¿Qué es la anualización?
Anualizar un número significa convertir un cálculo o una tasa a corto plazo en una tasa anual. Típicamente, una inversión que produce una tasa de rendimiento a corto plazo se anualiza para determinar una tasa de rendimiento anual, que incluye capitalizar o reinvertir intereses y dividendos. Ayuda a anualizar una tasa de rendimiento para comparar mejor el rendimiento de una seguridad frente a otra.
Para llevar clave
- La anualización se puede utilizar para pronosticar el desempeño financiero de un activo, seguridad o compañía para el próximo año. Para anualizar un número, multiplique la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que conforman un año. El rendimiento de un mes se multiplicaría por 12 meses, mientras que el rendimiento de un cuarto por cuatro trimestres. No se garantiza una tasa de rendimiento o pronóstico anualizado y puede cambiar debido a factores externos y condiciones del mercado.
Comprensión de la anualización
Cuando un número se anualiza, generalmente es para tasas de menos de un año de duración y considera los efectos de la capitalización. La anualización se puede usar para determinar el desempeño financiero de un activo, seguridad o compañía.
Cuando se anualiza un número, el rendimiento o resultado a corto plazo se utiliza para pronosticar el rendimiento para los próximos doce meses o un año. A continuación se presentan algunos de los ejemplos más comunes de cuándo se utiliza la anualización.
Desempeño de la compañía
Un rendimiento anualizado es similar a una tasa de ejecución, que se refiere al desempeño financiero de una compañía basado en la información financiera actual como un predictor del desempeño futuro. La tasa de ejecución funciona como una extrapolación del desempeño financiero actual y supone que las condiciones actuales continuarán.
Préstamos
El costo anualizado de los productos de préstamo a menudo se expresa como una tasa de porcentaje anual (APR). La APR considera todos los costos asociados con el préstamo, como los intereses y las comisiones de originación, y convierte el total de estos costos a una tasa anual que es un porcentaje del monto prestado.
Las tasas de préstamo para préstamos a corto plazo también pueden anualizarse. Los productos de préstamo, incluidos los préstamos de día de pago y los préstamos de título, cobran una tarifa fija de financiación como $ 15 o $ 20 para pedir prestado un monto nominal durante algunas semanas a un mes. En la superficie, la tarifa de $ 20 por un mes no parece ser exorbitante. Sin embargo, anualizar el número equivale a $ 240 y podría ser extremadamente grande en relación con el monto del préstamo.
Para anualizar un número, multiplique la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que conforman un año. El rendimiento de un mes se multiplicaría por 12 meses, mientras que el rendimiento de un cuarto por cuatro trimestres.
Propósitos fiscales
Los contribuyentes anualizan convirtiendo un período impositivo de menos de un año en un período anual. La conversión ayuda a los asalariados a establecer un plan impositivo efectivo y gestionar cualquier implicación fiscal.
Por ejemplo, los contribuyentes pueden multiplicar sus ingresos mensuales por 12 meses para determinar sus ingresos anualizados. La anualización de los ingresos puede ayudar a los contribuyentes a estimar su tasa impositiva efectiva en función del cálculo y puede ser útil para presupuestar sus impuestos trimestrales.
Inversiones
Las inversiones se anualizan con frecuencia. Digamos que una acción devolvió 1% en un mes. La tasa de rendimiento anualizada sería igual al 12% porque hay 12 meses en un año. En otras palabras, multiplica la tasa de rendimiento a corto plazo por la cantidad de períodos que conforman un año. Una devolución mensual se multiplicaría por 12 meses.
Sin embargo, digamos que una inversión devolvió 1% en una semana. Para anualizar la devolución, multiplicaríamos el 1% por el número de semanas en un año o 52 semanas. El rendimiento anualizado sería del 52%.
Las tasas de rendimiento trimestrales a menudo se anualizan con fines comparativos. Una acción o bono podría generar un 5% en el primer trimestre. Podríamos anualizar el rendimiento multiplicando el 5% por el número de períodos o trimestres en un año. La inversión tendría un rendimiento anualizado del 20% porque hay cuatro trimestres en un año o (5% * 4 = 20%).
Consideraciones especiales y limitaciones de la anualización
La tasa de rendimiento o pronóstico anualizado no está garantizado y puede cambiar debido a factores externos y condiciones del mercado. Considere una inversión que devuelve 1% en un mes; la seguridad devolvería el 12% sobre una base anualizada. Sin embargo, el rendimiento anualizado de una acción no se puede pronosticar con un alto grado de certeza utilizando el rendimiento a corto plazo de la acción.
Hay muchos factores que podrían afectar el precio de una acción durante todo el año, como la volatilidad del mercado, el desempeño financiero de la compañía y las condiciones macroeconómicas. Como resultado, las fluctuaciones en el precio de las acciones harían incorrecto el pronóstico anualizado original. Por ejemplo, una acción puede devolver 1% en el primer mes y -3% el mes siguiente.
