Estos son tiempos difíciles para los fondos cotizados en bolsa (ETF). Los precios del crudo alcanzaron el territorio bajista el año pasado y el suministro de petróleo sigue superando la demanda. La decisión de la OPEP de no aumentar la producción también ha ayudado a bajar los precios y muchos expertos no esperan un repunte significativo durante años.
Sin embargo, este es un sector que los inversores con un horizonte a largo plazo deberían considerar porque los precios no se mantendrán deprimidos para siempre. Además, aunque los ecologistas han argumentado durante décadas que el petróleo es un recurso finito, las empresas siguen encontrando más cosas. Solo en los Estados Unidos, la Administración de Información Energética de los Estados Unidos estima que las reservas probadas de petróleo y gas natural han aumentado durante cinco años consecutivos. Esa bendición ha compensado los descensos en la producción entre los miembros de la OPEP.
Los inversores de ETF pueden evitar los riesgos de exposición a acciones individuales que tienden a fluctuar en función de la dirección de los precios del petróleo. Al igual que con otras inversiones, la clave para los ETF de petróleo son sus tarifas. Cuanto más bajos son, mejor. Además, debe evitar perseguir los altos rendimientos ofrecidos por algunos fondos, que pueden no ser sostenibles. Es especialmente importante ser consciente de la sostenibilidad de los dividendos.
A continuación se incluye una lista de los cinco mayores ETF de petróleo basados en activos bajo administración junto con comentarios sobre las tenencias del fondo. No es sorprendente que muchos fueron golpeados en 2015 y tampoco serán fáciles en 2016. Hemos incluido acciones de energía y fondos de materias primas y los hemos enumerado en orden decreciente en función de los activos bajo administración.
ETF de energía
Energy Select Sector SPDR ETF (XLE)
Activos bajo administración: $ 13 mil millones
Rendimiento 2015: -21, 47%
Gastos totales: 0.14%
XLE tiene una cartera bien diversificada con participaciones en grandes empresas como Exxon Mobil Corp. (XOM) y ConocoPhilips Co. (COP), junto con un proveedor de servicios que incluye Schlumberger NC (SLB).
Alerian MLP ETF (AMLP)
Activos bajo administración: $ 6.96 mil millones
Rendimiento 2015: -25.86%
Gastos totales: 0.72%
AMLP, que se centra en asociaciones limitadas de maestros de energía, es un fondo extraño. No solo sus gastos son altísimos, sino que también es el primer ETF estructurado como una corporación C, por lo que está sujeto a impuestos sobre la renta.
Fondo de petróleo de los Estados Unidos (USO)
Activos bajo administración: $ 3.94 mil millones
Rendimiento 2015: -45, 97%
Gastos totales: 0.72%
Esto es lo más sencillo posible. Realiza un seguimiento de los cambios en los precios del petróleo a través de contratos de futuros para crudo ligero y dulce, que es el principal punto de referencia utilizado en los EE. UU. Aun así, los gastos parecen bastante altos para un fondo tan simple.
Vanguard Energy ETF (VDE)
Activos bajo administración: $ 3.55 billones
Rendimiento 2015: -23, 23%
Gastos totales: 0.10%
VDE ofrece una exposición amplia a nombres de pequeña, mediana y gran capitalización involucrados en todos los aspectos de la industria petrolera, desde la construcción de plataformas hasta la refinación de productos y la exploración de nuevos campos petroleros.
Invesco DB Oil ETF (DBO)
Activos bajo administración: $ 459.99 millones
Rendimiento 2015: -42, 66%
Gastos totales: 0.75%
Este es otro fondo que rastrea el precio del petróleo a través de su índice subyacente, aunque también gana dinero con el interés en las letras del Tesoro que posee. Nuevamente, los gastos son altos.
Invesco DB Energy ETF (DBE)
Activos bajo administración: $ 81.01 millones
Rendimiento 2015: -35, 91%
Gastos totales: 0.75%
Este ETF rastrea una amplia variedad de productos energéticos, incluyendo Brent Crude, combustible para calefacción, WTI Crude, gasolina y gas natural.
La línea de fondo
En lugar de apostar solo por las compañías petroleras o petroleras, los ETF petroleros ofrecen a los inversores una forma fácil y barata de diversificar su cartera de inversiones en energía. Solo asegúrese de hacer su propia investigación antes de invertir en cualquiera de estos fondos, y preste atención a las tarifas.
Jonathan Berr no posee acciones de ninguno de los ETF listados.
