¿Qué es un préstamo permanente?
El préstamo permanente se refiere a un tipo de préstamo de solo interés en el que se espera el reembolso del principal al final del plazo del préstamo.
Cómo funciona un préstamo permanente
Con un préstamo permanente, el prestatario debe hacer solo pagos de intereses durante la vigencia del préstamo. Al final del plazo del préstamo, el prestatario debe devolver el monto total del capital en una sola suma global. Esta forma de estructurar un préstamo implica un mayor riesgo para el prestamista debido a la posibilidad de que el prestatario no pueda obtener el dinero para realizar el pago final del principal. Por esa razón, un préstamo permanente generalmente cobra una tasa de interés más alta que un préstamo amortizado tradicional, como una hipoteca de vivienda típica.
Los préstamos permanentes son relativamente raros y tienden a utilizarse con mayor frecuencia para la compra de viviendas o automóviles. Son solo un tipo de préstamo de interés solamente. Los préstamos de interés común más comunes incluyen préstamos de tasa ajustable con un pago global al final de un período introductorio o una hipoteca de 30 años que es solo de interés durante los primeros 10 años.
Un préstamo permanente sin intereses puede reducir los pagos mensuales de los prestatarios, pero con el riesgo de que no puedan pagar el capital cuando venza.
Pros y contras de un préstamo permanente
Desde la perspectiva del prestatario, un préstamo permanente puede ser una forma de entrar a una casa o comprar un automóvil que el prestatario de otra manera no podría pagar. Los pagos mensuales serán más bajos que los de un préstamo que requiere el reembolso regular del capital.
Si los prestatarios tienen razones para creer que podrán realizar el pago final del principal, la estructura de préstamos permanentes les permite invertir ese dinero en otro lugar durante la vigencia del préstamo. Además, debido a que los pagos de intereses de las hipotecas de viviendas generalmente son deducibles de impuestos hasta ciertos límites del IRS, en el caso de una hipoteca permanente, el pago completo del prestatario podría ser deducible de impuestos.
Sin embargo, un préstamo permanente puede ser una propuesta arriesgada para los prestatarios. Hay una serie de advertencias a tener en cuenta. Para empezar, los préstamos permanentes a menudo se ofrecen con una tasa de interés ajustable. Las tasas ajustables pueden ser atractivas y parecer asequibles inicialmente, pero pueden subir en el futuro y generar pagos mensuales más altos que pueden estar fuera de su alcance. Un préstamo permanente también puede alentar a los prestatarios a comprar casas o automóviles más caros de lo que realmente pueden pagar, especialmente si surge una crisis financiera inesperada, como la pérdida de un empleo.
Los prestatarios no deberían aceptar un préstamo permanente a menos que tengan una razón sólida para creer que podrán realizar el pago final del principal. Por esa razón, los prestatarios son prudentes para asegurarse de que el dinero que no están pagando como capital cada mes se esté utilizando adecuadamente. La tentación de gastar esos ahorros en lugar de apartarlos para el futuro puede ocasionarle problemas a un prestatario.
Finalmente, una vivienda comprada con un préstamo permanente puede no apreciarse tan rápido como el prestatario espera. De hecho, podría perder valor, como lo hicieron muchas casas en la crisis financiera de 2008-2009. Eso significa que el prestatario podría no ser capaz de refinanciar el préstamo o recuperar suficiente dinero de la venta de la casa para realizar el pago final del principal.
