce de su ingreso personal disponible para reservar como ahorros o para la jubilación. En términos económicos, el ahorro es la opción de renunciar a un consumo actual en favor de un mayor consumo futuro; entonces la tasa de ahorro refleja la tasa de preferencia de tiempo de una persona o grupo. La tasa de ahorro también está relacionada con la propensión marginal a ahorrar.
El efectivo acumulado puede mantenerse como moneda o depósitos bancarios, o puede invertirse (dependiendo de varios factores, como el tiempo esperado hasta la jubilación), un fondo del mercado monetario o una cuenta personal de jubilación individual (IRA) compuesta por fondos mutuos agresivos, acciones y bonos.
Para llevar clave
- La tasa de ahorro es el porcentaje del ingreso personal disponible que una persona o grupo de personas ahorra en lugar de gastar en consumo. La tasa de ahorro refleja la tasa de preferencia de tiempo para una preferencia de tiempo individual o promedio para un grupo. Las condiciones económicas, las instituciones sociales y las características individuales o de la población pueden influir en la tasa de ahorro.
Comprender la tasa de ahorro
La tasa de ahorro es la relación entre el ahorro personal y el ingreso personal disponible y puede calcularse para una economía en su conjunto o a nivel personal. La Reserva Federal define el ingreso disponible como todas las fuentes de ingresos menos el impuesto que paga sobre ese ingreso. Sus ahorros son ingresos disponibles menos gastos, como pagos con tarjeta de crédito y facturas de servicios públicos. Con este enfoque, si le quedan $ 30, 000 después de impuestos (ingreso disponible) y gasta $ 24, 000 en gastos, entonces sus ahorros son de $ 6, 000. Al dividir los ahorros por su ingreso disponible se obtiene una tasa de ahorro del 20% ($ 6, 000 / $ 30, 000 x 100).
La tasa de ahorro está determinada por el grado de preferencia de tiempo para un individuo o como promedio en un grupo de personas. La preferencia temporal es el grado en que una persona o grupo de personas prefiere el consumo actual frente al futuro. Mientras más prefiera alguien consumir bienes y servicios ahora que en el futuro, mayor será su preferencia de tiempo y menor será su tasa de ahorro. La preferencia temporal es la causa económica fundamental de la tasa de ahorro observada.
Un concepto relacionado con la tasa de ahorro en la economía keynesiana es la propensión marginal a ahorrar, o la proporción de cada dólar adicional de ingresos que se ahorrará. Sin embargo, la propensión marginal a ahorrar tiene que ver con el cambio en el ahorro total cuando el ingreso cambia en lugar de la cantidad observada de ahorro en relación con el ingreso.
¿Qué influye en la tasa de ahorro?
Cualquier cosa que influya en la tasa de preferencia de tiempo influirá en la tasa de ahorro. Las condiciones económicas, las instituciones sociales y las características individuales o de la población pueden desempeñar un papel.
Las condiciones económicas como la estabilidad económica y el ingreso total son importantes para determinar las tasas de ahorro. Los períodos de alta incertidumbre económica, como las recesiones y los choques económicos, tienden a inducir un aumento en la tasa de ahorro a medida que las personas difieren el gasto actual para prepararse para un futuro económico incierto. Los ingresos y la riqueza influyen en el ahorro; existe una relación positiva entre el producto interno bruto (PIB) per cápita y los ahorros, con personas de bajos ingresos que gastan la mayor parte de su dinero en necesidades básicas y personas más ricas que compran artículos de lujo mientras ahorran más. Sin embargo, la relación no continúa hacia arriba indefinidamente y tiende a nivelarse. Los cambios en el interés del mercado pueden afectar la tasa de ahorro. Las tasas de interés más altas pueden conducir a un consumo general más bajo y a mayores ahorros porque el efecto de sustitución de poder consumir más en el futuro supera el efecto de ingreso de mantener el ingreso actual recibido de los pagos de intereses para la mayoría de las personas.
Las instituciones formales son importantes para las tasas de ahorro; Las instituciones como el establecimiento efectivo y la aplicación de los derechos de propiedad privada y el control de la corrupción gubernamental tienden a fomentar el ahorro. En la política fiscal del gobierno, la teoría de la equivalencia ricardiana establece que el ahorro privado tiende a aumentar cuando aumenta el gasto público deficitario, ya que las personas gastan menos y ahorran más para prepararse para mayores impuestos futuros para financiar el déficit.
La tasa de ahorro también está influenciada por las instituciones informales, como la forma en que una cultura particular ve la deuda o valora las posesiones materiales. Las culturas orientadas hacia el consumismo y el consumo conspicuo tienen tasas de ahorro más bajas; En los Estados Unidos, el gasto de consumo constituye alrededor del 65% al 70% del PIB y la tasa de ahorro es de alrededor del 8%. En China, donde la influencia de la cultura confuciana enfatiza la templanza, el gasto en consumo está más cerca del 40% del PIB y la tasa de ahorro es de alrededor del 35%.
Las características individuales y de la población marcan la diferencia en las tasas de ahorro. Las tasas de ahorro tienden a disminuir a medida que las poblaciones envejecen y gastan sus ahorros en lugar de aumentarlas. Las personas con personalidades más orientadas al futuro tenderán a ahorrar más. Las personas descendientes de poblaciones que históricamente podrían obtener un mayor retorno del ahorro y la inversión en la agricultura, debido a cosas como las condiciones climáticas locales, tienden a tener una preferencia temporal menor, lo que se refleja en tasas de ahorro más altas.
La tasa de ahorro de EE. UU.
Durante años, la tasa de ahorro en los Estados Unidos ha disminuido. En las décadas de 1970 y 1980, las tasas de ahorro personal estaban en el rango del 7% al 15%, pero disminuyeron en el siglo XXI a un mínimo del 2.2% en julio de 2005. La tasa de ahorro aumentó en los Estados Unidos a partir de 2008 con el inicio de La Gran Recesión. A partir de agosto de 2019, la tasa de ahorro en los Estados Unidos es del 8.1%. Desde que la Reserva Federal comenzó a rastrear la tasa de ahorro en los Estados Unidos, la tasa más alta fue de 17.3% en mayo de 1975.
