¿Qué es una opción de oferta competitiva?
Una opción de oferta competitiva es una forma de sindicación de préstamos en la que un grupo de bancos se unen para presentar ofertas competitivas sobre un préstamo.
Para llevar clave
- Una opción de oferta competitiva es una forma de sindicación de préstamos en la que un grupo de bancos se unen para presentar ofertas competitivas en un préstamo. En la mayoría de los casos, el banco líder en el sindicato asigna la mayoría del saldo real del préstamo a otros prestamistas y solo mantiene un pequeño porcentaje del préstamo para sí mismo. La parte de la opción del proceso de licitación competitiva se refiere al hecho de que los miembros del sindicato no líderes pueden elegir igualar la mejor tasa o precio, o bien abstenerse.
Comprender las opciones de oferta competitiva
La sindicación de préstamos es el proceso de involucrar a un grupo de prestamistas en la financiación de varias partes de un préstamo para un solo prestatario. En una opción de oferta competitiva, hay un ligero giro, en el sentido de que los bancos presentan ofertas competidoras sobre un préstamo para ganar el acuerdo. Cada banco participante puede pagar ese préstamo u optar por vender su parte de la participación en ese préstamo a otras partes.
Por lo tanto, el prestatario tiene la opción de elegir entre los bancos, y generalmente elegirá al prestamista con las tasas y / o tarifas más bajas. En la mayoría de los casos, el banco líder en el sindicato asigna la mayoría del saldo real del préstamo a otros prestamistas y solo mantiene un pequeño porcentaje del préstamo para sí mismo. La parte opcional del proceso de licitación competitiva se refiere al hecho de que los miembros del sindicato que no son líderes pueden elegir igualar la mejor tarifa o precio, o bien optar por abstenerse.
La sindicación de préstamos ofrece varios beneficios, y los dos principales son que permite a los bancos diversificar sus préstamos a regiones demográficas más amplias y les permite a los bancos participar en préstamos a prestatarios más grandes que tal vez no puedan obtener por sí mismos.
Las opciones de oferta competitiva generalmente tienen un precio justo por encima del costo de los fondos del prestamista, o de un índice como el LIBOR. El proceso de licitación competitiva para préstamos comerciales e industriales con bancos estadounidenses se parece mucho al proceso de panel de licitación en el mercado de Eurocrédito. En este acuerdo, varios bancos ofertaron para comprar notas corporativas a corto plazo a través de un servicio de suscripción rotativo (RUF).
Una opción de oferta competitiva permite que un prestatario, más comúnmente un municipio en el mercado de bonos municipales, haga que los bancos compitan para ofrecer la tasa de interés más baja. Después de que ese proceso de licitación haya establecido una mejor tarifa (o mejor precio), otros miembros del sindicato de licitación tienen la opción de igualarlo o abstenerse del acuerdo. Para aquellos que coincidan, el banco líder en el sindicato repartirá el préstamo entre ellos.
Para los bancos que ofertan, el beneficio de la opción de oferta competitiva es que les permite a los bancos la oportunidad de ofrecer préstamos, pero sin el compromiso. Si un banco tiene mucho capital, puede hacer una oferta, pero si está experimentando tiempos de escasez, no tiene la obligación de igualar la mejor oferta y puede esperar hasta que los tiempos mejoren para el banco, o para que se ofrezcan tasas más altas por el sindicato.
Opciones de oferta competitiva en préstamos minoristas
Con la llegada de la banca por Internet y los servicios financieros en línea, los prestatarios individuales ahora también pueden beneficiarse de un proceso de licitación competitivo, donde los bancos también pueden tener la opción de igualar la mejor oferta. Esto es más común en las cotizaciones en línea para hipotecas o líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), así como para préstamos para automóviles. Aquí, los prestatarios no solo ven quién tiene las mejores tasas, sino también el mejor rendimiento porcentual anual (APY) total después de que se han contabilizado las tarifas.
