Muchos inversores analizan las acciones en función de sus fundamentos, como sus ingresos, valoración o tendencias de la industria, pero los factores fundamentales no siempre se reflejan en el precio de mercado. El análisis técnico busca predecir los movimientos de precios mediante el examen de datos históricos, principalmente el precio y el volumen.
Ayuda a los comerciantes e inversores a navegar la brecha entre el valor intrínseco y el precio de mercado al aprovechar técnicas como el análisis estadístico y la economía del comportamiento. El análisis técnico ayuda a guiar a los comerciantes a lo que es más probable que suceda dada la información pasada. La mayoría de los inversores utilizan análisis técnicos y fundamentales para tomar decisiones.
Elija el enfoque correcto
Hay dos formas diferentes de abordar el análisis técnico: el enfoque de arriba hacia abajo y el enfoque de abajo hacia arriba. Muchas veces, los operadores a corto plazo adoptarán un enfoque de arriba hacia abajo y los inversores a largo plazo adoptarán un enfoque de abajo hacia arriba.
- De arriba hacia abajo. El enfoque de arriba hacia abajo es un análisis macroeconómico que analiza la economía general antes de centrarse en valores individuales. Un comerciante se centraría primero en las economías, luego en los sectores y luego en las empresas en el caso de las acciones. Los operadores que utilizan este enfoque se centran en ganancias a corto plazo en lugar de valoraciones a largo plazo. Por ejemplo, un operador puede estar interesado en acciones que salieron de su promedio móvil de 50 días como una oportunidad de compra. De abajo hacia arriba. El enfoque ascendente se centra en acciones individuales en lugar de una visión macroeconómica. Implica analizar un stock que parece fundamentalmente interesante para posibles puntos de entrada y salida. Por ejemplo, un inversor puede encontrar una acción infravalorada en una tendencia bajista y utilizar análisis técnicos para identificar un punto de entrada específico cuando la acción podría estar tocando fondo. Buscan valor en sus decisiones y tienen la intención de mantener una visión a largo plazo de sus operaciones. (Para lecturas relacionadas, vea: Explicación de la inversión de abajo hacia arriba y de arriba hacia abajo ).
Además de estas consideraciones, los diferentes tipos de comerciantes pueden preferir usar diferentes formas de análisis técnico. Los traders diarios pueden usar líneas de tendencia simples e indicadores de volumen para tomar decisiones, mientras que los traders de swing o posición pueden preferir patrones gráficos e indicadores técnicos. Los operadores que desarrollan algoritmos automatizados pueden tener requisitos completamente diferentes que utilizan una combinación de indicadores de volumen e indicadores técnicos para impulsar la toma de decisiones.
Estrategias de análisis técnico para principiantes
Cómo empezar
Hay cinco pasos básicos para comenzar con el análisis técnico.
1. Identificar una estrategia de análisis técnico o desarrollar un sistema de comercio.
El primer paso es identificar una estrategia o desarrollar un sistema de comercio. Por ejemplo, un operador novato puede decidir seguir una estrategia cruzada de promedio móvil, en la que realizará un seguimiento de dos promedios móviles (50 días y 200 días) en un movimiento de precios de acciones en particular.
Para esta estrategia, si el promedio móvil a corto plazo de 50 días supera el promedio móvil a largo plazo de 200 días, indica una tendencia al alza del precio y genera una señal de compra. Lo contrario es cierto para una señal de venta. (Para obtener más información, consulte: 4 estrategias comunes de comercio activo ).
2. Identifique valores negociables que se ajusten a la estrategia técnica.
No todas las acciones o valores encajarán con la estrategia anterior, que es ideal para acciones altamente líquidas y volátiles en lugar de acciones ilíquidas o estables. Diferentes acciones o contratos también pueden requerir diferentes opciones de parámetros, en este caso, diferentes promedios móviles como un promedio móvil de 15 días y 50 días.
3. Encuentre la cuenta de corretaje adecuada para ejecutar las operaciones.
Obtenga la cuenta comercial correcta que admita el tipo de seguridad seleccionado (por ejemplo, acciones comunes, acciones de centavo, futuros, opciones, etc.). Debe ofrecer la funcionalidad requerida para rastrear y monitorear los indicadores técnicos seleccionados, manteniendo los costos bajos para evitar consumir ganancias. Para la estrategia anterior, funcionaría una cuenta básica con promedios móviles en los gráficos de velas.
4. Seleccione una interfaz para rastrear y monitorear las operaciones.
Los comerciantes pueden requerir diferentes niveles de funcionalidad según su estrategia. Por ejemplo, los comerciantes diarios requerirán una cuenta de margen que brinde acceso a cotizaciones de Nivel II y visibilidad de creadores de mercado. Pero para nuestro ejemplo anterior, una cuenta básica puede ser preferible como una opción de menor costo.
5. Identifique cualquier otra aplicación que pueda ser necesaria para implementar la estrategia.
Puede haber otras características necesarias para maximizar el rendimiento. Algunos operadores pueden requerir alertas móviles o acceso a la negociación sobre la marcha, mientras que otros pueden aprovechar los sistemas de negociación automatizados para ejecutar operaciones en su nombre. (Para obtener más información, consulte: El mejor software de comercio de análisis técnico ).
Consejos y factores de riesgo
El comercio puede ser un desafío, lo que significa que es importante hacer su tarea más allá de los puntos anteriores. Algunas otras consideraciones clave incluyen:
- Comprender la lógica y la lógica subyacente detrás del análisis técnico. Hacer una prueba de las estrategias comerciales para ver cómo se habrían desempeñado en el pasado. Practicar el comercio en una cuenta demo antes de comprometer capital real. Ser consciente de las limitaciones del análisis técnico para evitar fracasos y sorpresas costosas. Ser reflexivo y flexible acerca de la escalabilidad y los requisitos futuros. Intentar evaluar las características de una cuenta comercial solicitando una prueba gratuita. Comenzar en pequeño al principio y expandirse a medida que gane experiencia.
La línea de fondo
Muchos inversores aprovechan tanto el análisis fundamental como el técnico al tomar decisiones de inversión, ya que el análisis técnico ayuda a llenar los vacíos de conocimiento. Al desarrollar una comprensión del análisis técnico, los comerciantes e inversores pueden mejorar sus retornos ajustados al riesgo a largo plazo, pero es importante comprender y practicar estas técnicas antes de comprometer capital real para evitar errores costosos. (Para lecturas relacionadas, consulte: Mezcla de análisis técnico y fundamental ).
