Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un instrumento de capital híbrido que se centra en los valores de las compañías de petróleo, gas natural y energía alternativa. Los valores subyacentes en un ETF de energía pueden incluir un índice de sector completo, productores de energía nacionales o extranjeros, fabricantes de equipos de energía o subsectores específicos, como carbón, petróleo o energía alternativa.
Los ETF de energía cubren una variedad de tipos de negocios, regiones y perfiles de riesgo. Dado que el sector energético es una parte tan importante de la economía global, casi todos los inversores con una cartera equilibrada tienen algún tipo de exposición a las compañías de energía.
Vanguard Energy ETF
Uno de los ETF de energía de mayor y menor gasto es el ETF de energía de Vanguard (VDE). Como todas las ofertas de Vanguard, VDE es administrado pasivamente y asesorado por Vanguard Equity Investment Group. Tiene un rendimiento anual promedio de por vida del 8, 99%, que en realidad supera el rendimiento del índice de referencia IMI Energy 25/50 empalmado durante el mismo período de tiempo (8, 87%).
VDE tiene una relación de gastos del 0, 12%, que es muy baja para esta o cualquier categoría. El índice de referencia sigue aproximadamente 150 acciones energéticas basadas en la capitalización de mercado. A mediados de 2015, las mayores participaciones estaban en Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), Schlumberger Ltd. (SLB), ConocoPhillips (COP), Kinder Morgan (KMI) y Occidental Petroleum Corp (OXY).
Energy Select Sector SPDR ETF
State Street SPDR emite el ETF más grande del sector energético con el Energy Select Sector SPDR (XLE). Este fondo tiene casi $ 13.5 mil millones bajo administración y un volumen promedio de tres meses de más de 12 millones de transacciones por día. Con gastos por debajo de 20 puntos básicos, XLE es un fondo popular y de bajo costo.
XLE es muy similar a VDE; ambos son de bajo costo, se centran en acciones de gran capitalización y enumeran a Exxon y Chevron como sus dos principales tenencias. La principal diferencia es que XLE está un poco más ponderado hacia las compañías integradas de petróleo y gas.
ETF de iShares US Oil & Gas Exploration & Production
BlackRock emite este ETF, que rastrea el índice Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. No es tan grande como el VDE o XLE, pero aún tiene un volumen constante (más de 110, 000 transacciones por día).
El iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO) no es tan barato como sus competidores más grandes (los gastos corren un 0, 46%), pero no está tan ponderado hacia Exxon y Chevron. En cambio, las participaciones más grandes para IEO incluyen ConocoPhillips y Anadarko Petroleum (APC). Esto debería considerarse una compra fuerte para los inversores a los que no les importa un poco de riesgo adicional.
ETF iShares Global Clean Energy
Otro fondo de la serie iShares, el ETF Global Clean Energy (ICLN) está hecho para inversores de energía que desean una menor exposición a las compañías de petróleo y gas natural. Específicamente, ICLN apunta a compañías solares, compañías eólicas y otros productores de formas de energía renovables.
Este fondo administra más de $ 82 millones en activos totales en solo 30 acciones, lo que lo hace muy concentrado. A pesar de una fuerte caída en 2011 y 2012, ICLN ha tenido un excelente desempeño con una modesta relación de gastos (0, 47%).
Mercado Vectores Servicios petroleros ETF
El ETF de Market Vectors Oil Services (OIH) es uno de los ETF de energía más comercializados en el mercado, con un volumen diario de entre 8, 8 y 8, 9 millones. Este es un ETF de capital energético que se dirige a las mayores compañías de servicios petroleros de EE. UU.
Van Eck introdujo este fondo en 2011, y desde entonces ha visto movimientos volátiles. Esto refleja el rendimiento de su índice subyacente, el Índice de Servicios Petroleros 25 de Market Vectors US. Como muchos en la categoría, OIH está altamente concentrado; El 71% de sus activos están cubiertos en las 10 principales tenencias. Las dos mayores participaciones, Schulmberger y Halliburton (HAL), representan casi un tercio de la cartera.
Invesco DWA Energy Momentum Portfolio ETF
La mayoría de los ETF de energía están muy concentrados en las 10 principales tenencias, pero la cartera PowerMhares DWA Energy Momentum Portfolio (PXI) está mucho más extendida. Ninguna acción individual representa más del 6, 5% de los activos totales, y solo el 39% se destina a empresas de gran capitalización. Esto lo hace atractivo para aquellos que quieren más huevos en la canasta.
Este ETF es pequeño, un poco caro (0.6%) y puede no ser líquido. No debe representar una participación principal para ningún inversor.
