¿Qué es un informe anual?
Un informe anual es una publicación que las corporaciones públicas deben proporcionar anualmente a los accionistas para describir sus operaciones y condiciones financieras. La parte delantera del informe a menudo contiene una combinación impresionante de gráficos, fotos y una narración que lo acompaña, todo lo cual narra las actividades de la compañía durante el año pasado. La parte posterior del informe contiene información financiera y operativa detallada.
¿Qué es un informe anual?
Comprender los informes anuales
No fue hasta que se promulgó la legislación después de la caída del mercado de valores de 1929 que el informe anual se convirtió en un componente regular de la información financiera corporativa. La intención del informe anual requerido es proporcionar una divulgación pública de las actividades corporativas de una empresa durante el año pasado. El informe generalmente se emite a los accionistas y otras partes interesadas que lo utilizan para evaluar el desempeño financiero de la empresa. Normalmente, un informe anual contendrá las siguientes secciones:
- Información corporativa general Aspectos financieros y operativos destacados Estados financieros, incluido el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo Notas a los estados financieros Informe del auditor Resumen de datos financieros Políticas contables
En los Estados Unidos, una versión más detallada del informe anual se conoce como Formulario 10-K y se presenta a las Comisiones de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC). Las empresas pueden presentar sus informes anuales electrónicamente a través de la base de datos EDGAR de la SEC. Las compañías informantes deben enviar informes anuales a sus accionistas cuando realizan reuniones anuales para elegir directores. Conforme a las reglas de representación, las compañías informantes deben publicar sus materiales de representación, incluidos sus informes anuales, en los sitios web de sus compañías.
Los inversores actuales y futuros, empleados, acreedores, analistas y cualquier otra parte interesada analizarán una empresa utilizando su informe anual.
El informe anual contiene información sobre la posición financiera de una empresa que se puede utilizar para medir:
- La capacidad de una empresa para pagar sus deudas a medida que vencen Si una empresa obtuvo ganancias o pérdidas en su año fiscal anterior El crecimiento de una empresa durante varios años Cuántas ganancias retiene una empresa para aumentar sus operaciones La proporción de los gastos operativos a los ingresos generados
El informe anual también determina si la información se ajusta a los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Esta confirmación se resaltará como una "opinión no calificada" en la sección del informe del auditor. Los analistas fundamentales intentan comprender la dirección futura de una empresa analizando los detalles proporcionados en su informe anual.
Consideraciones Especiales
En el caso de los fondos mutuos, un informe anual es un documento obligatorio que se pone a disposición de los accionistas de un fondo por año fiscal. Revela ciertos aspectos de las operaciones y la situación financiera de un fondo. A diferencia de los informes anuales corporativos, los informes anuales de fondos mutuos se describen mejor como "simples" en términos de su presentación.
Un informe anual de fondos mutuos, junto con el prospecto de un fondo y una declaración de información adicional, es una fuente de datos y rendimiento de fondos multianuales, que se pone a disposición de los accionistas del fondo, así como de los posibles inversores del fondo. Desafortunadamente, la mayor parte de la información es cuantitativa en lugar de cualitativa, que aborda las revelaciones contables obligatorias requeridas de los fondos mutuos.
Todos los fondos mutuos que están registrados en la SEC deben enviar un informe completo a todos los accionistas cada año. El informe muestra qué tan bien le fue al fondo durante el año fiscal. La información que se puede encontrar en el informe anual incluye:
- Tabla, gráfico o gráfico de tenencias por categoría (por ejemplo, tipo de seguridad, sector industrial, región geográfica, calidad crediticia o vencimiento) Estados financieros auditados, incluida una lista completa o resumida (50 principales) de estados financieros condensados Tabla que muestra los rendimientos del fondo por períodos de 1, 5 y 10 años Discusión de la administración sobre el desempeño del fondo Información de administración sobre directores y funcionarios, como nombre, edad y tenencia Remuneración o compensación pagada a directores, funcionarios y otros, etc.
Para llevar clave
- Un informe anual es una publicación que las corporaciones públicas deben proporcionar anualmente a los accionistas para describir sus operaciones y condiciones financieras. No fue hasta que se promulgó la legislación después del colapso del mercado de valores de 1929 que el informe anual se convirtió en un componente regular de los informes financieros corporativos. los fondos mutuos que están registrados en la SEC deben enviar un informe anual completo a todos los accionistas cada año.
