La falta de preparación para la jubilación entre los trabajadores estadounidenses recibe mucha atención en la prensa y con razón. Dependiendo del estudio que lea, este es un problema de gravedad variable. La acumulación de ahorros para la jubilación es difícil en el mundo actual, donde los planes de contribución definida son el principal vehículo de ahorro para la jubilación para muchos de nosotros.
Una vez que llegue a la jubilación e incluso si ha ahorrado lo suficiente, todavía no es fácil. Tan importante como ahorrar lo suficiente para la jubilación es, administrar el proceso de reducción de su ahorro para la jubilación es igualmente importante. Para muchos, pueden estar jubilados casi siempre que haya carreras laborales. ¿Cómo hace que su dinero dure 30 o más años? Esta es un área donde un asesor financiero con conocimientos en esta área realmente puede agregar valor a sus clientes.
Fuentes de ingresos de jubilación
Una parte importante del proceso es analizar todos los diversos recursos que el cliente tiene a su disposición para financiar sus gastos de jubilación. Estos pueden incluir muchos de los siguientes:
- Una cuenta de ahorro para la salud (HSA)
Ciertamente podría haber otros recursos, pero estos se encuentran entre los más comunes. Un asesor financiero debería poder tomar fuentes de esta lista junto con otra información y determinar qué tipo de ingresos y flujo de efectivo probablemente pueda generar el cliente durante la jubilación. Ciertamente, deberán hacer algunas suposiciones en conjunto con el cliente sobre cómo se invertirá el dinero durante la jubilación.
Necesidades de ingresos de jubilación
Esperemos que el cliente haya realizado un presupuesto de jubilación de algún tipo y tenga una idea de cuáles serán sus necesidades de ingresos durante la jubilación. Se deben incluir cosas como gastos de vida, viajes, gastos médicos y similares. Entonces, los cambios en el estilo de vida, como la reubicación y / o reducción de su residencia.
Seguridad social y pensiones
Deben tomarse decisiones de Seguridad Social y posiblemente de pensiones o al menos las ramificaciones de hacer una elección u otra deben considerarse aquí. En el caso de la Seguridad Social, ¿cuándo se beneficiará el cliente? ¿Pueden esperar hasta su plena edad de jubilación o hasta los 70 años? Si están casados, ¿una de las estrategias de reclamo disponibles para las parejas casadas se ajusta a su situación?
En cuanto a una pensión, si el cliente tiene una, las opciones como tomar una suma global versus un flujo de pagos de por vida deben analizarse si ambas opciones están disponibles.
¿Cuánto retirar?
Una vez que el cliente y el asesor financiero hayan seguido los pasos descritos anteriormente, es hora de comenzar a planificar una estrategia de retiro. Esto supone que los diversos recursos financieros del cliente son suficientes para mantener su estilo de vida o, si no, que se han realizado ajustes en sus gastos planificados.
Muchos programas de planificación de jubilación y calculadoras en línea considerarán los retiros como algo fijos, ya sea en términos nominales o ajustados a la inflación. En realidad, este puede no ser el caso y los retiros pueden variar.
Como ejemplo, al principio de la jubilación, el cliente puede estar trabajando y cobrando un salario incluso si es solo a tiempo parcial. Esto reduciría la cantidad necesaria de sus cuentas de jubilación y les permitiría retrasar la presentación de la Seguridad Social. Una vez que cumplan 70 años y medio, el gobierno dictará, al menos en parte, una estrategia de retiro, a saber, sus distribuciones mínimas requeridas (RMD) para cuentas IRA y 401 (k) y otros planes de jubilación similares.
¿Qué cuentas y en qué orden?
Dependiendo de la situación del cliente, pueden tener varias cuentas de jubilación de las cuales extraer fondos. Algunos pueden tener impuestos diferidos, como una cuenta IRA tradicional o una cuenta 401 (k) y los retiros se gravan con la tasa impositiva marginal más alta del cliente. Una cuenta Roth, suponiendo que se sigan las reglas, proporciona retiros libres de impuestos al igual que una cuenta HSA cuando se usa para cubrir gastos médicos calificados.
Las inversiones gravables apreciadas se gravan con tasas preferenciales de ganancias de capital siempre que se mantengan durante al menos un año y un día. La sabiduría convencional podría decir que retrasar el pago de impuestos el mayor tiempo posible y también tomar siempre los fondos de la fuente con el menor impacto fiscal. Ambos tienen sentido hasta cierto punto, sin duda el valor del dinero en tiempo real dice que retrasar los impuestos en el futuro es una buena idea.
Sin embargo, podría tener sentido pagar algunos impuestos adicionales ahora para reducir los impuestos en el futuro y en la jubilación. Por ejemplo, si el cliente se encuentra en una categoría impositiva relativamente baja en la jubilación pero antes de los 70½ años de edad, podría tener sentido convertir parte de su dinero tradicional de IRA en una cuenta Roth IRA. Esto causará una obligación tributaria inmediata adicional en esos años, pero podría servir para reducir la cantidad de RMD de esa cuenta más adelante. Si el cliente no necesita el dinero RMD para mantener su estilo de vida, esto permite que se invierta más dinero y las distribuciones resultantes más bajas resultarán en una reducción de impuestos cada año.
Un enfoque de cubeta
Un enfoque de cubeta para la jubilación implica la configuración de tres cubetas o porciones de sus ahorros. El paquete número uno contendría suficiente efectivo o inversiones de renta fija a corto plazo de muy bajo riesgo para financiar varios años de sus necesidades anticipadas en la jubilación. Esto permite tranquilidad y elimina la necesidad de que el cliente se meta en inversiones en acciones para financiar su jubilación durante un mercado en declive.
El siguiente segmento contendría inversiones moderadamente riesgosas que ofrecerían un poco más de crecimiento o algunos ingresos. Estos pueden incluir inversiones de renta fija de alta calidad, acciones que pagan dividendos o fondos mutuos equilibrados de riesgo moderado, por ejemplo.
El último grupo contendría vehículos de crecimiento, como fondos mutuos de acciones y fondos cotizados en bolsa (ETF), y esta parte de la cartera estaría diseñada para el crecimiento que la mayoría de los jubilados necesitarán para que su dinero dure a lo largo de sus años de jubilación.
Se necesitará una estrategia para reponer el primer depósito y variará de un cliente a otro. Factores como las cuentas imponibles y con impuestos diferidos también deberán tenerse en cuenta.
La línea de fondo
Reducir sus ahorros para la jubilación no es una tarea que deba tomarse a la ligera. Puede haber importantes ventajas impositivas al realizar retiros de una cuenta sobre otra. El orden de retiro también puede variar según las circunstancias del cliente en varias etapas de la jubilación. Un asesor financiero con conocimientos en esta área puede ser un gran activo para sus clientes.
