El iShares Silver Trust (SLV) es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea el rendimiento de los precios de las tenencias subyacentes en el precio fijo de plata de Londres. El SLV tiene activos totales de $ 5 mil millones bajo administración y ha generado un rendimiento anual promedio de 2.29% desde que se inició el fondo en 2006. Las tenencias del fondo representan plata, y el fondo está configurado para capitalizar el aumento del precio de plata
Los ETF de productos básicos como SLV pueden ser particularmente riesgosos ya que el precio de los metales preciosos puede verse afectado por los cambios en los movimientos generales del mercado, la volatilidad subyacente del índice, los cambios en las tasas de interés o los factores que afectan a una industria o producto en particular.
Los activos de iShares Silver Trust consisten principalmente en plata en poder de JPMorgan Chase Bank (JPM), la institución depositaria, en nombre del fondo. El fondo puede tener una cantidad muy limitada de efectivo en situaciones especiales. El iShares Silver Trust se administra de forma pasiva, ya que no compra ni vende plata para aprovechar las fluctuaciones de los precios del mercado. Sin embargo, SLV vende plata de vez en cuando para cubrir sus gastos operativos.
La compra de acciones de SLV proporciona una forma simple pero rentable de invertir en plata. Si bien las acciones del fideicomiso no son un sustituto directo de la plata real, aún brindan una alternativa a la participación en el mercado de productos básicos. El fondo ofrece una manera conveniente de obtener exposición a la plata sin la necesidad de un inversionista de poseer plata, ya que adquirirla y almacenarla puede ser muy costosa y complicada.
Caracteristicas
El iShares Silver Trust es uno de los 310 ETF administrados por BlackRock Fund Advisors. Cada acción del fondo representa un interés beneficioso fraccionado e indiviso en los activos netos del iShares Silver Trust. SLV tiene un índice de gasto anual relativamente bajo de 0.5% en comparación con sus pares de ETF del sector de metales preciosos. Los costos de corretaje para que el fondo compre y venda acciones no son parte de la relación de gastos. Como SLV es un ETF, no tiene carga frontal ni posterior. Las acciones de SLV se cotizan en la Bolsa de Nueva York, y los inversores pueden comprarlas como cualquier otra acción.
Idoneidad y recomendaciones
Invertir en ETF de plata conlleva riesgos importantes. A partir de 2015, en los últimos cinco años, el suministro de plata tendió a exceder su demanda, lo que resultó en una presión a la baja en el precio de la plata en todo el mundo. La demanda de plata proviene principalmente de la acuñación de monedas y la industria de la joyería, así como del sector industrial, que utiliza plata para producir espejos fotográficos y materiales de conducción eléctrica.
Los cambios adversos en el entorno económico pueden tener un impacto negativo en el precio de la plata, ya que se utiliza en muchas aplicaciones industriales. Además, dado que el gasto discrecional del consumidor en todo el mundo se debe a los cambios en las preferencias o la disminución de los ingresos, el gasto en joyería puede disminuir.
Debido a la baja expectativa de inflación en todo el mundo, el precio de la plata se vio afectado, afectando negativamente el valor de las acciones de iShares Silver Trust. La actitud de los especuladores e inversores es muy importante para el precio de la plata, especialmente en horizontes a corto plazo. Los inversores deben ser especialmente cuidadosos y conocer los riesgos únicos inherentes a la inversión en plata.
Según las características del fondo mencionadas anteriormente, la inversión en SLV es más apropiada para los inversores que buscan operaciones especulativas. Debido a la persistente disminución en el precio de la plata en la última década debido a la sobreproducción, las presiones deflacionarias y la crisis financiera de 2009, el fondo generó constantemente retornos negativos. Su rendimiento promedio anual de cinco años de -3.61% y la desviación estándar de cinco años de 38% hacen que invertir en el fondo sea muy riesgoso con retornos negativos.
El iShares Silver Trust es el más apropiado para los inversores que buscan ganar exposición a la plata o participar en operaciones especulativas de plata sin comprar plata en sí. Además, el fondo es una herramienta útil para los inversores que desean diversificar sus carteras y ayudar a protegerse contra la inflación.
