¿Qué es un fondo Midcap?
Un fondo de mediana capitalización es un vehículo de inversión común (por ejemplo, un fondo mutuo o ETF) que invierte explícitamente en acciones de empresas de mediana capitalización o empresas con capitalizaciones de mercado que varían de aproximadamente $ 2 mil millones a $ 10 mil millones.
Para llevar clave
- Un fondo de mediana capitalización es una inversión conjunta, como un fondo mutuo, que se enfoca en compañías con una capitalización de mercado en el rango medio de acciones cotizadas.Las acciones de mediana capitalización tienden a ofrecer a los inversores un mayor potencial de crecimiento que las acciones de gran capitalización, pero con menos volatilidad y riesgo que las acciones de pequeña capitalización. Los fondos de mediana capitalización permiten a los inversores mantener de manera fácil y rentable una cartera diversificada de este tipo de acciones. Hay varios índices de referencia que los fondos de mediana capitalización pueden rastrear, como el S&P 400 y Russell 1000.
Comprensión de los fondos de mediana capitalización
Los fondos de mediana capitalización proporcionan una cartera diversificada de empresas de mediana capitalización para inversores. Los fondos de acciones de mediana capitalización invierten en empresas con negocios establecidos. Por lo tanto, estas compañías han convertido los mercados de capital en acciones en una parte sustancial de sus estructuras de capital. En general, las empresas de mediana capitalización tienden a ofrecer más potencial de crecimiento que las acciones de gran capitalización y con menos volatilidad que el segmento de pequeña capitalización. Los fondos de mediana capitalización buscan capitalizar este potencial de apreciación de capital mediante la creación de fondos diversificados entre las empresas de mediana capitalización.
Muchas compañías e índices de fondos se centran en acciones de mediana capitalización con un componente adicional como el crecimiento o el valor. Los fondos de mediana capitalización pueden administrarse de manera activa o pasiva. El segmento de mercado de mediana capitalización ofrece una amplia gama de opciones de inversión para los inversores. Algunos de los puntos de referencia más populares del segmento de mediana capitalización son S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index y Wilshire US Mid-Cap Index. A partir de junio de 2019, el miembro más pequeño del índice Wilshire US Mid-Cap Index tenía un valor de $ 1.4 mil millones. El más grande tenía una capitalización de mercado de $ 14.3 mil millones.
Definiendo Midcap
"Mid-cap" es el término dado a las empresas con una capitalización de mercado (o valor) entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Como su nombre lo indica, una empresa de mediana capitalización se encuentra en el medio entre las empresas de gran capitalización (o de gran capitalización) y las de pequeña capitalización. Las clasificaciones como de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización son solo aproximaciones y pueden cambiar con el tiempo.
La mayoría de los asesores financieros sugieren que la clave para minimizar el riesgo es una cartera diversificada; Los inversores deberían tener una combinación de acciones de pequeña, mediana y gran capitalización. Sin embargo, algunos inversores ven las acciones de mediana capitalización como una forma de diversificar el riesgo también. Las acciones de pequeña capitalización ofrecen el mayor potencial de crecimiento, pero ese crecimiento conlleva el mayor riesgo. Las acciones de gran capitalización ofrecen la mayor estabilidad, pero ofrecen menores perspectivas de crecimiento. Las acciones de mediana capitalización son un híbrido de las dos, proporcionando crecimiento y estabilidad.
Beneficios de los fondos de mediana capitalización
Los fondos de mediana capitalización tienen algunas ventajas sobre las acciones individuales de mediana capitalización y otros tipos de fondos. Si bien es menos volátil que las acciones de pequeña capitalización, tener solo unos pocos fondos de mediana capitalización suele ser mucho más riesgoso que tener varias acciones de gran capitalización. Al invertir en un fondo de mediana capitalización, los inversores pueden capturar el potencial de crecimiento de los fondos de mediana capitalización sin riesgos específicos de la compañía.
Los fondos de mediana capitalización pueden seguir un patrón algo diferente que las acciones grandes o pequeñas. Debido a esto, son útiles para la diversificación de la cartera. Históricamente, ha habido largos períodos en los que las existencias grandes o pequeñas tuvieron un rendimiento superior. Elegir un fondo de mediana capitalización puede evitar que los inversores vayan demasiado lejos en la dirección equivocada.
Crítica de los fondos de mediana capitalización
Al invertir en un fondo de mediana capitalización en lugar de tener acciones individuales de mediana capitalización, los inversores pueden perder ganancias masivas. En particular, el sistema CAN SLIM desarrollado por William J. O'Neil a menudo se aplica con éxito a las acciones de mediana capitalización. La idea es que las acciones ganadoras se puedan ver en su ascenso a través de los pequeños límites. Para cuando las acciones alcanzan los fondos de mediana capitalización, los especuladores están listos para obtener ganancias. Por ejemplo, O'Neil marcó a Netflix (NFLX) como la mejor elección en 2009. Sin embargo, la mayoría de los inversores tienen menos éxito en elegir ganadores.
Ejemplos de fondos de mediana capitalización
Estos son algunos ejemplos de los principales fondos de mediana capitalización del mercado.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
El BlackRock MidCap Growth Equity Fund es un fondo mutuo administrado activamente. Busca invertir en compañías de mediana capitalización del Russell MidCap Growth Index que cree que tienen características de crecimiento superiores. Al 25 de octubre de 2019, tenía un rendimiento del valor liquidativo (NAV) del 27, 94% en lo que va del año. El fondo se compara con el índice de crecimiento Russell MidCap, que tuvo un rendimiento del 27, 26%. El fondo tenía un índice de gastos brutos del 1, 30% y un índice de gastos netos del 1, 05% para las acciones A.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
El ETF Vanguard Mid-Cap es uno de los mayores fondos de índice pasivo en el segmento de mercado de mediana capitalización. El fondo utiliza una estrategia de replicación del índice para rastrear las tenencias y el rendimiento del índice CRSP US Mid Cap Index. A partir del 25 de octubre de 2019, el fondo tiene un rendimiento NAV anual del 24.01%. El fondo tiene un índice de gastos del 0, 04%.
