Los principios de la psicología del mercado subyacen a cada indicador técnico, por lo que una buena comprensión del comportamiento de la multitud es crucial para su comprensión de los fundamentos de ciertos indicadores técnicos. La psicología del mercado es difícil de predecir, pero hay varios indicadores confiables que facilitan a los inversores postular sobre cambios direccionales.
MACD
La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) es simplemente una herramienta que mide los cambios en el consenso de optimismo a bajismo, y viceversa. Extendiendo el MACD básico a un nivel más profundo, encontramos el histograma MACD, que en realidad es una herramienta para determinar la diferencia entre el consenso de valor a largo y corto plazo. La medida rastrea la diferencia entre la línea rápida de MACD (consenso a corto plazo) y la línea de señal lenta (consenso a más largo plazo).
El sistema direccional
El sistema direccional fue desarrollado por J. Welles Wilder, Jr., como un medio para identificar tendencias que son lo suficientemente fuertes como para ser indicadores válidos y útiles para los comerciantes. Las líneas direccionales se construyen para determinar si las tendencias son alcistas o bajistas: cuando una línea direccional positiva está por encima de la línea negativa, los operadores alcistas poseen mayor fuerza (y se da una señal alcista). La situación opuesta indica bajismo. Más revelador es el indicador direccional promedio (ADX), que aumenta cuando aumenta la propagación entre las líneas positivas y negativas. Cuando el ADX aumenta, las inversiones rentables se vuelven cada vez más fuertes y los perdedores se debilitan; Además, es probable que la tendencia continúe.
Momento y tasa de cambio (RoC)
Los indicadores de impulso miden los cambios en el optimismo o pesimismo masivo comparando el consenso actual de valor (precio) con un consenso de valor anterior. Momentum y RoC son medidas específicas contra las cuales se comparan los precios reales: cuando los precios suben pero el impulso o la tasa de cambio caen, es probable que haya un tope cercano. Si los precios alcanzan un nuevo máximo, pero el impulso o el RoC alcanzan un tope más bajo, se produce una señal de venta. Estas reglas también se aplican en la situación opuesta, cuando los precios caen o se alcanzan nuevos mínimos.
Tasa de cambio suavizada
La tasa de cambio uniforme compara el promedio móvil exponencial actual (consenso promedio) con el consenso promedio de algún punto en el pasado. La tasa de cambio uniforme es simplemente una versión mejorada del indicador de impulso de RoC: está destinada a aliviar el potencial de errores de RoC en la determinación de la actitud de optimismo o bajista del mercado.
Williams% R (Wm% R)
Wm% R, una medida centrada en los precios de cierre, compara el precio de cierre de cada día con un rango de valor de consenso reciente (rango de precios de cierre). Si en un día en particular, los alcistas pueden llevar al mercado a la cima de su rango reciente, Wm% R emite una señal alcista, y se emite una señal bajista si los osos pueden empujar al mercado al fondo de su rango.
Estocástico
Similar al Wm% R, los estocásticos miden los precios de cierre contra un rango. Si los alcistas suben los precios durante el día pero no logran un cierre cerca del tope del rango, el estocástico baja y se emite una señal de venta. Lo mismo también es cierto si los bajistas presionan los precios hacia abajo, pero no pueden lograr un cierre cerca del mínimo, en cuyo caso se emite una señal de compra.
Índice de fuerza relativa (RSI)
RSI también mide la psicología del mercado de una manera fundamentalmente similar a la de Wm% R. El RSI casi siempre se mide con una computadora, generalmente en un rango de siete o nueve días, produciendo un resultado numérico entre 0 y 100 que apunta a situaciones de sobreventa o sobrecompra; El RSI, por lo tanto, da una señal alcista o bajista, respectivamente.
Volumen
El volumen total de acciones negociadas es una excelente manera de determinar la psicología del mercado. El volumen es en realidad una medida del estado emocional de los inversores: si bien una explosión de volumen causará un dolor repentino a las inversiones mal programadas y la euforia inmediata para aquellos que hicieron inversiones sabias, el bajo volumen probablemente no dará como resultado una respuesta emocional significativa.
Las tendencias más duraderas generalmente ocurren cuando la emoción es la más baja. Cuando el volumen es moderado y tanto los cortos como los largos no experimentan la montaña rusa de emoción, es razonable esperar que la tendencia continúe hasta que cambie la emoción del mercado. En una tendencia a largo plazo como esta, los pequeños cambios en los precios, ya sea hacia arriba o hacia abajo, no precipitan mucha emoción, e incluso una serie de pequeños cambios que ocurren día tras día (lo suficiente como para crear una tendencia importante y gradual) generalmente no generarán emociones severas reacciones
En el caso de las ventas en corto, una recuperación del mercado puede servir para eliminar a las personas que tienen posiciones cortas, haciendo que cubran y, posteriormente, empujen al mercado al alza. El mismo principio es válido por el otro lado: cuando los largos se rinden y rescatan, el declive arrastra consigo más inversiones mal programadas. En el nivel más fundamental del volumen del mercado, los inversores a corto y largo plazo que pierden dinero, que abandonan colectivamente sus posiciones, son los principales impulsores de las tendencias de volumen significativas.
