Cuando un director de una corporación S paga dinero en el negocio, existen consecuencias fiscales muy diferentes dependiendo de si el pago se considera un préstamo o se clasifica como una contribución adicional de capital pagado. Los reembolsos de préstamos de la corporación S al principal generalmente no se consideran ingresos para el principal. Sin embargo, si el pago inicial se consideró capital pagado adicional, los pagos posteriores al principal pueden considerarse distribuciones de dividendos o salarios, que luego están sujetos al impuesto al principal e incluso pueden incluir impuestos de trabajo por cuenta propia.
Para que el pago de un principal a una corporación S se trate adecuadamente como un préstamo, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) requiere que exista un acuerdo de deuda de buena fe entre la corporación S y el principal. Si no existe dicho acuerdo, el IRS puede considerar el préstamo como capital adicional pagado. Los elementos de un acuerdo de deuda de buena fe incluyen elementos tales como:
1) Un acuerdo escrito o pagaré entre la corporación S y el principal
2) Una tasa de interés razonable cargada sobre el préstamo
3) Algún tipo de garantía para el préstamo
4) Un cronograma de pago del préstamo.
El tema general en esta determinación es un verdadero acuerdo de préstamo que debe establecerse en el que el prestamista, que en este caso también es un principal, tenga todas las protecciones normales de un prestamista externo. Si tales protecciones no existen, los fondos podrían considerarse "en riesgo". Esto es lo mismo que con cualquier otra inversión o contribución en una empresa comercial. Desde la perspectiva de la corporación S, la recepción de los fondos del principal solo debe clasificarse como deuda si existe un verdadero acuerdo de deuda. De lo contrario, los fondos recibidos deberían, por defecto, registrarse como capital pagado adicional.
Dado que las corporaciones S son entidades de flujo continuo, el impacto fiscal de los ingresos o pérdidas netas de la empresa se reconoce en las declaraciones de impuestos individuales de los principales. Los directores son responsables de rastrear su base de acciones personales y deudas en el negocio. Las pérdidas de traspaso de la corporación S solo pueden deducirse hasta el monto de la base que posee cada principal. Por el contrario, los ingresos de transferencia de la corporación S que exceden la base se consideran ingresos imponibles. Aunque la corporación S en sí misma no es responsable del seguimiento de la base de acciones y de las deudas de sus propietarios, aún debe delinear claramente las contribuciones de capital de los préstamos para que los estados financieros de fin de año sean correctos. Cualquier error en los estados financieros de la corporación S podría causar que los K-1 emitidos a los propietarios de acciones sean incorrectos. También es de vital importancia que exista una comunicación clara entre la administración de la corporación S y el principal que contribuye o presta dinero a la corporación.
