¿Qué es la Ley de reinversión comunitaria (CRA)?
La Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) es una ley federal promulgada en 1977 para alentar a las instituciones depositarias a satisfacer las necesidades de crédito de los vecindarios de ingresos bajos y moderados. La CRA requiere que los reguladores federales evalúen qué tan bien cada banco cumple con sus obligaciones con estas comunidades. Este puntaje se utiliza para evaluar las solicitudes de aprobación futura de fusiones bancarias, estatutos, adquisiciones, apertura de sucursales e instalaciones de depósito.
Para llevar clave
- Si bien los reguladores observan la actividad crediticia y otros datos en su evaluación, no hay puntos de referencia específicos que los bancos tengan que cumplir. Las calificaciones de CRA están disponibles en línea y previa solicitud en las sucursales de los bancos locales. Los críticos han acusado que la CRA creó un incentivo para que los bancos brinden préstamos riesgosos que condujeron a la crisis de la vivienda de 2008, aunque investigaciones posteriores sugieren que los préstamos relacionados con la CRA eran una pequeña parte del mercado de alto riesgo.
Comprensión de la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA)
La CRA se aprobó para revertir la plaga urbana que se había hecho evidente en muchas ciudades estadounidenses en la década de 1970. En particular, un objetivo era revertir los efectos de la línea roja, una práctica que duró décadas por la cual los bancos evitaron activamente hacer préstamos a vecindarios de bajos ingresos. El objetivo de la ley era fortalecer las leyes existentes que requerían que los bancos abordaran suficientemente las necesidades bancarias de todos los miembros de las comunidades a las que servían.
Tres reguladores federales, la Oficina del Contralor de la Moneda, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, comparten una función de supervisión con respecto a la CRA. Sin embargo, el último es el principal responsable de evaluar si los bancos miembros del estado cumplen con sus obligaciones según la ley.
Uno de los objetivos de la CRA era revertir los efectos de la línea roja, una práctica controvertida en la que los bancos restringían los préstamos en ciertos vecindarios que se consideraban demasiado riesgosos.
La Reserva Federal utiliza uno de los cinco métodos para clasificar el desempeño de un banco en función de su tamaño y misión. Si bien una actualización de 1995 de la CRA requiere que los reguladores consideren los datos de préstamos e inversiones, el proceso de evaluación es algo subjetivo, sin cuotas específicas que los bancos deben satisfacer.
Cada banco recibe una de las siguientes calificaciones:
- Sobresaliente Satisfactorio Necesita mejorar Incumplimiento sustancial
La Fed publica una base de datos en línea que los miembros del público pueden usar para ver el puntaje de un banco en particular. Los bancos también están obligados a proporcionar a los consumidores su evaluación de desempeño a pedido.
La CRA se aplica a las instituciones de depósito aseguradas por la FDIC, incluidos los bancos nacionales, los bancos autorizados por el estado y las asociaciones de ahorro. Sin embargo, las cooperativas de ahorro y crédito respaldadas por el National Credit Union Share Insurance Fund y otras entidades no bancarias están exentas de la legislación.
Críticas de la CRA
Los críticos de la CRA, incluidos varios políticos y expertos conservadores, señalan la ley como un factor contribuyente en las prácticas de riesgo de préstamos que condujeron a la crisis financiera de 2008. Alegan que los bancos y otros prestamistas relajaron ciertos estándares para las aprobaciones de hipotecas para satisfacer a los examinadores de la CRA.
Sin embargo, algunos economistas, incluidos Neil Bhutta y Daniel Ringo del Banco de la Reserva Federal, argumentaron en 2015 que las hipotecas basadas en la CRA representaban un pequeño porcentaje de los préstamos de alto riesgo durante la crisis financiera. Como resultado, Bhutta y Ringo concluyeron que la ley no fue un factor importante en la recesión posterior del mercado.
La CRA también ha recibido críticas de que no ha sido particularmente efectiva. Si bien las comunidades de ingresos bajos y moderados vieron una afluencia de préstamos después de la aprobación de la CRA, la investigación realizada por Jeffery Gunther de la Reserva Federal concluyó que los prestamistas no sujetos a la ley, es decir, las cooperativas de crédito y otros no bancos, representaban una proporción igual de esos préstamos
Modernizando la CRA
Más recientemente, algunos economistas y formuladores de políticas han sugerido que la ley necesita ser revisada para que el proceso de evaluación sea menos oneroso para los bancos y para mantenerse al día con los cambios en la industria. Por ejemplo, la ubicación física de las sucursales bancarias sigue siendo un componente en el proceso de calificación, a pesar de que un número creciente de consumidores realiza sus operaciones bancarias en línea.
Hecho rápido
Muchos críticos de la CRA alegan que fue un factor que contribuyó a la crisis financiera de 2008 porque los prestamistas relajaron los estándares de aprobación de hipotecas para cumplir con la Ley.
En un artículo de opinión de 2018, el controlador de la moneda, Joseph Otting, afirmó que el enfoque anticuado de la CRA había dado lugar a "desiertos de inversión", donde no se fomentan los préstamos debido a la falta de sucursales bancarias cercanas.
En el verano de 2018, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) abrió un período de comentarios durante el cual se invitó a las partes interesadas a enviar sus comentarios sobre la modernización de la legislación. Cuando se cerró esa ventana, el 19 de noviembre de 2018, la oficina había recibido más de 1.300 comentarios. Hasta la fecha, aún no ha publicado un nuevo conjunto de reglas con respecto a la CRA.
