La mayoría de los principales índices de EE. UU. Se movieron a la baja durante la semana pasada a medida que los rendimientos del Tesoro a 10 y 30 años se movieron a máximos de varios años, aunque las acciones de pequeña capitalización registraron ligeras ganancias. Con el número de estadounidenses con desempleo en niveles bajos no vistos desde 1973, los inversores esperan ver un aumento en la inflación salarial en los próximos meses. Los salarios más altos a menudo conducen a precios al consumidor más altos, lo que se traduce en mayores rendimientos del Tesoro y un crecimiento económico potencialmente más lento a medida que aumentan las tasas de interés.
Los mercados internacionales fueron más altos durante la semana pasada. El Nikkei 225 de Japón subió un 0, 99%, el DAX 30 de Alemania subió un 0, 52%; y el FTSE 100 de Gran Bretaña subió un 0, 78%. En Europa, los inversores observan nerviosamente al gobierno de Italia mientras los populistas están a punto de formar un nuevo gobierno que podría convocar a un referéndum sobre su membresía en la zona euro. En Asia, la economía de Japón se contrajo por primera vez en nueve trimestres a pesar de sus políticas de Abenomics a favor del crecimiento.
El SPDR S&P 500 ETF (ARCA: SPY) cayó un 0, 73% durante la semana pasada. Después de salir brevemente de la resistencia R1 a $ 272.32, el índice se movió más abajo hasta justo por encima del soporte de la línea de tendencia. Los operadores deben estar atentos a una ruptura de la resistencia R1 a la resistencia R2 en $ 280.12 al alza o un desglose más bajo al promedio móvil de 50 días en $ 267.24 o un soporte de línea de tendencia más bajo cerca del punto de pivote en $ 263.49. En cuanto a los indicadores técnicos, el índice de fuerza relativa (RSI) parece neutral en 57.32, pero la divergencia de convergencia del promedio móvil (MACD) permanece en una tendencia alcista alcista después de su cruce a principios de este mes. (Para obtener más información, consulte: Por qué el mercado de valores puede caer un 50%: Niles ).
El ETF DDR Jones Industrial Average Promedio (ARCA: DIA) cayó un 0, 95% durante la semana pasada. Después de romper brevemente la resistencia R1 a $ 248.20, el índice se movió ligeramente más bajo en el transcurso de la semana. Los operadores deben estar atentos a una ruptura de la resistencia R1 a la resistencia R2 a $ 255.54 al alza o un desglose más bajo para volver a probar el promedio móvil de 50 días a $ 243.33. En cuanto a los indicadores técnicos, el RSI parece neutral en 57.35, pero el MACD permanece en una tendencia alcista alcista y recientemente cruzó por encima de la línea cero.
El Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) cayó 1.41% durante la semana pasada, lo que lo convierte en el índice principal de peor desempeño. Después de hacer brevemente nuevos máximos de reacción en alrededor de $ 171.00, el índice bajó para alcanzar su soporte R1 en $ 167.33. Los operadores deben observar un rebote de estos niveles de soporte para probar la resistencia de la línea de tendencia en alrededor de $ 170.00 o un desglose para probar el promedio móvil de 50 días en alrededor de $ 164.14. En cuanto a los indicadores técnicos, el RSI parece neutral en 55.80, pero el MACD podría ver un crossover bajista a corto plazo.
El ETF de índice iShares Russell 2000 (ARCA: IWM) subió 1.16% durante la semana pasada, lo que lo convierte en el índice principal con mejor desempeño. Después de recuperarse del soporte de R1 en $ 158.74, el índice salió de la resistencia de la línea de tendencia para alcanzar nuevos máximos esta semana. Los operadores deben estar atentos a una ruptura extendida hacia la resistencia R2 a $ 164.16 o un movimiento más bajo para consolidarse por encima de los nuevos niveles de soporte de la línea de tendencia. En cuanto a los indicadores técnicos, el RSI parece elevado en 69.85, pero el MACD sigue en una fuerte tendencia alcista.
La línea de fondo
Los principales índices se movieron a la baja durante la semana pasada con la excepción de las acciones de pequeña capitalización en el Russell 2000, que han superado a los índices de gran capitalización en los últimos tres meses. La próxima semana, los operadores estarán observando de cerca varios indicadores económicos clave, incluidas las ventas de viviendas nuevas el 23 de mayo, los reclamos por desempleo y las ventas de viviendas existentes el 24 de mayo, y la participación de Jerome Powell el 25 de mayo. (Para leer más, consulte: Behavioral Finance y las 4 etapas de los mercados de toros y osos).
