Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de mercados emergentes comprende emisiones de deuda de renta fija de países con economías en desarrollo. Estos incluyen bonos del gobierno y bonos corporativos en Asia, América Latina, África y otros lugares. Los bonos de los mercados emergentes suelen ofrecer rendimientos más altos que los bonos tradicionales por dos razones principales: tienden a ser más riesgosos que los bonos de los países más desarrollados, y los países en desarrollo tienden a crecer rápidamente.
Un ETF de mercados emergentes permite a los inversores diversificar posiciones en bonos de mercados emergentes como un fondo mutuo, pero se negocia como una acción. Si los bonos subyacentes en el ETF funcionan bien, también lo hace el ETF (menos los costos y gastos del fondo).
iShares JPMorgan USD ETF de bonos de mercados emergentes
Lanzado con la ayuda de iShares en diciembre de 2007, el ETF de bonos de mercados emergentes (EMB) JPMorgan USD de iShares rastrea el Índice Global Core de JPMorgan EMBI. EMBI Global Core es un índice de referencia de deuda de mercados emergentes muy amplio denominado en dólares estadounidenses. También es muy diverso: ningún instrumento de deuda único comprende más del 2% de las tenencias totales, y la mayoría no llega al 1%. Casi las tres cuartas partes de EMBI Global Core son deudas gubernamentales emergentes, y la mayoría del resto se centra en bonos corporativos de alto rendimiento. La relación de gastos está en línea con lo que esperarías de un ETF de iShares al 0, 40%.
El ETF de iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond es el más adecuado para los inversores que buscan un camino diversificado hacia un ingreso fijo de alto rendimiento. El fondo tiene participaciones en 50 países, incluidas asignaciones en Rusia, México, Polonia, Hungría, Sudáfrica y Filipinas.
SPDR Barclays Capital Mercados emergentes Bonos locales ETF
El ETF de bonos locales de SPDR Barclays Capital Emerging Markets (EBND) rastrea la deuda del gobierno para los países de mercados emergentes. También los rastrea en su moneda local, lo que agrega volatilidad y oportunidades de arbitraje. Aunque el EBND tiene un riesgo de tipo de cambio asociado con él, la conversión de divisas se puede usar como una cobertura frente al dólar estadounidense al tiempo que mejora potencialmente los rendimientos actuales en entornos de tasas bajas.
Los rendimientos de EBND generalmente deben corresponder al precio y al rendimiento de su índice de referencia EM Local Currency Capped Index, menos las tarifas y los gastos. La relación de gastos es 0.40%. Este ETF es particularmente atractivo para los inversores que desean exponerse a Brasil.
Cartera de deuda soberana de Invesco Emerging Markets
Una cuestión de Invesco, la Cartera de Deuda Soberana de Invesco Emerging Markets (PCY) se estableció en octubre de 2007. Este ETF rastrea el índice de saldo líquido USD de Emerging Markets DB, que generalmente tiene el 80% de sus activos subyacentes en deuda gubernamental denominada en dólares.
La función de seguimiento del índice de saldo líquido USD de mercados emergentes de DB es algo única. Toda la deuda soberana en el índice se elige a través de una metodología de índice patentada y posteriormente se mide contra los rendimientos potenciales de una cartera teórica. Toda la cartera se reequilibra trimestralmente. El ETF de PCY tiene participaciones en bonos en 30 países, incluidos Brasil, Croacia, México, Lituania, Colombia, Polonia y Eslovenia.
El índice de gastos del ETF es de solo 0.5%. Los inversores deben considerar este fondo si desean una cartera altamente diversificada y reequilibrada activamente con exposición a los rendimientos de renta fija de los mercados emergentes.
Vanguard Mercados emergentes Bonos del gobierno ETF
Vanguard creó el ETF (VWOB) de bonos del gobierno de mercados emergentes para reflejar el rendimiento del índice limitado de RIC del gobierno de mercados emergentes de Barclays. Todas las inversiones subyacentes del fondo se eligen a través de un proceso de muestreo diseñado para reflejar las tenencias y un vencimiento promedio del índice de referencia.
El VWOB ETF es un fondo de deuda de mercados emergentes denominado en dólares estadounidenses, lo que significa que evita cualquier impacto del riesgo de tipo de cambio o la volatilidad de la moneda. El fondo generalmente tiene tenencias de deuda que tienen vencimientos más largos y, como resultado, son más sensibles a los cambios en las tasas de interés. El VWOB tiene tenencias de bonos en Rusia, México, Qatar, Colombia y Argentina.
Al igual que muchas ofertas de ETF de Vanguard, el ETF de bonos gubernamentales de mercados emergentes tiene una relación de gastos baja de solo 0.32%. El VWOB es una buena opción para los inversores que buscan exposición administrada pasivamente a la deuda gubernamental de los mercados emergentes.
Mercado Vectores Mercados emergentes Bonos en moneda local ETF
Van Eck emitió el ETF de bonos de mercados emergentes de vectores de mercados emergentes (EMLC) en 2010. Este ETF busca capturar los rendimientos, antes de comisiones y gastos, del índice JPMorgan Government Bond Index - Global Core.
El ETLC de EMLC brinda a los inversores exposición a bonos gubernamentales de mercados emergentes denominados en monedas locales. El EMLC ofrece diversificación lejos de la deuda estadounidense. Sin embargo, el fondo, que tiene casi $ 4, 3 mil millones en AUM, no está cubierto contra el riesgo de cambio de divisas.
La asignación de países de la ETF incluye a Brasil, Tailandia, Argentina, Sudáfrica, República Dominicana y México. La gran mayoría de las ponderaciones de asignación para cada país es inferior al 1%, y el ETF tiene una relación de gastos del 0, 30%.
