¿Qué es el financiamiento de la cadena de suministro?
El financiamiento de la cadena de suministro (SCF) es un conjunto de procesos comerciales y financieros basados en tecnología que vinculan a las diversas partes en una transacción (comprador, vendedor e institución financiera) para reducir los costos financieros y mejorar la eficiencia del negocio. El financiamiento de la cadena de suministro proporciona crédito a corto plazo que optimiza el capital de trabajo tanto para el comprador como para el vendedor.
La financiación de la cadena de suministro utiliza soluciones empresariales que optimizan el capital de trabajo y proporcionan liquidez a las empresas. Bajo SCF, los proveedores venden sus facturas o cuentas por cobrar con un descuento a los bancos u otros proveedores de servicios financieros, a menudo llamados factores. A cambio, los proveedores obtienen un acceso más rápido al dinero que se les debe, lo que les permite usarlo para capital de trabajo, mientras que los compradores generalmente obtienen más tiempo para pagar. En lugar de depender de la solvencia del proveedor, el banco trata con el comprador.
Para llevar clave
- El financiamiento de la cadena de suministro es un conjunto de procesos comerciales y financieros basados en tecnología que vinculan a las partes en una transacción por costos más bajos y mayor eficiencia. El financiamiento de la cadena de suministro funciona especialmente bien cuando el comprador tiene una mejor calificación crediticia que el vendedor y, por lo tanto, puede acceder al capital en un menor costo. El financiamiento de la cadena de suministro proporciona crédito a corto plazo que optimiza el capital de trabajo tanto para el comprador como para el vendedor.
Cómo funciona el financiamiento de la cadena de suministro
Hay varias transacciones de SCF, incluida una extensión de los términos de las cuentas por pagar del comprador, la financiación de inventario y el descuento de las cuentas por pagar. Las soluciones SCF difieren de los programas tradicionales de la cadena de suministro para mejorar el capital de trabajo, como la factorización y los descuentos de pago, de dos maneras:
- SCF conecta las transacciones financieras con el valor a medida que avanza por la cadena de suministro. Fomenta la colaboración entre el comprador y el vendedor, en lugar de la competencia que a menudo enfrenta al comprador contra el vendedor y viceversa.
Por ejemplo, el comprador intentará retrasar el pago el mayor tiempo posible, mientras que el vendedor busca que le paguen lo antes posible. La financiación de la cadena de suministro funciona especialmente bien cuando el comprador tiene una mejor calificación crediticia que el vendedor y, por lo tanto, puede acceder al capital a un costo menor.
El comprador puede aprovechar esta ventaja para negociar mejores condiciones del vendedor, como una extensión de las condiciones de pago, que le permite conservar efectivo o usarlo para otros fines. El vendedor se beneficia al acceder a un capital más barato, al tiempo que tiene la opción de vender sus cuentas por cobrar para recibir el pago inmediato.
Ejemplo de financiación de la cadena de suministro (SCF)
Una transacción típica de cuentas por pagar extendidas funciona de la siguiente manera: Digamos que la empresa X compra bienes al proveedor Y. Y los suministra y presenta una factura a X, que X aprueba para el pago en términos de crédito estándar de 30 días. Si el proveedor Y requiere el pago antes del período de crédito de 30 días, el proveedor puede solicitar el pago inmediato (con descuento) de la factura aprobada de la institución financiera de la compañía X. La institución financiera remitirá el monto facturado (menos un descuento por pago anticipado) al proveedor Y.
En vista de la relación entre la empresa X y su institución financiera, esta última puede extender el período de pago por otros 30 días. De esta manera, la Compañía X ha obtenido términos de crédito por 60 días, en lugar de los 30 días provistos por el proveedor Y, mientras que Y ha recibido el pago más rápido y a un costo menor que si hubiera usado una agencia de factoring tradicional.
SCF generalmente implica el uso de una plataforma tecnológica para automatizar transacciones y rastrear el proceso de aprobación y liquidación de facturas desde el inicio hasta la finalización.
La creciente popularidad de las finanzas de la cadena de suministro ha sido impulsada principalmente por la creciente globalización y complejidad de la cadena de suministro, especialmente en industrias como la automotriz, la fabricación y el comercio minorista.
Consideraciones Especiales
Según el Foro Global de Financiación de la Cadena de Suministro, un consorcio de asociaciones industriales, el tratamiento contable y de capital y la presentación de informes de las estructuras de SCF se han identificado como posibles impedimentos para una captación más rápida de la financiación de la cadena de suministro. Esto se debe en parte a la sustancia y la óptica de las transacciones de SCF y a las posibles implicaciones legales y regulatorias de usar e informar sobre tales mecanismos de financiamiento.
El problema es particularmente grave a la luz de la actual falta de alineación de las normas y prácticas contables en todas las jurisdicciones, incluidas las principales disciplinas contables como las NIIF, NIC, USGAAP y otras.
