Fuentes de la industria agrícola informaron tendencias al alza en los productos agrícolas en 2019. Si bien aún quedan varios desafíos en el sector, 2020 podría mostrar un rendimiento de precios aún mejor. En general, la oferta y la demanda de productos agrícolas continuarán siendo los factores principales para los cambios de precios, lo que requerirá que los inversores observen constantemente los subconjuntos del mercado para detectar tendencias emergentes.
Los tres fondos cotizados en bolsa (ETF) que figuran a continuación brindan opciones de inversión para los inversores que buscan exposición en 2020. Sin embargo, los tres fondos tuvieron rendimientos negativos el año pasado, lo que significa que los inversores deberán considerar si ahora es un buen punto de entrada o si es mejor mantener los fondos en mente si las tendencias en el sector muestran una mejora notable. Los fondos se seleccionaron en función del enfoque estratégico, la sostenibilidad en medio de las turbulencias actuales y los activos bajo gestión (AUM). Todos los datos son del 10 de enero de 2020.
Para llevar clave
- El espacio agrícola podría ver un impulso continuo en 2020 gracias al aumento de la demanda de productos relacionados. Ninguno de los tres principales ETF relacionados con la agricultura paga un dividendo. El ETF de Invesco DB Agriculture es uno de los mayores ETF en el espacio, aunque sus ganancias durante los últimos años han sido negativas. De los tres, el Elements Rogers ETN ha tenido el mejor rendimiento reciente.
1. El Invesco DB Agriculture (DBA)
- Emisor: InvescoAvg. volumen: 279, 000 Activos netos: $ 352 millones Rendimiento: n / a Rendimiento anual: -4.1% Ratio de gastos: 0.89% Fecha de inicio: 5 de enero de 2007 Precio: $ 16.47
El ETF de Invesco DB Agriculture es el principal fondo en la categoría de la industria agrícola por activos. El fondo tiene activos totales bajo administración de $ 352 millones. La liquidez de este fondo también es alta, con 279, 00 acciones negociadas en promedio por día. DBA busca replicar las tenencias y los retornos del DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return. Este índice incluye contratos de futuros sobre los productos agrícolas más líquidos y comercializados.
DBA se lanzó en enero de 2007 y tiene una rentabilidad total anualizada de uno, tres y cinco años de -4.1%, -6.3% y -7.55%.
2. El iPath Bloomberg Grains Total Return ETN (JJG)
- Emisor: iPathAvg. volumen: 1, 883 Activos netos: $ 18.9 millones Rendimiento: n / a Retorno a un año: -4.7% Ratio de gastos: 0.45% Fecha de inicio: 23 de octubre de 2007 Precio: $ 46.12
Este fondo, aunque técnicamente es una nota negociada en bolsa, ofrece una exposición específica a los productos básicos de granos. Busca rastrear las tenencias y el rendimiento de la Marca del Servicio de Devolución Total del Subíndice de Granos Dow Jones-UBS. Este índice se basa en contratos de futuros en granos y contiene tres contratos de futuros. JJG fue uno de los mayores fondos en la categoría de agricultura, pero AUM ha declinado desde entonces.
3. Los Elementos Rogers International Commodity Index-Agriculture TR ETN (RJA)
- Emisor: Crédito de exportación sueco Promedio. volumen: 32, 855 Activos netos: $ 74 millones Rendimiento: n / a Retorno a un año: -3.2% Relación de gastos: 0.75% Fecha de inicio: 17 de octubre de 2017 Precio: $ 5.59
Este fondo sigue un índice basado en el consumo de productos agrícolas elegido por el comité RICI. Reduce las ponderaciones de su punto de referencia para centrarse solo en el maíz y la soja y luego lo expande para incluir materias primas agrícolas y ganado.
Al igual que con su índice de referencia, el fondo mantiene contratos de futuros para el primer mes, acercando a sus inversores a los precios spot de los productos básicos subyacentes. Como un fondo relativamente nuevo, RJA aún no tiene retornos totales anualizados de varios años.
La línea de fondo
Los productos agrícolas son una inversión arriesgada. Todo, desde el clima hasta la agitación política, puede afectar el desempeño de las mercancías. Su inversión en cualquiera de estos ETF debe ir acompañada de un compromiso con la debida diligencia continua sobre los ETF y el seguimiento de los precios de los productos básicos de forma regular.
