Definición de depósito a plazo

¿Qué es un depósito a plazo?

Un depósito a plazo es una inversión a plazo fijo que incluye el depósito de dinero en una cuenta en una institución financiera. Las inversiones de depósitos a plazo generalmente tienen vencimientos a corto plazo que van desde un mes a unos pocos años y tendrán niveles variables de depósitos mínimos requeridos.

Al comprar un depósito a plazo, el inversionista debe comprender que puede retirar sus fondos solo después de que finalice el plazo. En algunos casos, el titular de la cuenta puede permitir la terminación anticipada del inversionista (o retiro) si notifican varios días. Además, se aplicará una multa por cancelación anticipada.

Los ejemplos de depósitos a plazo incluyen certificados de depósito (CD) y depósitos a plazo.

Para llevar clave

Un depósito a plazo es un tipo de cuenta de depósito mantenida en una institución financiera donde el dinero está bloqueado durante un período de tiempo determinado. Los depósitos a plazo suelen ser depósitos a corto plazo con vencimientos que varían de un mes a unos pocos años. Tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro líquidas tradicionales por las cuales los clientes pueden retirar su dinero en cualquier momento.

Depósito a plazo

Depósito a plazo explicado

Cuando el titular de una cuenta deposita fondos en un banco, el banco puede usar ese dinero para prestar a otros consumidores o empresas. A cambio del derecho a utilizar estos fondos para préstamos, pagarán al depositante una compensación en forma de intereses sobre el saldo de la cuenta. Con la mayoría de las cuentas de depósito de esta naturaleza, el propietario puede retirar su dinero en cualquier momento. Esto dificulta que el banco sepa de antemano cuánto pueden prestar en un momento dado.

Para superar este problema, los bancos ofrecen cuentas de depósito a plazo. Un cliente depositará o invertirá en una de estas cuentas acordando no retirar sus fondos durante un período fijo a cambio de una tasa de interés más alta pagada en la cuenta.

El interés ganado en una cuenta de depósito a plazo es ligeramente mayor que el que se paga en cuentas corrientes o de ahorro estándar. El aumento de la tasa se debe a que el acceso al dinero está limitado por el plazo del depósito a plazo.

Los depósitos a plazo son una inversión extremadamente segura y, por lo tanto, son muy atractivos para los inversores conservadores y de bajo riesgo. Los instrumentos financieros son vendidos por bancos, instituciones de ahorro y cooperativas de crédito. Los depósitos a plazo vendidos por bancos están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). La Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA, por sus siglas en inglés) brinda cobertura para aquellos vendidos por cooperativas de crédito.

Cómo utiliza un banco un depósito a plazo

Si un cliente deposita dinero en un depósito a plazo, el banco puede invertir el dinero en otros productos financieros que paguen una tasa de rendimiento (ROR) mayor que la que el banco le paga al cliente por el uso de sus fondos. El banco también puede prestar el dinero a sus otros clientes, recibiendo así una tasa de interés más alta de los prestatarios en comparación con lo que el banco está pagando en intereses por el depósito a plazo.

Por ejemplo, un prestamista puede ofrecer una tasa del 2% para depósitos a plazo con vencimiento a dos años. Los fondos depositados se estructuran como préstamos a prestatarios a los que se les cobra un 7% de interés sobre esos pagarés. Esta diferencia en las tasas significa que el banco obtiene un rendimiento neto del 5%. El margen entre la tasa que el banco paga a sus clientes por los depósitos y la tasa que cobra a sus prestatarios se llama margen de interés neto. El margen de interés neto es una métrica de rentabilidad para los bancos.

Los bancos son empresas, como tales, quieren pagar la tasa más baja posible para depósitos a plazo y cobrar una tasa mucho más alta a los prestatarios por préstamos. Esta práctica aumenta sus márgenes o rentabilidad. Sin embargo, hay un equilibrio que el banco necesita mantener. Si paga muy poco interés, no atraerá nuevos inversores a las cuentas de depósito a plazo. Además, si cobran una tasa demasiado alta sobre los préstamos, no atraerá a nuevos prestatarios.

Depósitos a plazo y tasas de interés

En períodos de aumento de las tasas de interés, es más probable que los consumidores compren depósitos a plazo ya que el mayor costo de los préstamos hace que los ahorros sean más atractivos. Además, con tasas de interés de mercado más altas, la institución financiera deberá ofrecer al inversor una tasa de interés más alta, por lo que el inversor también gana más.

Cuando las tasas de interés disminuyen, se alienta a los consumidores a pedir prestado y gastar más, estimulando así la economía. En un entorno de baja tasa de interés, la demanda de depósitos a plazo puede disminuir ya que los inversores generalmente pueden encontrar vehículos de inversión alternativos que pagan una tasa más alta.

Por lo general, las tasas de interés deben ser proporcionales al tiempo hasta el vencimiento y la cantidad mínima de principio prestada a la cooperativa de crédito o al banco. En otras palabras, un depósito a plazo de seis meses probablemente pagará una tasa de interés más baja que un depósito a plazo de dos años. Los inversores no solo reciben una tasa más alta por encerrar su dinero en el banco por períodos prolongados, sino que también deben ganar una tasa más alta por depósitos grandes. Por ejemplo, un CD gigante, que es un depósito a plazo superior a $ 100, 000, recibirá una tasa de interés más alta que un CD de $ 1, 000.

