¿Qué es el formulario SEC 424B2?
El Formulario SEC 424B2 es el formulario de prospecto que una empresa debe presentar si realiza una oferta primaria de valores con retraso. Es una parte importante del proceso de oferta pública inicial (IPO).
El Formulario SEC 424B2 debe incluir información sobre los valores recién emitidos, incluido el precio establecido para los valores y su método de distribución. El propósito del formulario es capacitar a los inversores para que tomen una decisión informada sobre si invertir en los valores que se ofrecen.
Para llevar clave
- El Formulario SEC 424B2 es uno de los muchos formularios que las compañías deben presentar al hacer una nueva oferta de valores. El propósito del Formulario SEC 424B2 es proporcionar información como el precio del valor ofrecido y su método de distribución. Está precedido por SEC El Formulario S1, que proporciona una visión general de la oferta, incluidos los antecedentes de la empresa y su equipo directivo. Otros métodos de recaudación de fondos pueden ser menos difíciles de lograr para la empresa, pero también tienden a recaudar menos capital que una OPI exitosa.
Comprender el formulario SEC 424B2
Se requiere que las compañías presenten el Formulario 424B2 de la SEC debido a la Regla 424 (b) (2) de la Ley de Valores de 1933. Esta ley fue creada para proteger a los inversores al exigir que las emisiones de valores presenten información detallada ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) antes venta de nuevos valores al público.
El formulario SEC 424B2 es parte de una serie de formularios similares que buscan proteger a los inversores de maneras diferentes pero que se apoyan mutuamente. Los ejemplos de estos formularios y sus propósitos incluyen: Formulario SEC 424A (enmiendas a formularios presentados previamente), Formulario SEC 424B1 (nueva información no incluida en presentaciones anteriores), Formulario SEC 424B3 (hechos o eventos sustantivos que surgieron después de la presentación previa), y Formulario SEC 425 (divulgaciones relacionadas con transacciones de fusión propuestas o próximas).
Además del formulario SEC 424B2, hay muchas otras divulgaciones y preparativos que las empresas deben seguir para llevar a cabo una OPI. Otras fuentes de recaudación de fondos, como los préstamos de bancos comerciales o la adquisición de nuevos inversores privados, pueden ser más fáciles desde la perspectiva de la empresa. Por otro lado, las OPI exitosas generalmente recaudan las sumas más grandes y, por lo tanto, vale la pena el esfuerzo.
Antes de que una empresa realice una OPV, debe presentar documentos financieros y otra información crítica a la SEC para que los inversores y otras partes interesadas la revisen. El formulario SEC S-1 contiene información general, como los antecedentes y el historial operativo del emisor y su equipo de administración, los riesgos que enfrenta la empresa y cómo la empresa tiene la intención de utilizar los fondos recaudados. En contraste con esta información general, el formulario SEC 424B2 se usa a menudo en el caso de una oferta retrasada y revela datos específicos de la transacción, como el precio de oferta pública (POP).
