¿Qué es un registro de oferta corporativa pequeña (SCOR)?
Un Registro de Oferta Corporativa Pequeña (SCOR) es un medio simplificado para que las compañías más pequeñas obtengan capital mediante la emisión de acciones. SCOR proporciona una exención de los requisitos normales de registro de las leyes federales de valores para las compañías que ofrecen y venden hasta $ 1 millón de sus valores en cualquier período de 12 meses. Además de recaudar capital, SCOR puede emplearse como parte de la planificación de la sucesión y otros fines relacionados con la propiedad de la empresa y la liquidez. Un registro de oferta de pequeña empresa a menudo se denomina nombre de regla de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), "Regla 504 de la Regulación D" o "Reg D de la Regla 504." A menudo se conoce como una venta de valores sin receta, ya que los valores no se negocian en un intercambio. En cambio, pueden intercambiarse directamente entre corredores y distribuidores, ya sea en línea o por teléfono.
Desglosando el registro de pequeñas ofertas corporativas (SCOR)
El registro SCOR fue promulgado para dar a las compañías más pequeñas un mejor acceso al capital. La mayoría de los préstamos bancarios se otorgan a empresas más grandes a pesar de que las pequeñas empresas representan la mitad del producto nacional bruto (PNB) de los Estados Unidos. La documentación de registro de SCOR, con su formato de preguntas y respuestas y presentación electrónica, es más fácil de completar y puede completarse sin la asistencia de un contador público certificado (CPA) o un abogado de valores. Tal presentación puede hacerse sin registrarse en la SEC. Las empresas pueden utilizar varios medios para vender sus acciones, como los agentes de venta que se pagan a comisión, o por internet o publicidad tradicional. No hay límite en cuanto a cuántos compradores o tipo de comprador. Se puede vender una oferta completa de SCOR a un solo comprador como parte de un plan de sucesión o venta directa de un negocio. Las corporaciones y LLC estadounidenses y canadienses que cumplan con ciertas pautas pueden solicitar un registro SCOR.
Archivo de Registro de Oferta Corporativa Pequeña (SCOR)
Las empresas que cumplen con la regulación 504 no tienen que presentar una solicitud ante la SEC para hacer una oferta, pero sí tienen que presentar un Formulario D. Este formulario electrónico es una breve notificación a los reguladores que contiene los nombres y direcciones de los ejecutivos, directores de una empresa. y promotores, alguna información clave sobre la oferta y poco más. Dichas presentaciones se pueden encontrar en la base de datos EDGAR de la SEC y deben realizarse a más tardar 15 días después de la primera venta de valores en la oferta. Para obtener más información, consulte Cómo presentar un aviso del formulario D de la SEC.
Requisitos para el registro de pequeñas ofertas corporativas (SCOR)
Hay una serie de requisitos que una empresa debe cumplir para calificar para un registro SCOR. Por ejemplo:
- Estados financieros: Deben adjuntarse los estados del último año fiscal de la empresa de presentación. No necesitan ser auditados, pero generalmente es mejor si lo son. Deben prepararse de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Detalles de la oferta: SCOR puede usarse para registrar ofertas de acciones comunes o preferidas (incluidas las preferentes convertibles) y opciones, garantías o derechos e intereses de membresía en una LLC. Las acciones deben tener un precio mínimo de $ 1; Se pueden emitir hasta $ 1 millón en cualquier período de 12 meses. Tipos de compañías: NO se permite que varios tipos de compañías usen el programa SCOR. Incluyen: asociaciones, empresas de exploración y producción de petróleo; mineras y otras empresas de extracción; sociedades de cartera o cartera; piscinas de productos básicos, alquiler de equipos o programas inmobiliarios; piscinas ciegas, compañías reguladas por un regulador que no sea la SEC; ciertas compañías públicas y algunas otras excepciones. Para obtener más información, consulte la guía del estado de Washington sobre los programas SCOR.
Requisitos estatales para el registro de ofertas de pequeñas empresas (SCOR)
Los estados individuales pueden tener sus propios requisitos de presentación del programa SCOR. Nueva Jersey, por ejemplo, requiere la presentación de varios formularios y el pago de tarifas. Los formularios son:
- Formulario U-1: Solicitud Uniforme para Registrar Valores Formulario U-2: Consentimiento Uniforme para el Servicio del Proceso Formulario U-2A: Formulario Uniforme de Resolución Corporativa Formulario U-7: Formulario de Registro de Oferta Corporativa Pequeña (SCOR) NJBOS-3: Anexo de registro de Nueva Jersey