Abrir o cerrar un depósito a plazo

Los depósitos a plazo también se denominan certificados de depósitos. Los clientes pueden ver las condiciones del depósito a plazo mediante un extracto en papel. Esta declaración incluye el monto mínimo de capital requerido, la tasa de interés pagada y la duración o tiempo hasta el vencimiento, según lo acordado por el banco y el depositante.

Si un cliente desea cerrar un depósito a plazo antes del final del plazo o vencimiento, estará sujeto a una multa. Esta multa puede incluir la pérdida de cualquier interés pagado en la cuenta de depósito hasta ese punto. Cerrar el CD antes de que termine el plazo le permite al cliente recuperar el monto del capital invertido pero con la pérdida del interés ganado.

La multa por retirarse prematuramente o en contra del acuerdo se establece al momento de abrir un depósito a plazo, según lo exige la Ley de Verdad en el Ahorro.

A veces, si las tasas de interés han aumentado considerablemente, podría valer la pena que un cliente cierre el depósito a plazo antes de tiempo, tome la multa por el retiro anticipado y reinvierta los fondos en otra parte a una tasa más alta. Es importante asegurarse de que la tasa alternativa sea lo suficientemente alta como para compensar con creces la tasa original del depósito a plazo más el costo de la multa.

Cuando un depósito a plazo se acerca a su fecha de vencimiento, el banco que mantiene el depósito generalmente enviará una carta notificando al cliente el próximo vencimiento. En la carta, el banco preguntará si el cliente desea que el depósito se renueve nuevamente por la misma duración hasta el vencimiento. La reinversión probablemente será a una tasa diferente según la tasa de interés del mercado en ese momento. Alternativamente, el cliente tiene la opción de colocar los fondos en otro producto financiero.

Los inversores que posean certificados de depósito de jubilación deben hablar con un planificador financiero o asesor fiscal que puede explicar las diferentes regulaciones involucradas en el retiro anticipado de estas inversiones.

Inflación y depósitos a plazo

Lamentablemente, los depósitos a plazo no se mantienen al día con la inflación. La tasa de inflación es una medida de cuánto aumentan los precios en un año determinado. Si la tasa de un depósito a plazo es del 2% y la tasa de inflación en los EE. UU. Es del 2, 5%, en teoría, el cliente no está ganando lo suficiente para compensar los aumentos de precios en la economía.

Estrategia de escalera

En lugar de invertir una gran suma global en un depósito a plazo, un inversor puede usar una estrategia que distribuya los fondos entre varios certificados de depósito. Esta estrategia para invertir utilizando depósitos a plazo consiste en distribuir una inversión de manera uniforme durante un número determinado de años con vencimientos a intervalos regulares. Esta estrategia de inversión en escala bloquea las tasas de interés con los CD a plazos más largos que tienen tasas más altas que las de plazos más cortos. A medida que los CD maduran, el cliente puede optar por utilizar el dinero para obtener ingresos retirando los fondos o transfiriendo esos fondos a otro CD para continuar la escalera. El método permite al inversor tener acceso a los fondos a medida que maduran.

Por ejemplo, un inversor puede depositar $ 3, 000 cada uno en un depósito a plazo de 5, 4, 3, 2 y 1 año. En cada año que venza uno de los CD, el cliente puede retirar el dinero para gastos o transferir los fondos a una nueva cuenta. El nuevo depósito a plazo tendrá una tasa basada en la tasa actual del mercado. Este método es popular entre los jubilados que necesitan una cantidad fija de ingresos cada año que necesitan retirar de sus ahorros para pagar los gastos de subsistencia.

La estrategia se puede utilizar al invertir con la misma cooperativa de crédito o banco, o en varias instituciones diferentes. El inversor puede retirar el capital e intereses al vencimiento o reinvertir los fondos si no son necesarios.

Pros

Los depósitos a plazo ofrecen una tasa de interés fija durante la vida de la inversión.
Los depósitos a plazo son inversiones seguras y sin riesgos, ya que están respaldados por la FDIC o la NCUA.
Varios vencimientos permiten a los inversores escalonar las fechas de finalización para crear una escalera de inversión.
Los depósitos a plazo tienen un monto de depósito mínimo bajo.
Los depósitos a plazo pagan tasas más altas por montos de depósito iniciales más grandes.

Contras

Las tasas de interés pagadas en depósitos a plazo suelen ser más bajas o menos atractivas que la mayoría de las inversiones a tasa fija.
Los depósitos a plazo no pueden retirarse anticipadamente sin penalización o sin perder todo el interés ganado.
Las tasas de interés no siguen el ritmo de la creciente inflación.
El riesgo de tasa de interés existe si los inversores están encerrados en un depósito a plazo de baja tasa mientras las tasas de interés generales están aumentando.

Ejemplo de depósitos a plazo

Wells Fargo Bank (WFC) es uno de los bancos de consumo más grandes de los EE. UU. Y ofrece varios tipos de depósitos a plazo. A continuación se presentan algunos de los CD del banco junto con las tasas de interés pagadas a los depositantes al 22 de marzo de 2019.

Un CD de seis meses con un depósito mínimo de $ 2, 500 paga 0.90%. Un CD de un año con un depósito mínimo de $ 2, 500 paga 1.25%. Un CD especial que requiere un depósito mínimo de $ 5, 000 paga 2.27% por 29 meses.

Tenga en cuenta que las tasas de interés que ofrece el banco pueden cambiar en cualquier momento para los nuevos CD y pueden ser diferentes según el estado en que se encuentre la sucursal.

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