¿Qué es una persona afiliada?
Una persona afiliada es alguien en posición de influir en las acciones de una corporación. Esto incluye directores, funcionarios y ciertos accionistas. Dependiendo del contexto, una persona afiliada puede ser referida simplemente como "afiliada". Las personas afiliadas también pueden llamarse personas de control o personas con información privilegiada.
Comprender a las personas afiliadas
En relación con un registro de valores, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) amplía la definición de persona afiliada de manera bastante amplia. El formulario S-11 define una persona afiliada para incluir también:
- Personas que posean el 10% o más de cualquier clase de acciones de una compañía Cualquier persona que sea un promotor de la compañía y esté relacionada con la compañía en cualquier capacidad Cualquier suscriptor principal de los valores que se registren Cualquier persona que brinde servicios de administración o asesoramiento para la compañía "Cualquier asociado de cualquier de las personas anteriores "
Distinguir a las personas afiliadas de otros es importante en la regulación de las transacciones de valores. Las personas afiliadas a menudo tienen acceso a información privilegiada y, por lo tanto, sus transacciones están más cuidadosamente reguladas.
Si el negocio de una entidad o una mayor cantidad de propiedad está operando bajo un acuerdo operativo o arrendamiento de un deudor, también se consideran afiliados.
Consideraciones Especiales
En los procedimientos de quiebra, las personas afiliadas son las personas que poseen o controlan cualquier parte de una empresa. Un deudor es un individuo o una empresa que se declara en bancarrota, por lo que sus personas afiliadas serían los propietarios de la corporación deudor… o los propietarios del propietario del deudor.
Las personas afiliadas que poseen el 20% de la compañía o más o que tienen un poder de voto igual a ese porcentaje se consideran afiliadas. En otras palabras, un afiliado es una empresa o individuo que posee el 20% de una empresa. Sin embargo, en referencia a los propietarios, que poseen valores como fiduciarios, controladores de deudas o agencias, tales reglas para afiliados no se aplican.
En el contexto de un acuerdo de préstamo, las personas afiliadas son individuos o entidades que controlan o poseen una gran parte de la entidad que solicita un préstamo u ofrece un préstamo. Una vez más, estas personas afiliadas pueden ejercer control sobre la organización, ya sea directa o indirectamente. Sin embargo, estas reglas no se aplican a las subsidiarias de una entidad.
Para llevar clave
- Una persona afiliada es alguien en posición de influir en las acciones de una corporación. Las personas afiliadas pueden incluir directores, funcionarios y ciertos accionistas. Las personas afiliadas a menudo tienen acceso a información privilegiada; en consecuencia, sus transacciones están más cuidadosamente reguladas.
Además, si una organización opera bajo un acuerdo operativo o arrendamiento de un deudor, esa organización se considera una persona afiliada.
Por ley, las personas afiliadas tienen restricciones para participar en ciertas acciones, como vender cualquier valor u otra propiedad a dicha empresa registrada, o a cualquier empresa controlada por dicha empresa registrada, a menos que dicha venta solo implique lo siguiente:
- Valores emitidos por el comprador Valores emitidos por el vendedor y que forman parte de una oferta general a los tenedores de una clase de sus valores Valores depositados ante el administrador de un fideicomiso de inversión unitario o plan de pago periódico
