Tabla de contenido
- Invertir en bonos ETF
- LQD
- VCSH
- VCIT
Dependiendo de su etapa de vida o la asignación de activos en su cartera, los bonos pueden ser una opción sólida para proporcionar estabilidad de ingresos fijos y una cobertura contra inversiones de capital más riesgosas.
Dentro de la categoría de bonos corporativos, el grado de inversión se refiere a la calidad superior del crédito de una empresa. Para ser considerada una emisión de grado de inversión, una agencia de calificación crediticia como Standard and Poor's o Moody's debe calificar a la empresa con 'BBB' o más. Cualquier cosa por debajo de esta calificación 'BBB' se considera sin grado de inversión. Si la compañía o el bono tiene una calificación 'BB' o inferior, se conoce como grado basura, en cuyo caso la probabilidad de que la compañía reembolse su deuda emitida se considera especulativa. Aquí, observamos los ETF de grado de inversión.
Para llevar clave
- Las carteras bien diversificadas deberían tener alguna asignación a los bonos corporativos. Los ETF son una excelente manera de obtener este tipo de exposición a los bonos de una manera diversificada pero de bajo costo. Aquí, observamos solo 3 de los muchos ETF que contienen bonos de grado de inversión.
Invertir en bonos ETF
Las tasas de interés han sido históricamente bajas durante muchos años, lo que hace que el patrón oro, los bonos del Tesoro de EE. UU., Sea menos atractivo. Ahí es donde entran los bonos corporativos de grado de inversión. Los bonos corporativos ofrecen rendimientos significativamente más altos en muchos casos, sin un aumento de riesgo igualmente significativo. Sí, las corporaciones quiebran en raras ocasiones, pero los bonos con grado de inversión se enfocan en compañías con excelentes calificaciones crediticias y muy bajo riesgo de incumplimiento.
El problema es que elegir bonos institucionales es una habilidad que es mejor dejar a los expertos, y sus tarifas pueden engullir fácilmente las ganancias. Afortunadamente, hay una serie de fondos cotizados en bolsa (ETF) de alta calidad con grado de inversión que son comparativamente económicos y altamente líquidos. También evitas los errores de sincronización del mercado que tan comúnmente le ocurren a los inversores aficionados. La mayoría de los inversores deberían ver los bonos y los ETF de bonos como un activo estratégico, una inversión de compra y retención que cumple un propósito específico en su asignación general de activos.
Los inversores están sujetos a riesgos crediticios, como los riesgos de incumplimiento y de rebaja, al invertir en bonos corporativos.
Si está buscando algunas buenas opciones de bonos corporativos para completar su cartera, aquí hay algunos ETF que se elevan por encima de sus pares. Los fondos se seleccionaron sobre la base de una combinación de activos bajo gestión (AUM) y el rendimiento general. Todos los datos al 15 de enero de 2020.
1. ETF de iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond
- Ticker: LQDIssuer: BlackRockAssets bajo administración: $ 35.3 mil millones2019 Rendimiento: 17.37% Ratio de gastos: 0.15%
Este es el mayor ETF de bonos corporativos y ha devuelto un 5, 75% desde su creación en 2002. El fondo rastrea el índice Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade, invirtiendo aproximadamente el 90% de sus activos en valores del índice, con el saldo en efectivo fondos. Actualmente hay 1.971 participaciones, fuertemente inclinadas hacia los sectores bancarios y de consumo no cíclicos. Los principales emisores de bonos corporativos incluyen Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation y Goldman Sachs Group (GS).
El bajo índice de gastos de LQD y las sólidas cifras de rendimiento lo convierten en una opción atractiva. Los rendimientos finales de doce meses, tres años y cinco años son 16.8%, 6.48% y 4.62%, respectivamente.
2. ETF de Vanguard Corporate Bond a corto plazo
- Ticker: VCSHIssuer: Vanguard Activos bajo administración: $ 25.9 mil millones2019 Rendimiento: 7.02% Ratio de gastos: 0.05%
Los bonos a corto plazo generalmente maduran dentro de uno a cinco años, y los rendimientos son más bajos que los de sus primos a largo plazo. Este fondo rastrea el Índice de Bonos Corporativos de 1-5 años de Barclays e invierte alrededor del 80% de sus activos en valores del índice de referencia. Actualmente hay 2.198 participaciones, que representan casi en su totalidad a los sectores financiero e industrial. Existe una combinación bastante uniforme entre los bonos con vencimiento en uno a tres años y los que vencen en tres a cinco años.
Una de las ventajas de los bonos a corto plazo es que son menos sensibles al aumento de las tasas de interés, algo a tener en cuenta con la Reserva Federal en movimiento nuevamente. Los rendimientos finales del fondo a doce meses, tres años y cinco años son 6.90%, 3.36% y 2.71%, respectivamente.
3. ETF de bonos corporativos a plazo intermedio de Vanguard
- Ticker: VCITIssuer: Vanguard Activos bajo gestión: $ 26.3 mil millones2019 Rendimiento: 14.1% Relación de gastos: 0.05%
Este fondo utiliza una estrategia de muestreo de índice para igualar el rendimiento de su índice de referencia, el Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Actualmente hay 1.781 participaciones en VCIT, la gran mayoría de las cuales representan corporaciones calificadas como "A" o "Baa". Vanguard invierte al menos el 80% de sus activos en valores dentro del índice.
Los retornos anualizados finales de doce meses, tres años y cinco años de 14.06%, 5.74% y 4.42%, respectivamente, son sólidos dadas las condiciones generales del mercado. Al igual que otros fondos de Vanguard, este es bastante económico y solo cobra 5 puntos básicos por año.
