¿Qué es la maniobra de Smith?
La maniobra de Smith es una poderosa estrategia financiera que hace que el interés en una hipoteca residencial sea deducible de impuestos en Canadá. El interés hipotecario en Canadá, a diferencia de los Estados Unidos, no es deducible de impuestos y debe pagarse con dólares después de impuestos. Además, los propietarios de viviendas reciben mayores reembolsos de impuestos anuales, reducen el número de años en su hipoteca y aumentan su patrimonio neto, todo mediante el uso de métodos legales revisados por la Agencia de Ingresos de Canadá (CRA).
DESMONTAJE La maniobra de Smith
La maniobra de Smith fue desarrollada y popularizada en un libro del mismo nombre por Fraser Smith, un ex planificador financiero con sede en la isla de Vancouver, Canadá. Smith llama a su maniobra una estrategia de conversión de deuda en lugar de una táctica de apalancamiento, dado su potencial para generar reembolsos de impuestos, un reembolso de la hipoteca más rápido y una cartera de jubilación en crecimiento.
La estrategia aprovecha el hecho de que, si bien los intereses hipotecarios en Canadá no son deducibles de impuestos, los intereses pagados por préstamos para inversiones son deducibles de impuestos. Tenga en cuenta que esto no se extiende a los préstamos tomados para inversiones realizadas en planes registrados, como los planes de ahorro de jubilación registrados (RRSP) y las cuentas libres de impuestos, que ya tienen sus propias exenciones fiscales.
Un ejemplo de la estrategia sería si un prestatario obtuviera una hipoteca reembolsable, que consiste en una hipoteca y una línea de crédito agrupadas. Todos los meses, a medida que el prestatario realiza un pago de la hipoteca, el monto del principal de la hipoteca pagado ese mes se vuelve a pedir prestado simultáneamente bajo la línea de crédito. La deuda neta sigue siendo la misma porque cada dólar de capital hipotecario reembolsado al prestamista se vuelve a pedir prestado de nuevo bajo la línea de crédito.
Los fondos en la línea de crédito se invierten, presumiblemente a una tasa de rendimiento más alta que la tasa de interés pagada en la línea de crédito. Sin embargo, la ventaja aquí es que los pagos de intereses en la línea de crédito son deducibles de impuestos y deben dar lugar a un reembolso de impuestos cuando el prestatario presenta impuestos en Canadá. Este reembolso de impuestos se puede utilizar para pagar la hipoteca, acelerando así el cronograma de pago de la hipoteca.
Riesgos de maniobra de Smith
La maniobra de Smith conlleva riesgos. La deuda neta del prestatario sigue siendo la misma después de muchos años, en lugar de pagarla como con una hipoteca convencional, que puede no ser aceptable para los inversores conservadores. Además, la tasa de interés pagada en la línea de crédito puede ser mayor que el rendimiento generado en la cartera de inversiones. La Agencia de Ingresos de Canadá puede estar en desacuerdo con la estrategia. Además, si el valor de la casa cae bruscamente, el prestatario puede quedar sumergido en su hipoteca, lo que ocurre cuando el monto del préstamo es mayor que el valor de mercado de la casa.
